映象財經

　　近日，全球管理咨詢公司麥肯錫發布《中國Top40家銀行價值創造排行榜（2017）》報告，報告選取了選取40家具有代表性的主要銀行，使用2016年公開財報進行銀行價值創造分析。

　　報告顯示，2016年這40家銀行創造了3335億元的經濟利潤，與去年相比經濟利潤下降1600億元；銀行資產規模上升14%，營業收入僅增加1%；平均資本回報由2015年的20.4%下降到18.2%……從貸款組合價值創造角度，零售貸款組合利潤較高。2016年，40家代表性銀行零售貸經濟利潤為2214億元，資本回報率達24.5%。服務百姓生活的交通、衛生、公共管理等行業成為利潤價值創造的主要領域。

　　據悉，伴隨多項政策出臺，進一步規范了金融體系，部分銀行在利差收緊、不良資產包袱及去杠桿等經營壓力下尋找發展方向。麥肯錫認為銀行面臨五大關鍵挑戰，包括凈利息收入不斷下降、中收增速緩慢、運用成本控制技巧提升收益的空間已經愈來愈小、資產質量日趨惡化以及耗用資本進行資產規模擴張已經難以持續。

　　麥肯錫也在報告中提出了九大策略，以幫助中國銀行業建立持續的競爭優勢。這九大戰略建議分別為：強化定價管理、專注服務創新以及做好綜收管理、運用數字化提升銀行生產力進行成本管理、強化貸后風險管理特別是風險預警、進行主動資本配置實現輕資本管理、建立行業組合管理機制、進行市場定位戰略、重視危機管理，以及強化風險領導力與核心人才戰略。

　　麥肯錫認為，未來3年將會是中國銀行業轉型的關鍵時期，國內銀行亟需從規模銀行轉型為價值銀行，從而在激烈競爭中持續為股東創造經濟利潤。

　　報告對中國Top40家銀行價值創造能力進行梳理。

　　40家樣本銀行中，鄭州銀行憑借自身資產規模體格從134家城市商業銀行中脫穎而出，入選17家主要城商行隊列。在競爭愈加激烈的銀行軍隊中，鄭州銀行也跑出了自己的加速度。

　　從貸款集中度風險來看，40家主要銀行的貸款組合普遍具有集中度風險，34家銀行的貸款組合有集中度風險。鄭州銀行成功入圍15家低集中度風險銀行。

　　凈利息收益率方面，根據過去3年來平均凈利息收益率下降16%情況，報告模擬凈利差再下降16%對銀行價值創造的影響。此前提下，40家主要銀行中僅有4家銀行經濟利潤為正，分別是工商銀行、建設銀行、錦州銀行和鄭州銀行。

　　以資本回報率計算，鄭州銀行躋身高資本回報組。數據顯示，2016年Top40家銀行RAROC分成3個梯隊，第一梯隊9家創造了94%經濟利潤。鄭州銀行進階高價值創造梯隊，在RAROC排名中，鄭州銀行表現搶眼，RAROC高達21.1%躋身第四位，在經濟利潤排名在城商行中居第2名。

　　綜合來看，2016年鄭州銀行的經濟利潤在資產規模7000億元以下城商行中排名第2位，其資產定價與營業費用控制良好，RAROC排名居40家銀行第4位。由存在于利差下降, 盡管在營業費用上有一定的節約, 手續費上有一定的成長，但經濟利潤率仍略有下降。

　　金融豫軍鄭州銀行能夠入選為示范性案例也是對其綜合實力的肯定。

　　近期，鄭州銀行公布第三季度部分“戰績”，2017年前三季度，該行實現凈利潤約34.14億元。截至2017年9月末，該行合格二級資本債券余額達70億元。

　　數字背后鄭州銀行對外進擊步伐正疾。今年10月，鄭州銀行成功發行11.91億美元境外優先股，充實其他一級資本折合人民幣78.54億元。除了獲得1.7倍超額認購，背后豪華團隊如絲路國際、中信證券、中銀國際、法國巴黎銀行等重磅加入，不到5個月優先股發行時間更是搶眼。據悉，以9月末資本凈額和加權風險資產為基礎測算，鄭州銀行一級資本充足率及資本充足率可提高2.73個百分點，分別達10.35%、13.45%。