光伏業(yè)陣痛期須有巨頭倒下
專訪天華陽光董事長蘇維利：預(yù)計行業(yè)陣痛期不會超過一年，要適應(yīng)微利時代
早報記者 李躍群
實習(xí)生 歐昌梅 張楠華
天華陽光董事長蘇維利
自去年光伏行業(yè)出現(xiàn)普遍虧損之后，光伏“嚴冬”何時能夠過去便一直是業(yè)界關(guān)心的話題。
在接受早報記者專訪時，天華陽光控股有限公司（下稱“天華陽光”）董事長蘇維利稱，這只是光伏的“陣痛期”，估計一年之內(nèi)就會過去，而這必然伴隨著對過剩產(chǎn)能的淘汰。
對于上半年因擔憂德國進一步大幅度削減光伏補貼而出現(xiàn)的搶裝潮，蘇維利認為其并沒有持續(xù)性，同時上述搶裝對改善光伏制造企業(yè)的利潤率并無幫助。而日本雖然推出了全球最具吸引力的上網(wǎng)電價，但是中國組件企業(yè)要想在此獲得立足之地，也并不容易。
蘇維利稱，相比以德國為主的西歐市場，在下半年光伏企業(yè)應(yīng)該更加注重新興市場，尤其是南美市場。“出色的光照條件外加不低的電價，我們能夠在2012年在智利以及巴西實現(xiàn)平價上網(wǎng)，無需政府補貼。”
總部位于上海的天華陽光從事以光伏為核心的可再生能源電力項目投融資與開發(fā)、技術(shù)研發(fā)、工程設(shè)計、建設(shè)及運營管理。其中歐洲（德國、捷克、希臘、保加利亞、西班牙、意大利、法國等）、亞洲（中國、日本）、北美（加拿大、美國）等全球各主要光伏市場擁有光伏電站項目與電站儲備。
日本無核時代利好光伏
東方早報：天華陽光對今年全球光伏市場有怎樣的判斷？
蘇維利：我們認為今年有四大熱點地區(qū)，分別是中國、日本、東歐、南美。德國雖然上半年出現(xiàn)了搶裝潮，但整個歐洲的熱點會移至東歐。而南美的平價上網(wǎng)時代到來。以巴西、智利為主，光伏組件的成本、當?shù)毓庹諚l件，以及當?shù)氐碾妰r，已經(jīng)支持了上述地區(qū)實現(xiàn)平價上網(wǎng)（用戶端）。我們今年應(yīng)該能夠在上述地區(qū)做出全球第一個平價上網(wǎng)項目。注意，這不是離網(wǎng)系統(tǒng)，無需政府補貼，完全市場化售電，無需什么用戶合同。
當然，從全球來看，還有印度、南非、中東等，也很有潛力，但可能得等兩年后才能夠爆發(fā)。
東方早報：日本最近推出了其光伏支持政策，其FIT補貼價格（全量固定價格收購制度）是全球最優(yōu)的，不少之前沒有在日本市場耕耘過的國內(nèi)光伏組件企業(yè)紛紛宣布進軍日本電站開發(fā)，它們在日本市場能否獲得成功？
蘇維利：日本現(xiàn)在的光伏上網(wǎng)電價是每度電42日元，有效期20年。這是高于我們之前38-45日元每度電的預(yù)期。按照現(xiàn)在的匯率看，相當于每度電0.5美元。這體現(xiàn)了日本政府對光伏的重視程度，當然，也可以看作是日本光伏產(chǎn)業(yè)界對政府擁有巨大的政策影響力。中國的光伏電價低，雖然有眾多的原因，但是也從一個側(cè)面看出，中國光伏產(chǎn)業(yè)對政府影響力一般。另外，日本現(xiàn)在也確實缺電，5月初開始，日本就進入無核時代了，它的能源缺口在50GW（1GW=1000MW，1MW=1000KW），這也是光伏發(fā)展的重要推動力。
東方早報：但日本市場似乎有自我循環(huán)的意味。
