銀行理財(cái)監(jiān)管升級(jí)：一一對(duì)應(yīng)并實(shí)施名單制管理
21世紀(jì)網(wǎng)獨(dú)家報(bào)道 中國(guó)銀行業(yè)高達(dá)7.10萬(wàn)億元理財(cái)資金有望加上一道風(fēng)險(xiǎn)“防火墻“。
3月27日，多位商業(yè)銀行人士透露，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已正式下發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》(下稱《通知》)，監(jiān)管指向去年以來(lái)，商業(yè)銀行理財(cái)直接或通過(guò)非銀金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)交易平臺(tái)等間接投資于“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)“業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
所謂“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”，上述《通知》給出的解釋是，指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受(收)益權(quán)、帶回購(gòu)條款的股權(quán)性融資等。
接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士透露，針對(duì)理財(cái)投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)中存在之風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)重申一貫強(qiáng)調(diào)的“堅(jiān)持資金來(lái)源運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)原則”，即每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)應(yīng)做到一一對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。
“一一對(duì)應(yīng)”是最重要的一條紅線。紅線之上，存量部分，即對(duì)于《通知》印發(fā)之前已投資但尚未達(dá)標(biāo)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)比照自營(yíng)貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求，于2013年底前完成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本計(jì)提。
同時(shí)，增量部分，如果無(wú)法達(dá)到相關(guān)要求，商業(yè)銀行應(yīng)立即停止相關(guān)業(yè)務(wù)，直至達(dá)到規(guī)定要求。
值得關(guān)注的是，銀監(jiān)會(huì)此番明確提出“堅(jiān)持限額管理原則“，即商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限，防止業(yè)務(wù)規(guī)模過(guò)快飛速擴(kuò)張引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
這意味著，過(guò)去一年飛速擴(kuò)張的銀證、銀基、銀保等通道類業(yè)務(wù)，相當(dāng)部分有望納入有效監(jiān)管軌道。
“通道業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過(guò)快確實(shí)有隱患，但是僅僅規(guī)范通道業(yè)務(wù)是不能夠解決問(wèn)題的?！?月27日，一位國(guó)有大行資產(chǎn)管理部人士告訴記者，此番監(jiān)管新規(guī)內(nèi)涵和外延都更廣，“新規(guī)并不是要把各類通道業(yè)務(wù)掐斷，而是要對(duì)銀行直接或間接投資非標(biāo)債權(quán)的行為進(jìn)行規(guī)范?！?/font>
資金來(lái)源運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)：每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品要建財(cái)務(wù)報(bào)表
此番，銀監(jiān)會(huì)重申資源來(lái)源運(yùn)營(yíng)一一對(duì)應(yīng)原則，即商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)的對(duì)應(yīng)，對(duì)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立的投資管理并建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)清晰明確。
一句話要對(duì)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)管理、建賬和核算，即“每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都要有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表?！?/font>
在上述國(guó)有大行人士眼里，推進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露的充分和透明化，是銀監(jiān)會(huì)近兩年的一個(gè)工作方向，“理財(cái)本來(lái)屬于直接融資市場(chǎng)的一部分，直接融資市場(chǎng)，投資人要清楚我承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，我的投資的標(biāo)的是什么。”
對(duì)于達(dá)不到上述要求的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，如前文所述，商業(yè)銀行不得新增理財(cái)投資非標(biāo)，《通知》印發(fā)前的存量部分應(yīng)比照自營(yíng)貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求，于今年年底之前完成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本計(jì)提。
當(dāng)然，上述新規(guī)意圖并非會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)表，而是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)表，換句話說(shuō)，上述非標(biāo)債權(quán)投資業(yè)務(wù)如果沒(méi)有按時(shí)達(dá)標(biāo)，并非要將其從表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)，但要增提資本。
一位接近就監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士分析，如果做不到一一對(duì)應(yīng)，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)后果是分不清楚是投資者自己承擔(dān)還是要由銀行來(lái)實(shí)質(zhì)承擔(dān)的。這就模糊了理財(cái)?shù)谋举|(zhì)，成為銀行或有的風(fēng)險(xiǎn)。
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