映象財經

　　牛市賺錢效應引貸款消費潮流走熱 汽車金融暗藏重復貸款“黑洞”。

　　“今年以來貸款買車的活躍起來了，不少車主都是貸款買豪車。”廣州某品牌4S店負責人這樣對廣州日報記者透露。據了解，目前貸款買車的比例占到購車人數的一半。不少消費者表示，先付三成首付，剩下的資金可以用來做其他用途，而目前大多數消費者是用來炒股。但據記者了解，目前汽車金融看起來非常穩健，但事實上已成為一個貸款“黑洞”，風險主要在于抵押率方面，甚至出現“一車四吃”現象。

　　案例

　　在廣州某金融企業的劉小姐最近買了一輛知名品牌的豪華SUV，凈車價不到50萬，首付三成，廠商有幾萬元的優惠，加上各種費用之后，首付大約需要15萬元，剩下的七成，即35萬元則選擇了三年月供。劉小姐表示，雖然一次性付款自己也可以承擔，但現在股市這么火，自己的資金不想全部一次在購買汽車上消費掉，剩下的七成車款，劉小姐表示計劃用股市賺來的錢支付。據悉，目前劉小姐一個月大約2萬元的工資，而在火爆股市的吸引下，劉小姐計劃把每個月的工資全部投入到股市中，希望用股市賺來的錢支付剩下的七成車款。

　　記者調查

　　4S店：提供貸款消費可以增加銷售量

　　廣州日報記者走訪發現，貸款買車在汽車銷售行業比較普遍，而今年以來，隨著股市的火爆，更多的消費者都選擇了汽車金融消費，特別是在高檔汽車品牌中，貸款買車的消費者占到了購車的一半，甚至六七成。

　　據某知名汽車品牌4S店的一位負責人表示，很多汽車品牌都提供貸款消費，一般都是首付3成，而汽車金融的來源，一個是廠商自己提供的貸款，一個就是幫助消費者從銀行貸款。這位負責人表示，相比而言，汽車廠商提供的汽車貸款要比銀行的條件寬松一些，對一些急于貸款的消費者有優勢。而由于貸款消費降低了消費者購買汽車的進入門檻，因此吸引了大量消費者選擇貸款消費。該負責人表示，汽車金融對拉動汽車銷量有非常大的促進作用，對4S店完成銷量任務很有幫助，因此目前眾多品牌的4S店都會提供汽車金融服務。

　　業內揭秘：“一車四吃”重復貸款 杠桿率能達到兩倍

　　“汽車金融看起來非常穩健，但事實上已成為一個貸款黑洞，風險主要在抵押率方面。”廣東南方金融創新研究院高級研究員石向陽表示，汽車金融目前存在 “一車四吃”現象，如果所有貸款渠道用盡，杠桿率可達2倍，也就是說，一部市價40萬元的汽車，最終可以拿到80萬元的貸款。

　　記者了解到，所謂的“一車四吃”，其實是對同一輛車進行重復貸款，“一般來說，在購車時，4S店可以給用戶做到無抵押分期車貸，在辦無抵押貸款的同時，可在幾家銀行同時申請車輛相關的大額信用卡，車到手后，可以向民間金融公司申請裝GPS不扣押車輛的貸款，最后還可以向民間金融公司去做扣押車的貸款。越靠前的貸款方式，車輛價格越高，就能貸到越多款項，車貸一般做四五十萬以上的車，到最后的抵押車貸那一步，基本上貸款公司也知道壞賬可能性大，三四十萬元的車只能給三四萬元貸款，貸款月息甚至可能高達五分到六分，最終多以收車告終。”石向陽表示。

　　行業風險：部分民間金融公司車貸壞賬率較高

　　“車貸這塊已經有點做爛了，部分公司的壞賬率可能達到40%以上。”365金融總經理李直中對記者表示，目前對于民間金融，尤其是P2P網貸平臺而言，車貸行業的風險確實已經凸顯。其對記者介紹，其公司本身做押車業務，抵押率大概在評估價的七成左右，評估價是根據二手車市場上的價格來定的，在押車以外，還會以企業的經營情況，回款狀況作為參考，“一旦出現壞賬，首先是處理抵押的車，其次會考慮其他還款來源。”

　　記者從業內了解到，目前民間金融對于車貸的支持主要是以押車和GPS定位為主，風控手段簡單，一旦客戶無法還上錢，如果客戶愿意配合，車輛可以以評估價在二手市場賣出，而一旦客戶不配合，車輛變現將遇到麻煩，只能處理，價格很低，可能僅能達到評估價的五成以下，甚至兩到三成。

　　多企業涉足汽車金融

　　龐大的市場空間還是吸引眾多的企業進入到汽車金融領域，4月29日，明鏵融資租賃與國際打車軟件Uber（優步）、廣物汽貿簽署三方戰略合作協議，希望搭建“互聯網+金融+汽車”的模式。

　　在民間金融方面，車貸還有諸多形式，各種押車貸款、GPS定位等貸款方式層出不窮。汽車金融的“正規軍”也發展迅速。截至去年年底，中信銀行、光大銀行等多家銀行都成立了汽車金融中心，各種股權形式的汽車金融公司也達到了18家。文/記者潘彧、段郴群