17家城商行排座IPO第二梯隊(duì)
由于短期看不到登陸A股的希望，這些第二梯隊(duì)的城商行也有轉(zhuǎn)戰(zhàn)H股的念頭。
“近幾個(gè)月來，證監(jiān)會(huì)雖然依然接受上市申報(bào)，但發(fā)審環(huán)節(jié)基本處于停滯狀態(tài)，真正開啟只能等候明年初。”一位接近證監(jiān)會(huì)的業(yè)內(nèi)人士稱，不過，對(duì)于銀
行上市是否能迅速開閘仍然難以確定。
在IPO前途尚難預(yù)料的情況下，城商行紛紛采取了發(fā)行次級(jí)債、增資擴(kuò)股等方式進(jìn)行融資，這成為今年城商行的最大特點(diǎn)。與此同時(shí)，包括上海銀行、南昌銀行、龍江銀行在內(nèi)的數(shù)家城商行已經(jīng)表示出了赴港上市的意向，A股和H股成為了許多城商行同時(shí)備選的上市通道。
11城商行明年上市存變數(shù)
截至目前，城商行上市的腳步依然停滯在年初。上海銀行、大連銀行等8家城商行仍在初審中，杭州銀行、重慶銀行、東莞銀行3家城商行處于落實(shí)反饋意見中。稍有進(jìn)展的是，8月31日，證監(jiān)會(huì)出現(xiàn)了洛陽銀行進(jìn)入輔導(dǎo)備案的公告。
對(duì)于城商行上市“引而不發(fā)”的狀態(tài)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，“一方面是目前上市的16家銀行市場權(quán)重過高，市值規(guī)模超過了市場的一半；另一方面，銀行上市再融資需求非常強(qiáng)，再融資總會(huì)導(dǎo)致市場波動(dòng)。目前，等待上市的城商行股權(quán)的復(fù)雜性和高度擴(kuò)張的沖動(dòng)使得監(jiān)管層不得不保持慎重。”
與此同時(shí)，城商行的擴(kuò)張也受到了銀監(jiān)會(huì)的明顯限制。一位地方銀監(jiān)局的負(fù)責(zé)人稱，“自今年起，城商行異地開設(shè)分支行被嚴(yán)格限制，審批程序更加復(fù)雜，省內(nèi)村鎮(zhèn)銀行的審批權(quán)也上移到銀監(jiān)會(huì)，跨省設(shè)立村鎮(zhèn)銀行幾乎不太可能。”
在IPO出口被堵的情況，城商行不得不主動(dòng)尋求其他融資通道。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來計(jì)劃發(fā)行次級(jí)債或增資擴(kuò)股的城商行就有16家，總?cè)谫Y額度達(dá)上百億。其中重慶銀行日前增發(fā)2.6億股，計(jì)劃募集13億元用于充實(shí)資本金。正如重慶銀行行長甘為民所說，“如果短期不能上市，我們肯定要增資擴(kuò)股。”
目前，對(duì)于城商行的上市政策，證監(jiān)會(huì)還沒有明確的態(tài)度。據(jù)上述接近證監(jiān)會(huì)的業(yè)內(nèi)人士稱，證監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門正在研究城商行上市的有關(guān)要求，主要是規(guī)模擴(kuò)張、信息披露方面的要求，但目前還沒有明確的時(shí)間。
第二梯隊(duì)“靜極思動(dòng)”
除了已經(jīng)處于初審中或落實(shí)反饋意見的11家城商行外，據(jù)理財(cái)周報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，青島銀行、漢口銀行、包商銀行、廣州銀行、蘭州銀行等17家城商行已經(jīng)明確提出上市計(jì)劃。
在這17家銀行中，除了青島銀行等少數(shù)銀行進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段外，大部分銀行都還只是口頭提出上市計(jì)劃，在戰(zhàn)略投資、股權(quán)優(yōu)化等問題上還沒有完全解決，短期申請(qǐng)上市把握并不大。盡管如此，在11家城商行之后，城商行IPO的第二梯隊(duì)也已逐漸成軍，一旦城商行IPO開閘，城商行蜂擁上市情形可想而知。
但目前的城商行上市前景卻并不樂觀。“我們的申請(qǐng)報(bào)告已經(jīng)提交了快一年了，往證監(jiān)會(huì)跑了很多趟，但沒用的，現(xiàn)在不止我們一家銀行面臨這樣的問題。”一家城商行內(nèi)部人士說。
由于短期看不到登陸A股的希望，這些第二梯隊(duì)的城商行也有轉(zhuǎn)戰(zhàn)H股的念頭。今年初南昌銀行就表示，雖然難舍A股上市的愿望，但不得不考慮H股上市。有消息稱，龍江銀行也已選定美銀美林和野村證券作為承銷商，籌備赴港上市。對(duì)于這些等候A股開閘的城商行來說，兩年前的首家赴港成功上市區(qū)域性銀行——重慶農(nóng)商行就是它們的另一種選擇。
“目前A股800多家公司排隊(duì)等待上市，其他城商行要上市等候的時(shí)間一定不短，去香港市場上市也是可以同時(shí)考慮的。”皮海洲稱。
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