IPO核查效應(yīng)發(fā)酵：新報會項目需提交自查報告
“我們都被徹底震撼了，甚至都不想在這個行業(yè)干了。”6月2日晚，面對證監(jiān)會嚴(yán)打IPO造假的高壓態(tài)勢，一位資深券商投行人士在電話中對本報記者直言。“現(xiàn)在，對我們的IPO客戶，能讓對方不報的就盡量先不上報。實在堅持要上報的，就要停下來重新做過。要按照之前IPO自查的有關(guān)條件，進(jìn)行拉網(wǎng)式核查。說白了，‘不死的話也要剮層皮。’”
在5月31日自查報告截至日，短短一周里，多達(dá)75家企業(yè)終止審查。其中，擬登陸主板、中小板的申報企業(yè)多達(dá)51家，占比將近七成。
特別是，農(nóng)業(yè)和消費(fèi)類申報企業(yè)均出現(xiàn)了大比例撤回上市申請的情形。如在上周終止上市的涉農(nóng)企業(yè)中，就包括了江西萬年鑫星農(nóng)牧、上海奕方農(nóng)業(yè)科技、湖北銀豐棉花、內(nèi)蒙古塞飛亞農(nóng)業(yè)科技、福建連城蘭花和安徽皖墾種業(yè)等6家涉農(nóng)企業(yè)。另據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來申請終止審查的涉農(nóng)企業(yè)已近30家。
“涉農(nóng)企業(yè)我們是不會再去碰了。因它容易造假，而且造假成本也很低。”上述資深券商投行人士坦言。
與此同時，從3月31日IPO申報企業(yè)自查截至日以后，新報會項目數(shù)量也出現(xiàn)銳減。證監(jiān)會數(shù)據(jù)表明，自二季度以來至今，進(jìn)入初審階段的新報會企業(yè)數(shù)量僅44家。而去年同期新增報會企業(yè)數(shù)量已近百家，達(dá)99家。相比之下，今年二季度以來，新報會企業(yè)數(shù)量較去年同期銳減超過125%。
證監(jiān)局要求新報項目提交自查報告
對此，前述資深券商投行人士告訴記者，新報會項目數(shù)量銳減的根本原因在于，在證監(jiān)會嚴(yán)打IPO造假的高壓態(tài)勢下，部分項目財務(wù)狀況因經(jīng)不起財務(wù)核查，要么選擇撤回材料，終止上市；要么把報告期往后延期，等到規(guī)范程度符合條件時再上報。
“在財務(wù)核查前，一般行業(yè)潛規(guī)則就是，在三年財務(wù)報表的報告期內(nèi)，第一年的財務(wù)報告有些問題可以容忍，第二年財務(wù)報告則要求基本規(guī)范即可，第三年規(guī)范程度最高。但在現(xiàn)在高壓線下，這樣做肯定是行不通。因此，申報期要往后延。”該人士表示。
該人士認(rèn)為，此次證監(jiān)會進(jìn)行財務(wù)核查的目的就是希望有問題企業(yè)可知難而退，主動撤材料。如果有企業(yè)抱僥幸心理硬沖可以，不過一旦發(fā)現(xiàn)再有造假行為，監(jiān)管層將會從嚴(yán)、從重按上限處罰。因此，誰也不想冒險嘗這個險。
此外，雖然從法律層面上講，新報會企業(yè)并不需遞交自查報告，但在實際操作時，大多數(shù)地方證監(jiān)局對此已有工作指引，也導(dǎo)致保薦機(jī)構(gòu)和會計師工作量大增，使項目報會時間大大延后。
“據(jù)我們了解，像江蘇、浙江等部分地方證監(jiān)局實際操作時，會有相關(guān)工作指引，要求保薦機(jī)構(gòu)提交輔導(dǎo)報告材料時填寫40－50張相關(guān)表格，基本涵蓋了所有財務(wù)自查內(nèi)容。”6月3日，另一位券商保代對本報記者表示。
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