存款保險漸行漸近
在中國，長期以來實行財政全額擔保的隱性存款保險制度，即國家并未通過法律的形式建立存款保險制度，而當危機出現時，政府出面保護存款人利益，因而形成了公眾對存款保護的預期。
最近，存款保險制度再次成為業內人士及專家學者們熱議的話題。在去年發布的《金融業發展和改革十二五規劃》亦提出“建立完善存款保險制度及金融機構市場退出機制”；而在今年的全國兩會上，諸多代表呼吁中國建立存款保險制度，為多層次金融安全網加設一道屏障。筆者相信，存款保險制度終將在千呼萬喚中問世。
從過去到現在，國有銀行在中國一直處于壟斷地位，具有很強的存款組織能力，競爭優勢明顯。理由不言而喻，國有銀行有國家信用在背后支撐。但是問題在于，大銀行對小額存款興趣不大，這就使小額存款無處安放（小額存款人不放心將存款存在小銀行）。倘若建立存款保險制度，重點對中小銀行加以保護，則有利于提升公眾對中小銀行的信心，不但為小額存款找到“安身之地”，保護中小存款人的利益，而且有利于增強中小銀行吸收存款的能力，壯大它們的經營實力。
當然，存款保險制度的推出使得處于優勢地位的系統重要銀行面臨進退兩難的困境。一方面，若它們選擇加入存款保險制度，則會增加一筆開支，卻不能保障大額存款人的利益（而大額存款對于這些機構極其重要）；另一方面，如果大銀行選擇不加入，則其存款業務可能遭到中小銀行的競爭，出現存款分流。特別是在欠發達地區，中小銀行吸收存款的能力將顯著提升。因此，如何安置好系統重要銀行在存款保險制度中的角色，對于有效發揮存款保險制度的作用至關重要。
存款保險意義幾何
存款保險制度設立的條件或者說存在的基礎應該是商業銀行存在破產風險。允許銀行破產，是中國金融體系最大的改革。銀行破產實現不了，銀行業準入門檻的放寬就會存在很大的阻力，銀行牌照（特許權）的價值就會很高，就難以避免對壟斷與暴利之口誅筆伐。因此，存款保險制度的建立對金融體系的健康發展意義非凡。
首先，存款保險制度對于加快發展中小銀行意義重大。一方面可以為銀行的發展創造公平的競爭環境；另一方面可以通過存款保險制度的差別費率、早期糾正等風險控制機制，及時防范和控制經營不善的中小銀行的潛在風險。
其次，通過推出存款保險制度，為銀行破產建立通道，打破中國巨額存款資金的“本金無風險”的安全機制，為直接融資市場的繁榮奠定堅實的基礎。“本金無風險”意味著當危機來臨時，中國市場的所有資金都可以回到銀行，而不是像歐美市場那樣，大資金為了規避破產風險，從銀行流出大量投入債券市場，從而促進債券市場和直接融資市場的發展。因此只有將資金的本金風險放大，才能真正建設結構化的金融體系。
最后，存款保險制度的推出，有利于增強公眾對銀行業的信心。加入存款保險，使得存款人的利益得到了第三方的有效保護。因此，存款保險對于民營銀行與社區銀行的意義更大。
存款保險如何走好
首先是存款保險救助基金的來源問題。在設立之初，政府應當從財政預算中撥出一部分款項用以設立保險基金，作為該制度推行的強勁后盾。隨著存款保險制度在中國逐漸成熟和完善，保險基金的來源應當逐漸以各參保銀行繳納的保險費為主。
其次是存款保險制度應當覆蓋的對象問題。筆者以為不應該將所有的銀行納入該制度之中，實行所謂的“大一統”存款保險制度，而應對參保對象設置一定的條件進行篩選，如一定規模以下的銀行強制參加保險，而規模以上的銀行可以選擇自愿參保。存款保險制度應當重點保護中小存款人的利益，也就是對一定金額以下的存款實施全額保險，而對一定金額以上的存款要么不實施保險，要么只給予部分保險。這是因為：一、對廣大中低收入者來說，儲蓄渠道主要還是存款，但隨著金融改革的深化，銀行業面臨的風險越來越大，會影響到銀行業的經營，增加新的潛在風險；二、對于大額存款人，其更多的資產可能投放在其他領域，分散投資理念較強，因而承受風險能力也較大，即使銀行破產所產生的社會影響亦不致太大。
再次，存款保險機構與中央銀行應以何種關系而存在？或者說存款保險機構究竟需不需要接受央行的監督和管理。若接受央行的監管，存款保險制度則可能會形同虛設，沒有獨立性可言；若兩者相對獨立，在對銀行業金融機構的監管上，兩者的職責又難免會重疊，基于此，如何有效地協調兩者之間的關系，避免政出多門，職能交叉又是我們不容忽視的問題。
最后，存款保險制度實行后可能出現道德風險。這個問題相當經典，但又無法回避。存款保險制度將為參與保險的中小銀行構筑一道安全屏障，中小銀行則可能倚仗這道屏障，追逐高收益而置自身于高風險之中。如何盡量避免這種情況的出現，則要依賴制度的優化設計和相關主體的配合。（談儒勇）
相關新聞
更多>>
