險(xiǎn)企單一股東持股比例大松綁 最高不超過51％
在關(guān)于保險(xiǎn)公司股東持股比例的限制上，保監(jiān)會(huì)出現(xiàn)重大松動(dòng)。
昨日(4月16日)，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于<保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法>第四條有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)。該《通知》規(guī)定，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司單個(gè)股東(含關(guān)聯(lián)方)對保險(xiǎn)公司的出資或持股比例可以超過20%，但不得超過51%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，此次《通知》的出臺(tái)，意味著保監(jiān)會(huì)對2004年實(shí)施的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》中對中資保險(xiǎn)公司股東設(shè)置20%的持股比例限制出現(xiàn)了重大調(diào)整，也是監(jiān)管部門首次對放寬保險(xiǎn)股東持股比例的具體條件和程序提出了明確的規(guī)定，對于行業(yè)發(fā)展具有重大意義。
近10年來的重大調(diào)整
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，上述《通知》已于4月9日起正式開始實(shí)施。
對于上述《通知》出臺(tái)的背景，保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，股權(quán)是公司治理的基礎(chǔ)，加強(qiáng)股權(quán)監(jiān)管對于完善保險(xiǎn)公司治理關(guān)系重大。2004年實(shí)施的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》對中資保險(xiǎn)公司股東設(shè)置了20%的持股比例限制。2010年實(shí)施的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第四條結(jié)合保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展實(shí)際，對放寬中資保險(xiǎn)公司股東持股比例進(jìn)行了原則性規(guī)定。2012年6月實(shí)施的《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于鼓勵(lì)和支持民間投資健康發(fā)展的實(shí)施意見》對此進(jìn)行了重申。《通知》按照“堅(jiān)持戰(zhàn)略投資、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、避免同業(yè)競爭、維護(hù)穩(wěn)健發(fā)展”的原則，對放寬持股比例的具體條件和程序進(jìn)行了明確規(guī)定。適當(dāng)放寬中資保險(xiǎn)公司股東持股比例，符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，有利于吸引戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)資本實(shí)力。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，此前中資公司中除中國人壽、中國人保等“國家隊(duì)”外，只有商業(yè)銀行持有保險(xiǎn)公司股權(quán)可以不受20%的股權(quán)限制(如交銀康聯(lián)人壽中交行持有股權(quán)比例)，此外中外合資保險(xiǎn)公司也可以不受20%的股權(quán)限制。但這種超過20%股權(quán)比例限制并沒有出現(xiàn)在保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)公司的股權(quán)管理辦法》中，此次保監(jiān)會(huì)允許單個(gè)股東持有險(xiǎn)企股權(quán)可以超過20%，對于為數(shù)眾多的中資保險(xiǎn)公司股東來說，無疑意義重大。此前，由于持股相對分散，一些險(xiǎn)企在治理結(jié)構(gòu)中存在一定問題，突出表現(xiàn)在公司決策和重大事務(wù)上，持股比例接近的中資股東們出于自身利益考慮，難以達(dá)成一致意見。
成立不滿三年公司未放寬
不過，記者注意到，在允許保險(xiǎn)股東加大持股比例的同時(shí)，保監(jiān)會(huì)同時(shí)也對持股超過20%的有關(guān)股東設(shè)置了較高的門檻：一方面是設(shè)定必要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括最近一年年末總資產(chǎn)不少于100億元人民幣、凈資產(chǎn)達(dá)到總資產(chǎn)的30%以上，累計(jì)對外長期股權(quán)投資不超過凈資產(chǎn)；另一方面設(shè)定了投資經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，要求投資保險(xiǎn)行業(yè)3年以上，且具有持續(xù)出資能力和管理能力等。
對于設(shè)定51%的持股比例上限的問題，保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問表示，設(shè)定51%的持股比例上限，可以防止股權(quán)過于集中對公司治理和經(jīng)營管理造成不良影響。同時(shí)該人士表示，此前保監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)單位的最高持股比例也限定為51%。
同時(shí)，該《通知》規(guī)定，保險(xiǎn)公司成立不滿三年的，單個(gè)股東(含關(guān)聯(lián)方)持股比例不得超過20%；而保險(xiǎn)公司股東持股比例超過20%的，三年之內(nèi)不得進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但是法院拍賣和保監(jiān)會(huì)特別批準(zhǔn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓除外。
對于不允放新設(shè)保險(xiǎn)公司突破20%的限制，保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這主要是考慮到新設(shè)公司的公司治理和內(nèi)控體系尚不成熟穩(wěn)定，股東對保險(xiǎn)業(yè)的投資和管理能力也較弱，單一股東高比例控股很有可能造成公司治理風(fēng)險(xiǎn)。
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