蘇維利：客觀來說，日本是一個封閉的市場，它不缺錢，不缺技術(shù)，不缺產(chǎn)品。日本的商業(yè)環(huán)境、法律環(huán)境也是非常成熟的。目前來看，中國的制造型企業(yè)在日本做得還不是非常理想，不管是收購模式，還是設(shè)立銷售分公司。原來日本市場是補貼制的。項目能不能拿到補貼，由一個評委會來定，評委會成員基本上是日本的大企業(yè)。它不太支持中國的組件企業(yè)或者有中國背景的公司。這次上網(wǎng)電價出臺，沒有這方面限制，對中國產(chǎn)品進入日本是有機會的。問題是，誰買中國產(chǎn)品？日本的經(jīng)濟是寡頭經(jīng)濟，比如三菱、三井、住友等等，這些商社又有銀行，又有產(chǎn)業(yè)。日本雖然有市場，但也基本控制在這些寡頭手里，三井拿下項目，肯定傾向于京瓷、夏普等日本組件產(chǎn)品。
東方早報：你們將如何開拓日本市場？
蘇維利：天華的價值在于，我們不是組件企業(yè)，我們的對手是三井、住友。我們經(jīng)過5年的努力，已經(jīng)在日本市場塑造了自己的行業(yè)地位，我們是投資者，是業(yè)主，得到了日本業(yè)界以及政府的認可。我們的發(fā)展策略就是利用這種優(yōu)勢，來做配置。日本電價好，那么我們就在這里做IPP（獨立發(fā)電事業(yè)），做電力運營商。第二個是日本利率很低，不超3%，大大低于中國的融資成本。另外中國的產(chǎn)品在質(zhì)量上跟日本差不多，但是價格便宜很多，因此電站經(jīng)濟性也好。我們聯(lián)合日本的資本、中國的產(chǎn)業(yè)，在日本做發(fā)電。
東方早報：在日本業(yè)務(wù)進行如何？
蘇維利：現(xiàn)在我們在日本儲備了700MW的項目，今年可能會開發(fā)其中的50-100MW。明年開發(fā)的量還會更大。我們的項目主要是地面電站。屋頂電站難以積累巨大的規(guī)模。
德國搶裝潮不可持續(xù)
東方早報：今年上半年德國出現(xiàn)了搶裝潮，這是否具有可持續(xù)性？
蘇維利：搶裝每年都有。和往年不同，之前搶裝賺錢，今年不是。德國今年報出的價格只是每瓦0.6歐元左右。組件企業(yè)之所以還賣，是迫于無奈，銀行的錢要還，機器要折舊，工資要發(fā)。不生產(chǎn)，虧得更多。這種搶裝，對企業(yè)發(fā)展不利。上半年的搶裝其實只是滿足了許多大型企業(yè)產(chǎn)能釋放的需要。下半年我們認為上述地區(qū)搶裝的可持續(xù)性不強，企業(yè)要把眼光放到新興市場去。而且德國即使繼續(xù)搶裝，價格也只是往下走，不可能是向上的。
東方早報：為何這波搶裝組件價格沒能出現(xiàn)明顯上揚？
蘇維利：為什么企業(yè)不賺錢？因為投資者不讓路。現(xiàn)在組件價格是降的，投資者的投資成本是下降的，但是為了維持原有利潤率，他們把壓力繼續(xù)向組件企業(yè)這邊推，壓價格。
投資者是最靈活的，有錢可以投電站，也可以投地產(chǎn)。大家對投資有標準。在德國的要求就是年化收益率至少要在7%。補貼削減，運營商就向組件商施壓。
尚德巨虧在供應(yīng)鏈上
東方早報：去年光伏行業(yè)陷入了全行業(yè)虧損，這對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會有怎樣的影響？
蘇維利：光伏行業(yè)現(xiàn)在的狀態(tài)，對投資者來說其實是喜訊。但中國的角度常常是集中在制造業(yè)，沒有看到全行業(yè)。
