債券市場創新工具受企業青睞
11月下旬以來，債券市場創新工具應用頻繁，多數企業通過定向工具、資產支持票據、私募集合等方式獲得資金，有關部門的審批速度和效率大大提升，對這些企業資金的改善和部分項目投資的實施起到重要作用。業內人士介紹，年底前預計有近100億元定向工具和資產支持票據發行，發行速度和規模都創今年以來新高。
融資主體集中在地產等行業
從近期創新類工具的使用看，資產支持票據和定向工具的發行有提速趨勢。截至12月上旬，揚州城建發行15億元的資產支持票據，北京保障房中心、中國城建等公司發行超過60億元的定向票據，這些創新工具的承銷商無一例外都是股份制商業銀行。從下半年以來創新工具的承銷看，股份制銀行的承銷數量占據絕大多數。債券市場創新類工具的融資主體主要集中在城建、地產、公用事業等行業，就單個融資的項目看，主要還是集中在當地具有重要拉動作用的投資項目上，后續的過程建設占主要比例，而新開工的項目占比不多。
同期發行的中期票據和中小企業私募集合債規模也創新高，11月以來，中期票據共發行126只，金額達1355億元。按行業看，能源、運輸、基建、材料占比超過60%；從地區看，北京、廣東、江蘇、山東的發行數量占比總計達50%。可以看出，發行地區不均衡的態勢依然存在。在中小企業私募集合票據方面，11月以來，有諸暨、赤峰、宿遷等地發行近7億元私募集合債，票面利率維持在6%左右，目前中小企業的融資成本尚未出現大幅抬升。
年底前發行還將提速
從目前集合票據、定向工具的使用和發行速度看，四季度創新工具的發行數量比三季度整體提升10%。中債登人士介紹，年底前這些創新工具的發行還將提速，預計這些票據的發行總量接近100億元，而中期票據和短期融資券的發行還將進一步提速。
從統計數據來看，未來一周還有將近340億元的短融和中票的發行計劃，國債和金融債的發行計劃還有近500億元。交易商協會人士介紹，年底前協會對于注冊發行工作將保持高效加速的指導方針，對于一些重點項目、創新項目和一些重點地區的支持力度將加強，12月債券市場將迎來供給的集中釋放期。
海通證券人士認為，由于季節因素和機構提前預期，12月發行工作已準備較充分，未來機構將更加穩健地推行原有計劃，在債券的發行與買賣方面更好地做好做市商角色。此外，未來高收益債將是機構創新的重點，而資產證券化的推進也將吸引大批機構關注住房和其他優質貸款，預計明年這些新債券工具會有更大發展。
相關新聞
更多>>
