民生銀行15日發行200億可轉債 轉股價10.23元
中國經濟網北京3月13日訊 中國民生銀行今天發布了公告及募集說明書，擬發行200億元A股可轉換公司債券(可轉債)。
根據公告和募集說明書，民生銀行此次擬發行可轉債總額為人民幣200億元，可轉債每張面值100元人民幣，按面值發行，可轉債期限為發行之日起六年，即自2013年3月15日至2019年3月15日。可轉債票面利率為：前三年都是年利率0.6%，后三年都是年利率1.5%。自可轉債發行結束之日滿六個月后的第一個交易日起開始轉股。按照初始轉股價格不低于募集說明書公告之日前二十個交易日民生銀行A股股票交易均價和前一個交易日民生銀行A股股票交易均價的規定，民生銀行此次可轉債的初始轉股價格確定為10.23元/股。
此次民生銀行可轉債發行方式為向原A股股東實行優先配售，余額部分網上向社會公眾投資者通過上交所交易系統發售與網下對機構投資者配售發行相結合的方式進行。民生銀行此次可轉債發行，在申購方式、預設比例、回撥機制、中簽率等方面都做了創新。其中，網上向社會公眾投資者發售的申購數量下限為1000元，上限為50億元。同時，此次可轉債發行將網下向機構投資者發行分兩類：A類申購下限為5億元且承諾鎖定期為1個月，上限為100億元；B類申購下限為1億元，上限為50億元，不設鎖定期。此次可轉債發行，民生銀行原A股股東優先配售后余額部分網下A類申購、網下B類申購和網上發行預設的發行數量比例為50%：25%：25%。如果網上申購與網下申購數量之和超過優先配售后剩余的可轉債數量，除去原A股股東優先申購獲得足額配售之外，民生銀行和主承銷商將根據網上、網下實際申購情況，對網下A類申購、網下B類申購和網上發行預設發行數量進行雙向回撥，以實現網下A類申購的配售比例不低于網下B類的配售比例，網上申購中簽率在不低于網下B類的配售比例情況下趨于一致。
可轉債產品是上市公司再融資的重要工具之一，在歐美等發達國家的成熟資本市場被普遍應用，而中國可轉債融資歷史則相對較短。從以往在A股市場發行可轉債案例來看，可轉債產品是市場上的稀缺產品，發行通常受到投資者的熱捧。除了可轉債產品本身在市場上的稀缺性以外，可轉債“進可攻、退可守”的特性也是導致其受投資者熱捧的原因之一。可轉債是一種附有股票期權的公司債券,它賦予債券持有人可以在規定的時間內(轉換期)按照規定的價格(轉換價格)將債券轉換成公司股票的權利，是普通債券(固定收益部分)外加看漲期權的結合體。可轉債同時也賦予了發行人在特定條件下贖回的權利，贖回條款的存在促進了投資者轉股，但同時也限制了可轉債的上漲空間。
雖然民生銀行此次可轉債發行規模較大，但是近期金融市場狀況較為平穩，市場流動性較好。截止3月10日，7天回購利率為2.99%，較一周前的4.20%下降29%，14天回購利率為2.78%，較一周前的4.31%下降36%，顯示市場整體資金面較為寬松。業內人士認為，這一市場氛圍對于民生銀行可轉債發行較為有利。（記者王信川）
相關新聞
更多>>
