四大行日進(jìn)斗金 “銀行大賺企業(yè)窮”極不正常
一場席卷金融界的“錢荒”讓去年賺得盆滿缽滿的中國銀行業(yè)再次聚焦在閃光燈下,“缺錢”的銀行實(shí)際上卻是中國最賺錢的企業(yè)。2013年《財(cái)富》世界500強(qiáng)近日發(fā)布榜單,工農(nóng)中建四大國有銀行成為中國最賺錢企業(yè)。在當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下,企業(yè)普遍喊窮,銀行卻大賺,這是為什么?專家認(rèn)為,金融業(yè)沒有服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),大量資金在虛擬經(jīng)濟(jì)中空轉(zhuǎn),擠壓了實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤空間,增大了金融風(fēng)險(xiǎn)。只有通過金融體制的改革和創(chuàng)新,引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),才能遏制經(jīng)濟(jì)的過度金融化。
【“工農(nóng)中建”最賺錢】
從賺錢看,世界500強(qiáng)中中國銀行業(yè)獨(dú)占鰲頭,工農(nóng)中建四大國有銀行成為中國最賺錢企業(yè),全部進(jìn)入前10的榜單。其中,中國工商銀行以378億美元的利潤位列第4,中國建設(shè)銀行以306億美元、中國農(nóng)業(yè)銀行以229億美元、中國銀行以220億美元的利潤分列第5、9、10位。
《財(cái)富》雜志認(rèn)為,中國大陸企業(yè)面臨的形勢并非一片大好,而是存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)失衡。首先,上榜公司主要分布在鋼鐵、汽車、資源、化工、金融等領(lǐng)域,而來自第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)的則較少,這是中國經(jīng)濟(jì)重投資而輕消費(fèi)的必然結(jié)果;其次,上榜企業(yè)的主體是國有控股企業(yè),民營企業(yè)較少;第三,利潤在行業(yè)分布中失衡,上榜的9家商業(yè)銀行占據(jù)了89家企業(yè)利潤總額的55.2%,而美國8家上榜銀行利潤僅為其所有上榜企業(yè)利潤的11.9%。
【銀行躺著就能掙】
“保險(xiǎn)公司跑著掙錢,證券公司坐著掙錢,銀行躺著掙錢。”這是中國平安集團(tuán)董事長馬明哲對三大金融行業(yè)盈利模式的形象描述。從中不難看出,相比于實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營陷入困境,銀行掙錢顯得太容易了。那么,在經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)放緩的背景下,銀行業(yè)為什么仍能保持高利潤增長呢?
“回顧過去10年,銀行利潤增長的因素有很多,第一重要的因素就是銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對本報(bào)記者表示,資產(chǎn)擴(kuò)張是和我國宏觀經(jīng)濟(jì)密不可分的,因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)的增長,需求也在擴(kuò)張,也才有銀行擴(kuò)張的可能性。
曾剛表示,銀行利潤最主要的來源就是利差收入,因?yàn)檫^去存貸款利差畢竟還有限制,這個(gè)限制實(shí)際是給銀行保持了一個(gè)最低的利差水平,而這個(gè)利差水平是穩(wěn)定的。當(dāng)銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張,利差也帶來了銀行收入的大幅增長。其次,銀行通過股份制等經(jīng)營體制改革,基本建立了現(xiàn)代銀行業(yè)的經(jīng)營體制,銀行經(jīng)營管理效率得到很大提升,壞賬率大幅下降,從改革前的30%多,一直下降到去年底不到1%,雖然現(xiàn)在有所反彈也沒有超過2%。
“此外,從某種意義上來說還是在于銀行的壟斷經(jīng)營。”內(nèi)蒙古銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家苑德軍對本報(bào)記者表示,由于體制方面的原因,在我國金融行業(yè)的牌照很值錢,銀行基本上還是屬于特許經(jīng)營而沒有放開,雖然還不算是寡頭壟斷,但也是屬于壟斷競爭。
【防止金融拱“虛火”】
然而,實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤下滑,銀行業(yè)一家獨(dú)大的局面對中國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響已經(jīng)顯現(xiàn)。“錢荒”的發(fā)生已經(jīng)表明,銀行業(yè)不把資金用于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),而是在虛擬經(jīng)濟(jì)中空轉(zhuǎn)將會(huì)引發(fā)更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。
苑德軍分析,近幾年做大做強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)幾乎成為銀行機(jī)構(gòu)共識(shí),支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)反而退居其次,其背后的助推力量就是同業(yè)利息收入的大幅增長,這種表面的繁榮容易讓銀行沉溺其中。但無論是同業(yè)資金“空轉(zhuǎn)”,還是房地產(chǎn)、融資平臺(tái)領(lǐng)域,銀行資金并未真正進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
“然而,要讓銀行把錢投到實(shí)體經(jīng)濟(jì)只是泛泛號(hào)召效果并不大,作為企業(yè)的銀行,一定會(huì)以追求利潤的最大化為目標(biāo)。”苑德軍強(qiáng)調(diào)只能進(jìn)行金融改革:首先,要建立一些制度規(guī)則進(jìn)行宏觀調(diào)控,避免不同行業(yè)間的收入差距過大,尤其對政府融資平臺(tái),要有過硬的調(diào)控手段對其進(jìn)行嚴(yán)格地監(jiān)管;其次,要改善實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利狀況,讓銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)的發(fā)展提供制度環(huán)境和市場環(huán)境。
國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院執(zhí)行院長劉元春表示,要在糾正資金錯(cuò)配、金融空轉(zhuǎn),調(diào)整金融過渡風(fēng)險(xiǎn)化行為過程中實(shí)現(xiàn)軟著落,必須在制度層面對于一些利益集團(tuán)做出明確調(diào)整。而金融改革的重點(diǎn),就是人民幣資本項(xiàng)目的開放,這將對傳統(tǒng)套利渠道產(chǎn)生很大沖擊。（周小苑）
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