警報猶在：三大行業成為銀行風控重中之重
今年以來，在宏觀經濟趨穩的背景下，商業銀行不良貸款增長也出現趨緩的態勢。不少分析認為，上半年銀行體系的不良發生仍具有區域性和行業性特征，主要集中于珠三角和長三角地區，以及低附加值的制造業和鋼貿等領域。那么，今年下半年銀行資產情況將會有何變化？哪些板塊將成為銀行風險嚴密防范的主要陣地，尤其引人關注。
中國銀行業協會7月30日發布的《中國銀行業發展報告（2012-2013）》（以下簡稱《報告》）認為，今年房地產貸款和平臺貸款仍將是決定商業銀行中長期資產質量走勢的關鍵因素。《報告》還對幾個特定行業發出了風險警示，《報告》稱，鋼貿、光伏和航運等行業仍可能推動不良資產反彈，將成為商業銀行短期風險管理的重中之重。
“親周期性” 三大行業陷入風險泥潭
實際上，從去年開始，受國內外經濟形勢變化的影響，部分行業和地區貸款到期無法償還的情況有所加劇，不良貸款增加已經呈現典型的“區域集聚、行業集群”的特點。尤其是長三角、江浙地區是不良率上升最主要的區域，也成為不良貸款的重災區。
而在不良分布的行業上，《報告》認為，鋼貿、光伏、造船這三大產能過剩的制造行業，是銀行不良貸款增長的高發行業。“從產業鏈條看，由于上述行業的生產流通及上下游企業大都集中在長三角和江浙地區，從而使得銀行業資產質量的區域風險與行業風險具有較高程度的重合性。”《報告》強調。
“親周期性”是這三個行業的相同特征，在經濟上行期，這些行業訂單充足，資金周轉快，有較大的盈利空間，但一遇到經濟下行，就容易陷入產能過剩、經營困難的狀況。
工信部7月30日發布的《2013年上半年鋼鐵行業經濟運行情況》顯示，1月至5月，大中型鋼鐵企業資產總額4.3萬億元，同比增長4.3%；負債總額3萬億元，同比增長6.5%；資產負債率69.4%，提高1.4個百分點。各地鋼企普遍反映，資金鏈繃得較緊，個別企業已出現因資金鏈斷裂而停產的情況。
光伏行業情況也不容樂觀，根據《報告》數據顯示，2012年全年全球光伏裝機量達到32GW，而國內組件產能已達45GW，全球總產能已超過80GW，產能過剩明顯。2012年第一季度，硅料、硅片、電池和組件環節毛利率分別為-19.6%、-15.1%、-26.2%和-0.2%，國內光伏業進入全面虧損狀態。
特別是航運行業，受全球航運業整體陷入深度低迷影響，雖然國家和各級地方政府相繼出臺系列措施，規范航運市場，推動航運企業的健康發展，但行業利潤依然出現快速下滑，國內大型航企普遍出現虧損狀態。
《報告》稱，隨著信貸收緊，航運企業資金壓力加大，尤其中小航運企業出現現金流斷裂、船舶停運等現象，潛在風險須重點關注。同時，船舶價格持續下行，航運企業普遍存在船舶資產縮水的現象，商業銀行面臨抵押船舶不足的風險。
低位徘徊 三大行業風險依然存在
這三大行業的風險集中暴露后，一直是監管層以及市場各方的關注焦點。雖然中央各部委相繼出臺了各種引導產能過剩行業調整的政策措施，但《報告》認為，這三大行業的風險警報依然沒有完全解除。不過總體而言，由于這三個高風險行業貸款在總體貸款中所占比重較低，對銀行業的影響仍在可控范圍之內。
《報告》顯示，從未來的發展趨勢看，鋼貿行業基于目前宏觀經濟形勢和鋼鐵行業運行的現狀，鐵礦石和鋼材價格繼續快速、大幅下跌的可能性雖已相對較小，但預計仍將在低位繼續徘徊，因此短期內鋼貿行業仍較難走出經營困境，且行業普遍涉及多元化投資現象，行業自救能力較弱。
