大額存單PK其他理財(cái)產(chǎn)品該怎么選？

　　1. 與一般存單相比，勝在利率高

　　雖然個人認(rèn)購的門檻要30萬，但是與一般存款相比，勝在利率偏高。當(dāng)前，首批發(fā)行的大額存單的利率較基準(zhǔn)利率最高上浮至40%，而雖然目前央行放開存款利率上浮區(qū)間至1.5倍，但是目前市面上的普通存款多上浮1.2至1.3倍。因此，從利率方面來看，當(dāng)前的大額存單在同類的存款產(chǎn)品中，利率是最大的優(yōu)勢。

　　同時(shí)，值得留意的是，雖然首批的大額存單各家銀行的利率差別不大，不過有業(yè)內(nèi)人士提醒，隨著產(chǎn)品的發(fā)展，未來的產(chǎn)品將更多由市場定價(jià)，那意味著將來可能存款者會有更多的選擇。

　　2.與理財(cái)產(chǎn)品相比，勝在安全

　　不過，有讀者也疑問，相比于當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品5%—6%的預(yù)期收益，到底大額存單的優(yōu)勢在哪里？業(yè)內(nèi)人士表示，無論是相較于貨幣基金、分級基金A等固定收益類的產(chǎn)品，還是銀行類的其他理財(cái)產(chǎn)品，大額存單的優(yōu)勢性在于比較安全，尤其是大額存單屬于一般存款類別，這也意味著，大額存單受到存款保險(xiǎn)制度最高50萬元的保護(hù)。而多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品(保本類除外)，均沒有聲明保本保息。

　　3. 與國債相比，勝在流動性

　　上周，第三期國債已經(jīng)正式發(fā)行，起點(diǎn)僅為100元，但是三年期的利率為4.67%，五年期的利率為5.07%。大額存單最大的優(yōu)勢就在于可以抵押、可以轉(zhuǎn)讓。雖然目前國內(nèi)二級流通市場還不成熟，實(shí)際上的可轉(zhuǎn)讓暫時(shí)難以兌現(xiàn)。但是從長遠(yuǎn)來看，流動性會是大額存單與國債的最大不同。

　　銀率網(wǎng)金融中心分析師閆杰認(rèn)為，雖然大額存單首發(fā)對于個人來講，算是遇冷，但是其現(xiàn)實(shí)意義依然重大，比如其有利于有序擴(kuò)大相關(guān)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化定價(jià)范圍，完善市場化利率形成機(jī)制，進(jìn)一步錘煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力等。目前，大額存單的利率定價(jià)更多的是一種對市場的試探，后期各發(fā)行機(jī)構(gòu)會根據(jù)自身經(jīng)營情況和市場反饋，做出相應(yīng)調(diào)整，但短期內(nèi)調(diào)整幅度估計(jì)不會太大。

　　那么對于投資者來講該怎么選擇？閆杰認(rèn)為，當(dāng)前流動性的問題只是時(shí)間問題，待市場成熟以后，對于中高凈值個人客戶來說，可以根據(jù)自身對資金流動性的要求，在銀行理財(cái)和大額存單之間選擇適合自身的投資產(chǎn)品。對于保守、穩(wěn)健型的投資人群，如果對流動性沒有要求，可以選擇收益微高的銀行保本理財(cái)產(chǎn)品，如果對流動性要求較高，可以投資固定利率的大額存單。對于進(jìn)取型的客戶，如果不考慮流動性，非保本浮動收益依然會是最優(yōu)選擇。

　　(戴曼曼)