A股正能量式微：基金話語權(quán)創(chuàng)新低只剩7.8%
這又是一個(gè)讓基金業(yè)沮喪的數(shù)據(jù)。
截至1月22日，基金2012年4季報(bào)公布完畢，去年四季度，基金1046億元的盈利、2128億元的規(guī)模增長并沒有帶去市場話語權(quán)的增強(qiáng)。相反，基金對市場的掌控能力進(jìn)一步削弱。
基金四季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年年末，基金持股市值為1.4萬億元，但A股流通市值已經(jīng)增長至18萬億元。基金在A股的持股市值占流通市值比例跌破了8%，只剩下了7.814%。再創(chuàng)2005年以來的新低。
“未來還會(huì)更低。”深圳一位基金經(jīng)理稱。對于近期市場熱炒的“88魔咒”，他更是一笑了之：“魔咒已經(jīng)失靈了，基金很難左右市場。”
跟隨者基金
從去年四季度的基金數(shù)據(jù)來看，基金在加倉。來自海通證券的數(shù)據(jù)顯示，股票型開放式老基金平均倉位為84.60%，混合型開放式老基金平均倉位為75.87%，三季度末，這兩類基金的倉位分別為81.82%和71.57%。
但如果判斷是基金加倉帶動(dòng)了市場的上漲就錯(cuò)了。“12月份之前，基金的態(tài)度還是很謹(jǐn)慎的”，廣州某基金公司基金經(jīng)理直言：“當(dāng)時(shí)雖然經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回暖，但還需要驗(yàn)證。”
而證監(jiān)會(huì)主席郭樹清在1月21日的全國證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上稱，去年股票市場是很穩(wěn)定的，波動(dòng)幅度比較小，社保基金全年凈買入428億元人民幣，QFII全年凈買入427億元。
2012年股市之所以穩(wěn)定，是因?yàn)?2月份的上漲，從去年年初至11月30日，滬指仍有10.48%的下跌。這番話實(shí)際上指出了去年股市的原動(dòng)力：QFII和社保。
理柏亞洲區(qū)研究總監(jiān)馮志源就稱：“上綜指數(shù)歷經(jīng)連年熊市后，在 QFII 率先點(diǎn)火的領(lǐng)頭下扭轉(zhuǎn)全盤頹勢。”
QFII實(shí)力在2012年有了巨大變化。截至2012年底，169家QFII已經(jīng)累計(jì)獲得374.43億美元的投資額度。中國證監(jiān)會(huì)2012年共新批準(zhǔn)了72家QFII，是自2003年QFII機(jī)制設(shè)立并實(shí)施以來審批數(shù)量最多的一年，QFII總數(shù)已達(dá)207家，已超過內(nèi)地證券公司和公募基金管理公司家數(shù)的總和。此外，2012年QFII新增開戶為120個(gè)，是2011年新增開戶數(shù)的五倍，創(chuàng)下有記錄以來新高。
在去年12月份行情啟動(dòng)之前的11月份，管理層新批準(zhǔn)了 9 家 QFII，創(chuàng)下今年以來 QFII 單月批核家數(shù)第二高。
此外，RQFII在12月份開始的擴(kuò)容勢頭迅猛，國家外匯管理局披露，12月新批RQFII額度190億元。包括易方達(dá)資產(chǎn)管理(香港)有限公司和華夏基金(香港)有限公司各獲得58億元額度，南方東英資產(chǎn)管理有限公司獲得50億元額度，工銀瑞信、上投摩根及廣發(fā)國際各獲得8億元額度。易方達(dá)、華夏及南方等公司將這部分額度瞬間用到了旗下的ETF基金中。
而無論是易方達(dá)中證100ETF還是華夏滬深300ETF，抑或是南方A50ETF其投資的核心都是大盤藍(lán)籌股。
“12月份的行情跟RQFII入市有很大關(guān)系。”南方基金投資總監(jiān)邱國鷺曾表示。廣州某基金公司基金經(jīng)理稱：“傳統(tǒng)以為，要拉動(dòng)大盤藍(lán)籌股需要大量的資金，但是在11月底，藍(lán)籌股的估值已經(jīng)非常低，賣盤很少，因此QFII以及RQFII的資金量就把大盤拉起來了。”
而基金在此過程中是跟隨者的角色。
“市場漲了，為了避免踏空，我們就跟進(jìn)了，并不是說基金對市場的態(tài)度發(fā)生了180度的大轉(zhuǎn)變。”前述廣州某基金公司基金經(jīng)理稱。
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