外資行理財銷售誤導：稱90%概率保本卻虧損10%
錢蕓萊
“當時大華的人稱，這款產品年化收益率達16%，90%保本。我自己也覺得‘不可思議’，但理財經理再三強調產品只有理論風險，且3個月后就能發生自動贖回事件，就信以為真。結果，我等來的卻是本金虧損10%的現實。”投資者陳先生回憶。
1年前，他花100萬元購買了大華銀行一款掛鉤兩只股票的結構性產品，結果卻發現理財經理口中所謂的高收益或只是一個“陷阱”。
投資者王女士則遭遇另一款大華銀行掛鉤股票的結構性產品虧損。大華銀行相關人士回應《中國經營報》記者稱，兩款產品銷售并無違規，客戶簽署了相關風險文件。
銷售誤導分歧
2012年3月初，大華銀行的理財經理向陳先生推薦一款名為“尊享”系列(49)1年期人民幣可自動贖回型90%本金保證結構性產品，期限為1年。
記者從陳先生給出的多達10頁的產品說明書和產品合同上看到，其掛鉤中國聯通、中國電信兩只股票。在成立后80%~100%的資金將用于貨幣及債券市場投資，另外0~20%用于購買上述股票相關的衍生產品。
在每個季度，該產品都設置“季度評價日”，如果在其中某一評價日，標的股票價格大于或等于早先設置的自動贖回價格，那么就發生自動贖回事件，投資者也將獲得高達16%的年化收益率。但如果產品運作過程中，上述自動贖回事件都沒發生，并且在最后一個季度評價日當天，只要兩只股票中最差者的收盤價小于或等于初始價格的90%，投資者的本金就會虧損10%。顯然，陳先生就碰上了這種最差表現。
“大華銀行在整個投資期間并沒有出示詳細的投資報告，只是在一年的投資期限到期后理財經理告訴我投資遭受了虧損，客戶需承擔10%的本金損失，但也沒有出示具體的證據顯示投資確實存在虧損。雖然這一年兩個掛鉤股票確實都下跌了，但四個季度中價格有起有伏，其中中國電信在投資期的第二個季度還有較大幅度的上漲，因此大華銀行本身在這兩只股票上的投資是否真的遭受損失我們不得而知。”陳先生說。
陳先生開始向大華銀行投訴。他認為，理財經理在推薦的過程中存在誤導銷售等問題。他稱，在整個推介過程中，理財經理反復向他強調四點：一是類似產品大華銀行已發行多期，經驗豐富；二是往往3個月就能拿到收益，本質屬于短期的產品；三是收益率很高可達16%；四是雖然產品描述了風險，但實際并不大。同時，陳先生希望銀行提供當時購買過程的錄像、錄音等資料來證明究竟誰對誰錯。
4月8日，大華銀行給他的答復稱，經過銀行內部調查，不存在銷售誤導的問題。并且，大華銀行不向他披露調查的經過、相關證據等信息，也不提供當時購買過程的錄象、錄音等資料。
陳先生的遭遇并非孤例。2012年4月，王女士在大華銀行購買一款“結構性產品系列(90)-1年期人民幣可自動贖回型90%本金保證產品”，金額80萬元。
王女士表示，雖然產品說明書上也有本金可能遭遇虧損等風險提示，不過理財經理向她強調，產品只是理論上有虧損的可能性。“理財經理告訴我，大華銀行不是第一次做這樣的產品，以前的同類產品做得都很成功，沒有遭受虧損，所以這個產品是非常安全的，幾乎不會遭受虧損。在購買過程中，理財經理對產品的結構、掛鉤標的風險等情況并沒詳細告知。”
據王女士提供的產品說明書顯示，該產品期限為1年，掛鉤谷歌公司和百度公司兩只股票。只要在評價日當天，兩只股票的股價表現都大于或等于所對應的自動贖回價格，產品就會結束且投資者獲得12%的年化收益率。然而，一年后產品到期，她被理財經理告知，這筆投資虧損了10%。
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