更值得注意的是，隨著國家對房地產調控政策的趨嚴及對影子銀行監管的加強，部分從銀行套取資金多元化運作的鋼貿商仍可能爆出新的資金鏈斷裂。《報告》預計，鋼貿行業的不良貸款率仍將進一步上升，2013年第二季度后有望走高回落。
而對于光伏行業，由于國內及新興市場需求規模尚難支撐龐大產能，加之出臺政策落地效果仍有待觀察，故短期內該行業經營困難的狀況預計仍將持續。但與鋼貿不同的是，長期來看光伏行業的不良有望出現可喜的變化。
《報告》認為，從全球來看，太陽能光伏發電具有清潔安全、可永續等特點，在全球能源短缺和環境污染問題日益突出的背景下，其中長期市場前景廣闊。
此外去年年底，中央財政撥付70億元資金，支持啟動光伏發電應用示范3157兆瓦，《國家電網[微博]關于大力支持光伏發電并網工作的意見》審批稿也已上報到國家層面。可以說，這是政府啟動國內市場的積極信號，意味著國內分布式光伏發電規模化應用將提速。《報告》樂觀預計，光伏行業在政策扶持、能源優勢等因素的引導下將逐步走出困境，獲得良性發展。
值得關注的是，《報告》對航運行業給予了特別的提醒，認為該領域的風險需要重點關注：由于2013年的全球集裝箱船需求預計僅增長4%~6%左右，因此2013年該行業的極度低迷態勢仍將持續，航運需求無法得到有效提振，且隨著周期頂部簽訂的大量船舶訂單逐步交付，行業運力過剩的局面可能繼續惡化。
積極應對 銀行風控技術需調整優化
除了外部宏觀經濟原因影響外，這些行業風險集中暴露，銀行風控的一些問題也隨之凸顯出來。
針對鋼貿行業，《報告》認為，銀行業在鋼貿行業的風險控制和風險緩釋機制存在明顯缺陷。銀行業對鋼貿行業普遍采取聯保、互保的風險緩釋模式。這種擔保貸款模式在行業持續低迷的背景下，會造成鋼貿企業經營風險嚴重趨同，反而加速了風險的蔓延，并可能擴散到擔保、典當、上游鋼廠等其他行業，引致風險的集中爆發。
同時，在光伏行業，前幾年快速發展的時期，由于地方政府的倡導和支持，包括國開行、工行、農行、中行、建行、交行、浦發等各大銀行紛紛介入光伏產業，“搶灘登陸”般一擁而上，大量的投資導致產能嚴重過剩。
因此，《報告》建議銀行在這三大行業風險猶在的情況下，積極應對，盡可能將風險損失降到最低限度。首要的就是嚴格信貸準入，優選合作項目，并充分考慮行業未來發展機會，不要盲目與同業跟風。
同時，鋼貿業務風險充分體現了銀行在給中小企業授信中存在的風險隱患，對此《報告》建議要進一步完善對中小企業的風險控制。建立中小企業和中小企業業主誠信檔案，建立銀行針對中小企業及其股東資產的查詢渠道，要改變單純依靠銀行融資支持中小企業發展的現狀，要推動核心企業對上下游中小企業的支持力度，建立大型企業與中小企業共存共依的商業信用環境。
《報告》還強調，要加強對親周期行業風險控制技術的動態調整和優化，要根據市場形勢變化和企業生存狀態對行業風險管理技術進行動態優化和完善。“趁行業沒有惡化的時候果斷退出，信貸結構調整要建立在充分的研究和預判基礎上，要適應逆周期宏觀調控政策的變化趨勢，內控機制和風險管理永遠不要放松，建立健全逆周期性的風險管理機制，加強對國內外宏觀經濟走勢及行業的分析和預判。”
（記者 杜金）
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