小微信貸風險樣本：泰隆銀行重擴張凈利降2成
“臺州三家銀行（指泰隆、民泰和臺州銀行）都是以小微見長，其他兩家今年中期都沒有出現像泰隆2成多的利潤下滑。”
今年7月份，浙江泰隆商業銀行（下稱“泰隆銀行”）公布了中期報表，公司上半年凈利潤同比下降24.35%。
凈利潤下降的背后，是泰隆銀行業務管理費的攀升，以及資產減值損失的陡增。
然而，泰隆銀行對于異地“小微企業”市場，尤其是上海區域的擴張、滲透卻依然沒有放慢腳步。據悉，2012年以來，泰隆銀行繼2011年在上海的4家支行開業之后，今年又有5家支行落地，另外還有多家支行正在緊張籌備中。
泰隆銀行的擴張似乎正在面臨一個“費用增加明顯，但是收入沒能跟上”的風險期。泰隆銀行上海分行副總郭秀貴也向理財周報記者表示：“公司目前正處在發展期，利潤太多也太不可能。”
據此前媒體報道，泰隆銀行中期凈利潤的下降是由于報告期內開設了更多的支行網店，以及增加了減值準備。
一位有親屬在泰隆銀行任職的某股份制銀行中層認為：“泰隆銀行對外宣稱是因為開設分支機構導致了盈利下降，這種說法并不全面，其成本控制不到位也是一個重要因素。”
滬落地5家支行，管理費增3成
據泰隆銀行2012年中報顯示，公司在投資收益大增的彌補下，營業收入實現12.34億，同比下降0.65%；但是同期公司的營業支出卻大增31.15%，支出明細中，業務及管理費就增長了29%達到6.09億，資產減值損失更是陡增508%達到0.46億。
今年以來，泰隆銀行在長三角地區的擴張明顯發力。尤其是在上海地區，就有青浦、南匯、奉賢、楊浦等5家支行成功落地，另外還有多家支行正在緊張籌備中。
據泰隆銀行方面介紹，其之所以能夠在上海地區“密集”開設分支機構，得益于上海銀監局對小微企業專營機構批量籌建、優先審批的政策支持，“泰隆銀行也是第一批享受‘批量化’政策的銀行”。
批量化地開設機構，此前也被用來解釋是泰隆銀行中期凈利下降的主因之一。但上述股份制銀行中層卻認為：“臺州地區的三家銀行（指泰隆、民泰和臺州銀行）都是以小微見長，在異地的擴張都很快，但其他兩家今年中期都沒有出現像泰隆2成多的利潤下滑。除了泰隆在上海開機構成本會相對其他地區高不少外，泰隆其他方面的成本，比如說采購成本、宣傳成本、人力成本的控制做得也并不好。”
一家與泰隆銀行規模接近的長三角地區銀行內部人士就向記者透露，泰隆銀行的同級別人員的待遇基本都要比他們行好，“而且泰隆進入上海的時候，挖了一些大銀行的中、高管，無形中推高了人力成本。”
郭秀貴則表示：“應屆生進泰隆的前兩三年薪水還是有競爭力的，但之后泰隆的薪資水平大概在行業中只能算中等。”
目前，泰隆銀行做小微信貸使用的是“人海戰術”，即是說利用大量客戶經理來解決小微企業的信息不對稱問題。據悉，目前泰隆銀行有5000多名員工，70%為客戶經理，“不低的單位成本，加上幾千人的杠桿，人力成本就可能一下子上來了”，上述銀行中層表示。
雖然泰隆銀行在最新的財報中沒有披露業務及管理費的明細，但記者查閱公司2011年年報了解到，工資和租賃費占了當年業務及管理費的7成多。
異地可復制性存疑
郭秀貴向理財周報記者介紹，泰隆銀行一路從臺州開始做“小微”已經十多年，采用的是一種“錯位競爭”的理念，“也就是挑那些大銀行不做的業務，不是他們做不了，而是他們不想做，或者說是做了不經濟。”
目前，小微企業市場已不似幾年前，隨著民生、北京銀行等大銀行通過信貸工廠等批量化操作手段在小微市場的發力，這片藍海正在變紅。“小微貸款這塊的高風險本質還沒有被揭露出來，因為現在進入者還不算多，可以抓住相對優質的客戶。但如果哪天人一窩蜂進來了，風險也就隨之而來了”，上述銀行中層認為。
此外，更重要的是，泰隆銀行從“發家地”臺州到上海面臨的是兩個大相徑庭的市場。
“上海是一個移民城市，不是靠人緣、地緣就能開展業務的；如果我們是在臺州，還可以靠當地的圈子來側面打聽”，郭秀貴向記者表示。泰隆銀行應對這一難題的做法就是實行“社區化經營”，也就是說通過開設支行等方式來覆蓋一個片區，“這樣可以提高效率，也可以更好地實現風控”。
但這社區化經營策略似乎又不得不回到上文中泰隆銀行“大肆”開設機構后，“費用增加明顯，但是收入沒能跟上”的怪圈。2011年的年報也顯示，泰隆銀行在上海、江蘇擴張后，年度凈利潤增長了3%，業務及管理費卻增長了50%。
另外，郭秀貴還表示，泰隆銀行開設支行也是為解決存款問題，“因為要求儲戶跑十幾公里來某個網店辦理業務不太現實”。
據泰隆方面提供的數據顯示，截至11月末，泰隆銀行存款約55億，貸款30億，不良率0.08%，泰隆銀行在11月底發行了2個品種總計35億的金融債券，募集資金將全部用來發放小型微型企業貸款。
相關新聞
更多>>
