國內(nèi)首批黃金ETF面世 黃金投資開啟新時代
經(jīng)過4年籌備，市場期盼已久的首批黃金ETF及其聯(lián)接基金終于拿得了“準生證”。記者從華安基金獲悉，華安黃金ETF及聯(lián)接基金日前已獲得證監(jiān)會批準發(fā)行，將盡快安排正式發(fā)行。與此同時，國泰基金也宣布旗下黃金ETF 正式獲得證監(jiān)會的批文。
據(jù)金融時報報道，業(yè)內(nèi)專家表示，這一重大創(chuàng)新產(chǎn)品的推出有效填補了中國投資市場空白，使全球最大產(chǎn)金國也擁有了自己的黃金ETF，為投資者提供一條新的投資渠道。與此同時，黃金作為交易品種引入上海證券交易所，也為上海打造全球金融中心提供了創(chuàng)新動力。“黃金ETF是我國金融市場上首只實現(xiàn)“跨監(jiān)管、跨市場、跨系統(tǒng)”的重大金融創(chuàng)新產(chǎn)品，真正實現(xiàn)了國內(nèi)黃金現(xiàn)貨市場、國內(nèi)黃金期貨市場、國內(nèi)證券市場、海外黃金市場的“四市聯(lián)動”，為市場各類投資者提供了最為便捷、較為安全、較低成本的投資黃金方式。”專家表示，同時，由于門檻大大降低，參與黃金投資的人群會更廣泛，有利于擴大國內(nèi)黃金投資渠道，更符合國家實現(xiàn)“藏金于民”的戰(zhàn)略目標。
據(jù)了解，首批兩只黃金ETF主要投資于上海黃金交易所場內(nèi)的黃金現(xiàn)貨合約，以追蹤國內(nèi)黃金現(xiàn)貨價格的走勢。基金份額以人民幣標價，在上海證券交易所掛牌交易。投資者可以像買賣股票一樣進行份額交易，也可以使用黃金現(xiàn)貨合約在一級市場進行申購和贖回。這意味著無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，未來只需要開立一個股票賬戶，就可以像買賣股票一樣投資黃金，體驗黃金ETF交易門檻低、流動性強、保管安全、交易方式靈活便捷的諸多優(yōu)勢。
相關資料顯示，在成熟市場，黃金ETF是較實物黃金更純粹的黃金投資品種，不僅是國家儲備的有效補充，也是民間儲備黃金的主要形式。數(shù)據(jù)顯示，截至2012 年底，306只黃金ETF在20個交易所上市交易，資產(chǎn)規(guī)模合計約1572億美元，持有黃金已超過2900噸。最大的黃金ETFSPDRGoldShares實物黃金持倉超過1350噸，總資產(chǎn)規(guī)模已超過722億美元。由于國內(nèi)黃金ETF的長期缺失，導致我國民間人均擁有黃金不到5克，與全球人均20多克的擁有量相比差距明顯。
“中國投資者對黃金投資的興趣濃厚，但實物金條投資不便、黃金期貨專業(yè)性太強、紙黃金機構(gòu)投資者又無法涉足。”國泰基金副總經(jīng)理周向勇向記者表示，正是看到國內(nèi)黃金民間儲備和作為投資工具的巨大潛力，國泰基金聯(lián)合上海證券交易所、黃金交易所、托管行工商銀行，在監(jiān)管機構(gòu)的大力支持下，破解了一個又一個跨市場交易的技術(shù)難題，完成了黃金ETF產(chǎn)品的開發(fā)工作。華安基金總裁李勍也表示，作為國家上海金融中心“十二五”規(guī)劃中的項目之一，黃金ETF項目是上海市政府支持的跨交易所、跨監(jiān)管部門的合作成果，將為中國民眾便捷、便宜地投資黃金提供最佳工具和恰當時機，有助于緩解當前百姓旺盛的黃金配置需求。
值得關注的是，華安黃金ETF實行“T+0”規(guī)則，即當日買入的份額當日即可賣出，實現(xiàn)黃金投資當日買、當日賣，風險不過夜，單日內(nèi)資金實現(xiàn)多次循環(huán)、效率更高。華安黃金ETF聯(lián)接基金主要投資于華安黃金ETF，緊密跟蹤國內(nèi)黃金現(xiàn)貨價格，方便銀行渠道客戶使用銀行賬戶直接參與投資。
在業(yè)內(nèi)專家看來，黃金ETF產(chǎn)品的最終面世，還有助于推動基金公司向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型。經(jīng)過15年的發(fā)展，國內(nèi)公募基金數(shù)量雖然已逾千只，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)依然較為單一。其中權(quán)益類產(chǎn)品占據(jù)主導地位，固定收益類產(chǎn)品占比較少，跟蹤貴金屬、房地產(chǎn)、商品、外匯等另類資產(chǎn)的產(chǎn)品更是鳳毛麟角。
李勍認為，隨著資本市場的發(fā)展和市場競爭環(huán)境的變化，受目前基金管理公司經(jīng)營和盈利模式所限，基金公司面臨新形勢下如何實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，進一步做大做強的內(nèi)在迫切需要。黃金ETF的獲批發(fā)行是加快基金公司向現(xiàn)代財富管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型較為穩(wěn)妥的業(yè)務載體。
對于行業(yè)產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢，周向勇表示，今年以來國債ETF、跨境ETF和黃金ETF等創(chuàng)新產(chǎn)品的推出，體現(xiàn)了基金不僅僅是證券市場上衍生出的行業(yè)，還可以成為連通整個資本市場中各行業(yè)的紐帶，并反過來影響其他行業(yè)。例如，黃金ETF連 接了黃金交易市場、國債ETF連通了銀行業(yè)債券交易市場、跨境ETF連通了境外市場，這些都是以往A股投資者無法涉足的市場，并且在連通以外，甚至可以反過來促進其他市場的發(fā)展，實現(xiàn)良性循環(huán)。“國內(nèi)基金產(chǎn)品的發(fā)展正在進入一個新的階段，開始從粗放轉(zhuǎn)向精細，只有滿足投資者需求，才是產(chǎn)品創(chuàng)新的價值所在，已經(jīng)成立15年的國泰基金將朝著成為"資產(chǎn)配置專家和資產(chǎn)配置工具提供專家"的發(fā)展方向繼續(xù)努力。”周向勇說。
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