下半年IPO募資將達上半年3倍 超級大盤股或重現
在上半年A股IPO（首次公開發行）融資額同比大降五成的背景下，安永和普華永道兩大國際會計師事務所昨日齊齊發布2012年IPO展望報告，均樂觀預測，今年下半年A股的IPO市場活動將會有反彈，預計募資額會達到今年上半年的3倍左右。
另據了解，今年上半年僅一家募資額達50億元的“大塊頭”A股IPO活動，而在下半年或有數家超級大盤股登陸A股市場，年度“募資王”紀錄也將被刷新。
超級大盤股或重現
安永統計數據顯示，中國上半年A股共有104宗IPO活動，融資總額約730億元，較去年同期縮水一半。但對此，兩家會計師事務所均認為，下半年A股和H股IPO均有望觸底反彈。
普華永道預計，全年滬深股市IPO融資額將達2000億-2500億元.；安永預計全年募資額有望接近3000億元。雖然全年募資總額依然少于去年，但由于今年上半年僅有730億元的募資，也就意味著下半年的A股IPO集資額將達到上半年的約3倍。
截至6月29日，已在中國證監會網站上披露的IPO申報企業（包括初審、落實反饋意見、預披露、已過發審會、核準）共有397家企業。其中，募資規模可能超過百億元的共有2家企業，分別是陜西煤業股份有限公司（下稱“陜西煤業”）和中國郵政速遞物流股份有限公司（下稱“中郵速遞”）。而今年上半年僅有中國交建(601800.SH，1800.HK)一家企業的IPO募資規模超過了50億元。
業內人士透露的消息顯示，除了陜西煤業和中郵速遞，還有數家尚未進入證監會IPO材料公開階段的“大塊頭”A股擬IPO企業，而且是募資規模超過前兩者的超大型IPO項目。
公開資料顯示，陜西煤業擬募資172億元、中郵速遞募資額約99.78億元。而中國人保集團亦已啟動A+H股IPO計劃，業內人士預估，其兩地IPO規模可能高至60億美元，有望在年內完成。
普華永道中國主管合伙人林怡仲和安永審計服務合伙人袁勇敏也均認為，下半年會出現幾家大規模融資的IPO。
“下半年比較好的（發行）窗口還是存在的。”袁勇敏昨日說道，已有數個大盤股通過審批或正為近期上市做準備，同時國資委今年重點工作之一就是繼續推動央企加快主營業務上市，“下半年中國經濟形勢趨于好轉，資金面可能適度寬松，這將為股市創造較好的市場環境，使得大盤承受擴容壓力的能力增強。”
上半年19家中概股退市
值得一提的是，雖然縱向比較，A股上半年的IPO募資額陷入了3年以來的最低水平，但是從橫向看，在全球市場集體陷入IPO冰點的2012年上半年，A股的IPO活動依然旺盛。
今年上半年，全球范圍內（包括中國A股市場）發生的IPO活動共有402宗，募資額共計592億美元（約合人民幣3761.154億元）。由此可見，中國A股市場就占到了全球近20%的份額。
從交易所看，深圳證券交易所仍然以88宗IPO，成為全球新上市企業家數最多的交易所，占全球交易總數的21.8%。其次為41家新上市公司的紐約證券交易所、新上市37家公司的華沙證券交易所、新增31家IPO的香港證券交易所、新增27家的納斯達克證券交易所、新增23家IPO企業的澳大利亞交易所，以及新增16家IPO企業的上海證券交易所。從集資額看，擁有Facebook的納斯達克居首位，紐交所和深交所位居其后。
普華永道中國主管合伙人林怡仲認為，全球經濟形勢不明朗，尤其是歐洲國家債務問題深化和其他國際外圍因素，在一定程度上影響了資本市場的信心，使部分準備上市融資且具備條件的公司暫緩上市時間。
值得關注的是，雖然A股IPO活動依然領先全球，但中國企業赴美上市進入了真正的冰河時代。由于遭遇信任危機，今年上半年僅有1家中國企業在美成功上市，而2011年有14家、2010年有42家。相反的，在美退市的中國企業家數，則由2010年的3家，激增至2011年41家、今年上半年再有19家退市。
香港合適發行窗口將至
去年全球第二大IPO融資市場的香港，今年上半年因缺乏大型IPO，融資總額僅有310億港元（約合人民幣254億元），同比下降82%。不過安永預計，香港全年IPO市場融資量將達到1900億港元，去年香港IPO融資量為2600億港元。
安永審計服務合伙人黎志光表示，大量企業、尤其是大陸企業希望未來在香港上市.將來隨著歐債危機局部得到解決或中國經濟政策趨向寬松，會為香港IPO市場創造一些發行機會。
“未來幾個月，IPO的發行窗口可能稍縱即逝，企業應提前做好準備。”他稱，從投行和企業方面得到的反饋，9月至11月之間會有一個發行窗口，但不會持續太久。
普華永道亦認為，香港資本市場由于基礎良好，加上大中華區經濟相對穩定，全年預計將繼續保持全球集資市場的前列。（忻尚倫）
相關新聞
更多>>
