內(nèi)地人赴港買保險踴躍 間接投全球基金
內(nèi)地赴港購買保險的人數(shù)和金額近幾年均呈現(xiàn)出上升趨勢。除了投資普通的傳統(tǒng)家庭保障保險以外，投連險逐漸受到青睞，因其可間接投資全球基金，拓寬了海外投資渠道。
自2008年金融危機以來，國內(nèi)投資市場和海外投資市場形成了冰火兩重天的走勢，在這樣的背景下，一些內(nèi)地資金紛紛尋覓出海渠道。
有數(shù)據(jù)顯示，近3年來，赴香港購買保險的內(nèi)地人數(shù)量呈現(xiàn)大幅上升趨勢。據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)理處公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，香港保險公司向內(nèi)地訪客銷售的新保單在2010、2011及2012年的保費收入分別為44億港元、63億港元及99億港元，3年內(nèi)保費收入上漲超過一倍，年均增幅逾30%。
而2012年內(nèi)地保險業(yè)全年保費收入同比僅增長8%，這是內(nèi)地保險業(yè)務(wù)增長速度首次降至個位數(shù)，與20年來超過20%的平均增速形成明顯反差。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，按照保額來看，內(nèi)地人赴港購買保險，90%投于傳統(tǒng)的家庭保障保險；10%轉(zhuǎn)向投聯(lián)險相關(guān)產(chǎn)品，而購買投連險的主要客戶是內(nèi)地的高凈值人群；就地區(qū)分布而言，廣東、福建人來港投保數(shù)目占比較多，北京、上海、浙江等城市也有人參與。
高凈值人群
青睞投連險
據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)理處介紹，內(nèi)地訪客在香港購買的保單中，以人壽、年金及投資相連壽險保單為主。在實際投保過程中，香港保險公司會為內(nèi)地的高凈值客戶著身制定方案，投保大額、巨額保單不僅僅是當(dāng)作保險來使用，更多將其作為財富規(guī)劃的工具，充分發(fā)揮其財產(chǎn)保護、財富傳承和避稅的功能。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，以人壽險為例，它的一個優(yōu)勢是債務(wù)免疫，保險收益歸受益人，離開了自身的資產(chǎn)負債表，就不會算做個人資產(chǎn)；而賠付也歸受益人，不會歸到遺產(chǎn)里面。
“在福建泉州、漳州等地，相當(dāng)多的民營企業(yè)家自由可支配資產(chǎn)從幾千萬到上億元不等，他們往往會先選擇用一部分現(xiàn)金投資幾個險種。”負責(zé)專門引薦客戶到香港簽單的游先生說，“如果赴港購買保險效果不錯，進一步使用其他香港市場的金融工具，為自身項目融資、跨境的銀行服務(wù)，內(nèi)保外貸等多種手段都會逐漸開展起來，通過港府認(rèn)可的十幾種投聯(lián)險產(chǎn)品可以移民到香港也是其中重要原因之一。”
知情人士透露，有不少內(nèi)地企業(yè)高管在香港購買投連險，月供30萬~50萬港幣不等，可間接購買全球基金。過去幾年，投資新興市場的債券收益較國內(nèi)同類品種高。
據(jù)香港獨立第三方理財機構(gòu)康宏理財?shù)膬?nèi)部人士介紹，內(nèi)地客戶購買投連險，相當(dāng)于開設(shè)一個個人投資賬戶，在給定的全球基金范圍內(nèi)可以自由投選，涵蓋了世界所有重要的細分市場，且換倉不收取手續(xù)費，投資自由度可極大提升。
“以新興市場為例，拉丁美洲基金、東歐基金、大東盟基金，韓國、日本、印尼、菲律賓等基金，過去十年的復(fù)合收益高達20%。”前述人士說，“客戶往往根據(jù)自身偏好，選擇適合自己的產(chǎn)品。國內(nèi)的投連險投資受限，自主可控性降低。”
大額壽險連接信貸
亦受歡迎
另據(jù)了解，一些高凈值客戶對香港的大額壽險連接銀行信貸的模式也頗感興趣。在這種模式下，假設(shè)客戶購買1000萬美元的保險，需要一次過付300萬美元保費，客戶不愿意出這么多現(xiàn)金，通過香港的銀行信貸可以做到貸款250萬美元，實際僅需支付50萬美元，以后也不用考慮還本，只要按期還付利息即可，而利率水平僅有1.5%~1.7%，所付利息不到5萬美元(每年)，同期保險公司的配息達到4%左右，相當(dāng)于利息由保險公司支付且有剩余。
在這種大額壽險連接銀行信貸的模式中，往往自保單簽訂開始，保險公司和相應(yīng)的合作銀行就會對客戶做出整體的信用評估，如果銀行同意給予客戶支持，就會將保單質(zhì)押在銀行。對銀行來說，主要風(fēng)險點在于保險公司破產(chǎn)。對客戶和保險公司來說，銀行如果發(fā)生破產(chǎn)或者其他不可抗拒的問題，保單的存續(xù)還繼續(xù)有效。
更傾向于選擇外資品牌
由于對香港市場不熟悉，赴港購買保險的高凈值客戶，往往更傾向于和已經(jīng)建立合作關(guān)系的律師或者推薦人一同前往香港談合約；品牌方面更傾向于法國安盛、美國友邦、英國保誠、富通保險等大型保險機構(gòu)。
香港保險業(yè)監(jiān)理處表示，一般而言，不論是否香港居民，如保單在香港妥善簽署及完成相關(guān)程序，保險公司及投保人雙方均須履行保單的條款。假如有關(guān)保單的條文列明管轄法律屬香港法律，則投保人和保險公司均受香港法律的保障和規(guī)范，有任何糾紛亦可向香港法院尋求判決。
香港中文大學(xué)酒店及旅游管理學(xué)院會計及財務(wù)高級講師李兆波表示，中國內(nèi)地的中產(chǎn)階層人士越來越多，相關(guān)的保險產(chǎn)品供給卻跟不上，尤其是和投資相關(guān)聯(lián)的保險。
“香港能夠提供良好的法律環(huán)境，內(nèi)地人赴港動輒購買幾百萬的保險產(chǎn)品，說明香港的保險產(chǎn)品非常具有吸引力。”李兆波認(rèn)為，這和更多的內(nèi)地游客為了安全而赴港購買奶粉、食品等是同一個道理。“內(nèi)地的保險市場剛剛起步，需要花費更長的時間發(fā)展多元性和安全性。”李兆波說。
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