前幾年，很多投資者是吃了虧的。比如向組件企業(yè)下了訂單，但是遲遲不到。投資收益率是按照時間來算的，我買了，你供應(yīng)不了，到時候補貼下降，這個損失怎么算？這樣的投資失敗案例，在歐洲比比皆是。現(xiàn)在情況是正相反，投資者很放心，供應(yīng)鏈安全，完全可以算出來到底能夠賺多少。由于供大于求，于是總是可以拿到貨的，而且價格是越來越低。于是投資者更加敢于去投資電站。
產(chǎn)能擴展后的相對過剩，對行業(yè)是好事情。而對制造業(yè)而言，可能心理上受到了打擊。有幾個問題他們必須面對。第一就是光伏的暴利時代結(jié)束了，這也意味著資本市場的故事結(jié)束了。很多加入到中國光伏產(chǎn)業(yè)中的人與資本是投機的，不少就是想講個故事，然后上市發(fā)財。當暴利期結(jié)束，資本夢破滅。于是很多人坐不住，他們不是想扎扎實實做產(chǎn)業(yè)的，是來投機的。于是大家驚慌萬分，很多玩資本的就不明白了。作為制造業(yè)，就要適應(yīng)微利時代。
第二，就是要明白現(xiàn)在不再是幾個人，投資一個廠就能賺錢。在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的早期，似乎有一個無限大的概念，什么人，只要進來就能賺錢，生產(chǎn)多少就能賣多少。
前幾年，光伏業(yè)的快速成長，慣壞了這些企業(yè)。以2011年的報表為例，尚德、英利巨虧，主要虧在供應(yīng)鏈上，投資硅料廠也罷，鎖定硅料長單也罷，虧在了這方面。這是由于他們沒有精算，管理不到位。企業(yè)應(yīng)該做好自身定位，到底應(yīng)該做哪些環(huán)節(jié)，怎么去做。很多企業(yè)現(xiàn)在都去做下游，我想說還是定位要準。不是說做制造業(yè)就活不了的問題，而是誰能活的問題。現(xiàn)在的制造業(yè)只是陣痛，過后將有一個更加正常的市場環(huán)境。
陣痛期不超一年
東方早報：預(yù)計陣痛期會有多長？
蘇維利：陣痛不會超過一年。不能僅僅是中小企業(yè)被淘汰出局，還必須得是有行業(yè)巨頭倒下了，產(chǎn)能嚴重過剩的問題才能解決。巨頭倒下，一定會有，除非這個企業(yè)無限大。無限大的含義就是，它能得到無限量的資金。現(xiàn)在有些光伏巨頭負債幾十億美元，負債率接近90%，有的超過100%。這樣的企業(yè)是否應(yīng)該還具有融資能力？正常來說，銀行應(yīng)該是不敢給它們貸款了。那就看它們手里的現(xiàn)金能夠供它們撐多久了。除非是有些人或者機構(gòu)，無論如何，就是要給這企業(yè)錢。這已經(jīng)超越正常的商業(yè)邏輯了。比如前段時間，合肥推出了很多優(yōu)惠政策與三年無息貸款，給了三家大型光伏企業(yè)各幾十億，讓它們在合肥建廠，擴產(chǎn)能。無論今后它們能否在合肥做起來，但是拿到這筆錢，對這些企業(yè)就是有用的。這些都是超越正常商業(yè)邏輯的了。
我希望目前這種市場態(tài)勢再持續(xù)一段時間，這樣才會給光伏制造業(yè)敲響警鐘，才能讓他們回歸理性，思考核心競爭力在哪。
東方早報：是否擔心光伏再次出現(xiàn)熱潮？
蘇維利：我擔心會，我怕國內(nèi)比如發(fā)改委又出個文，一元的上網(wǎng)電價結(jié)束，明年電價大幅削減到0.6元一度或者0.8元一度。如果國內(nèi)搶裝潮出現(xiàn)，這對中國光伏產(chǎn)業(yè)沒有任何好處。
作者：李躍群
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