在金融脫媒大趨勢下，銀行業(yè)除了要加快業(yè)務轉型，由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向綜合化服務銀行轉變，還要調整業(yè)務結構，加大對中小微企業(yè)的信貸投入力度，更重要的是要加大金融創(chuàng)新力度，提高綜合金融服務能力，為大型和零售客戶提供更加細致周到的服務。

　　記者杜金種種跡象表明，中國的金融脫媒正在加速。

　　對于商業(yè)銀行來說，負債端資金來源被分流，而貸款投放也被影子銀行體系和債券市場擠占，再加上第三方支付競爭下技術脫媒愈演愈烈，在我國金融改革不斷深入的同時，金融脫媒無疑給銀行業(yè)帶來陣陣寒意。

　　金融脫媒趨勢下，商業(yè)銀行舊有的經營方式顯得僵化陳舊。“金融脫媒是一個不可逆轉的大趨勢。”采訪中，專家和業(yè)內人士都不約而同地表達了相同的觀點：主動適應，加大創(chuàng)新，推進戰(zhàn)略轉型，早日實現由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現代綜合化商業(yè)銀行的轉型，是銀行業(yè)生存發(fā)展的必然選擇。

　　金融脫媒寒意襲來

　　“目前商業(yè)銀行的負債已經出現了一些變化。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示，“中長期存款資金未來將受到保險和養(yǎng)老金的沖擊，而一般性的中短期存款又被理財、信托吸引走，證監(jiān)會不久前又放開了證券公司代售理財產品。一方面，中長期資金來源受影響；另一方面，中短期存款又被分流。”

　　實際上，此前就有媒體披露，當前商業(yè)銀行的定期存款同比增速已經從2009年的45%下滑到15%左右。據人民銀行統(tǒng)計，2011年人民幣各項存款余額80.9萬億元，同比增長13.5%，增速比上年末降低6.7個百分點。“假如銀行活期存款利率再稍微放開的話，各家銀行的壓力將相當大。”宗良擔憂地表示。

　　同時，過去數年間，隨著債券市場和影子銀行體系的發(fā)展，銀行貸款一家獨大的格局悄然終結。繼存款脫媒之后，今年非常規(guī)信貸的規(guī)模顯著增長，貸款脫媒的特征也開始顯現。

　　中國社科院金融研究所錢學寧博士表示：“金融脫媒是中國金融體系均衡的必經路徑，是銀行信貸主導的金融服務轉向市場化融資模式的正常反映。從2000年至2012年銀行信貸融資已經從社會信用總量的90%左右快速下降至55%左右。”有媒體統(tǒng)計，2012年前三季度，銀行業(yè)投放人民幣貸款增加6.72萬億元，只占當期社會融資總量11.73萬億元的57.3%；而同期，信托貸款、企業(yè)債券的占比則累計增加了9.8個百分點。從最新公布的11月數據看，在信貸需求有所放緩的背景下，11月社會融資總量仍維持在萬億元以上高位，也說明金融脫媒情況仍在延續(xù)。

　　此外，第三方支付機構的快速崛起，“分食”銀行的支付結算功能———2011年，中國第三方互聯網支付市場交易規(guī)模達到2.16萬億元，同比翻番。可以說，以第三方支付為代表的技術脫媒已經給商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展及經營管理帶來諸多挑戰(zhàn)，更直接挑戰(zhàn)商業(yè)銀行現有的服務邊界及運行模式，這令商業(yè)銀行倍感壓力。

　　銀行業(yè)務和風險承壓

　　資金與技術脫媒的深化，對銀行業(yè)的沖擊已然顯現。

　　“大客戶業(yè)務越來越不好做了。”某股份制銀行客戶經理告訴記者。資本市場的快速發(fā)展和直接融資比例的提高，隨之而來的是優(yōu)質大客戶的脫媒現象將更加普遍，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務以高端大客戶為中心的客戶定位難以持續(xù)。

　　更值得警惕的是，金融脫媒使得銀行本身的風險悄然上升。業(yè)內人士表示，金融脫媒后，市場上的融資需求會轉移到影子銀行，目前而言，中國的影子銀行主要體現在銀信合作和地下錢莊等金融形式上。

　　事實上，自2011年溫州民間借貸危機爆發(fā)以來，各地民間金融的風險已陸續(xù)暴露，并牽連到當地的銀行系統(tǒng)。而銀信合作的一些理財產品的資產質量也值得關注，有一些理財產品背后對應的基礎資產多是一些空殼房地產項目、長期基礎設施工程，有的資金甚至投向了一些高風險項目，而這些項目可能并不能產生足夠的現金流來償還債務。倘若資金鏈條斷裂，影子銀行的危機將可能迅速傳導至銀行業(yè)，帶來系統(tǒng)性風險。

　　在錢學寧看來，金融脫媒，雖然短期內由于全社會融資成本上升，銀行反而受益，但從長期來說，金融脫媒會給銀行的傳統(tǒng)主業(yè)帶來影響，銀行的一些傳統(tǒng)優(yōu)勢在金融業(yè)整體創(chuàng)新風潮和市場細分壓力之下會逐漸消失，利差收入將降低，代之以中間業(yè)務收入的提高。

　　鞏固優(yōu)勢加強創(chuàng)新

　　目前，業(yè)內人士普遍認為，未來中國金融市場會加速發(fā)展，由此帶來金融脫媒也將進一步加速，這將會給傳統(tǒng)銀行的資產、負債、客戶群體以及市場空間帶來更大的擠壓。對此，銀監(jiān)會副主席王兆星近日在2012年第七屆21世紀亞洲金融年上提出：“中國銀行業(yè)必須順應金融市場發(fā)展和資金脫媒加速的大勢，適時打造自己的服務優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、效率優(yōu)勢、安全優(yōu)勢，適時鞏固和發(fā)展自己的競爭優(yōu)勢，實現資產負債及盈利的協(xié)調、穩(wěn)定增長。不斷創(chuàng)新，不創(chuàng)新必然落后，落后必然會被淘汰。”

　　錢學寧認為，銀行業(yè)必須盡快借助當前的政策、規(guī)模和渠道優(yōu)勢，搭建新興金融平臺，尋求新的金融服務創(chuàng)新與利潤增長點，并進行成本重建，迎接其他金融同業(yè)的挑戰(zhàn)。

　　中國社科院金融研究所近期的一份研究報告稱，金融脫媒及金融資產結構的變化，促進了利率市場化的進程，銀行應從市場規(guī)范、流動性管理以及利率形成等方面，作出適應性調整。而由于理財和財富管理本身就是資本節(jié)約型業(yè)務，因此培育理財業(yè)務，也是銀行應對金融脫媒、實現業(yè)務轉型的策略。

　　業(yè)內人士也表示，銀行業(yè)除了要加快業(yè)務轉型，由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向綜合化服務銀行轉變，還要調整業(yè)務結構，加大對中小微企業(yè)的信貸投入力度，更重要的是要加大金融創(chuàng)新力度，提高綜合金融服務能力，為大型和零售客戶提供更加細致周到的服務。