銀行嫌貧愛富受到貶斥。在中小企業(yè)生存如此困難的情況下，銀行卻風景這邊獨好，從經(jīng)濟上、道義上都說不過去。
銀行向中小企業(yè)傾斜的口號喊了幾年還要繼續(xù)喊，說明口號根本喚不醒多數(shù)銀行。所有的企業(yè)看的是成本與利潤比，風險與收益比。中小企業(yè)風險高、信用審核成本高，單筆獲利較少，一旦出現(xiàn)壞賬還得追究其中可能存在的貪腐。給大型企業(yè)、政府項目貸款輕松得多，雖然沒有貸款利率溢價，但單筆動輒十幾億甚至數(shù)百億元的貸款使成本大降，還有地方政府的信用背書，一旦出現(xiàn)壞賬可以堂而皇之地計提損失，無論是為公為私，給大型企業(yè)、壟斷企業(yè)、政府項目貸款，成為銀行間最重要的競爭。
不同的金融機構(gòu)、不同的金融模式匹配不同的企業(yè)，希望做慣“大生意”的中國大中型金融機構(gòu)向小微企業(yè)傾斜，不可能成功。這些金融機構(gòu)已經(jīng)形成一套雙眼向天的運營模式，無論是風控還是事業(yè)部劃分，都不適應(yīng)向小微企業(yè)貸款的經(jīng)營模式。目前的銀行業(yè)激勵機制決定了，小微企業(yè)向銀行喊話不可能成功。
小型金融機構(gòu)有成功的例子。德國的小型金融機構(gòu)立足于當?shù)兀瑸楫數(shù)氐膶嶓w企業(yè)服務(wù)，對于做大規(guī)模、上市等均不感興趣。德國的地方企業(yè)有賴于這些專做中小生意的金融機構(gòu)。尤努斯創(chuàng)辦的孟加拉鄉(xiāng)村銀行在扶貧方面的功效難以磨滅，在全球小額貸款公司匹配的是單個的農(nóng)戶、小業(yè)主，成本高、利率也高；從孟加拉鄉(xiāng)村銀行98.89%的還款率可以看出低收入者的信用并不低。
中國的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司匹配的是小業(yè)主、小微企業(yè)。無奈這些小金融機構(gòu)有無數(shù)掣肘，上有地方政府官員關(guān)于貸款投向的示意，下有小微企業(yè)資金鏈岌岌可危的實際狀況，還有無法融資、資本金不足的現(xiàn)實困難。
因此，小微金融機構(gòu)有一些走上了高利貸的歪道，而誠實經(jīng)營者原地踏步不前。由于受資本規(guī)模和負債率限制，溫州現(xiàn)有的26家小額貸款公司注冊資本總計69.2億元，貸款余額106.4億元，僅占全市貸款總規(guī)模6433.13億元的1.6%，就算所有的小額貸款公司都投向?qū)嶓w中小企業(yè)，也遠遠滿足不了中小微企業(yè)的需求。發(fā)展小微金融機構(gòu)亟需在政策上松綁，而不僅僅是放開小微金融機構(gòu)數(shù)量。
與小微企業(yè)匹配的金融模式已經(jīng)在市場上誕生，政府需要的是鼓勵、鼓勵、再鼓勵，規(guī)范、規(guī)范、再規(guī)范。
一些為地方中小企業(yè)發(fā)展做出示范的金融機構(gòu)，已經(jīng)獲得了較好的效果。以正泰小額貸款公司為例，信貸資金100%投向?qū)嶓w經(jīng)濟，完全不涉及房貸按揭、股市理財和金融衍生交易類表外業(yè)務(wù)。浙江臺州等地區(qū)發(fā)展民營股份制銀行的實際經(jīng)驗表明，民營銀行機制靈活、服務(wù)便捷、利率合理、安全可信，能夠引導民間資金進入公開金融機構(gòu)，成為連接民間資本與實體經(jīng)濟的橋梁。
小微企業(yè)風險高、死亡率高是客觀現(xiàn)實，在資本市場上只有天使投資等早期風險基金，才能提供直接融資，在小企業(yè)發(fā)展之初由風險投資者篩選后進行直接投資。以往中國的風險投資實際上大多是Pre-IPO，即在上市之前進入企業(yè)獲得暴利，比拼的是關(guān)系與資源，早期的中小企業(yè)根本得不到滋潤。大多數(shù)風險投資都不愿意進入早期風險市場，說明投機色彩極濃，目前在全民PE熱、Pre-IPO風行之后，投資溢價逐級降低，一些風險基金開始向上游拓展，成立天使投資與種子基金。這是較好的開端，監(jiān)管層應(yīng)密切關(guān)注，在規(guī)范的基礎(chǔ)上給予市場自發(fā)的調(diào)節(jié)行為積極支持。
銀行嫌貧愛富沒有錯，真正的問題是，為什么不讓不嫌貧愛富的金融機構(gòu)發(fā)展，是誰讓銀行輕松獲利？
銀行活得過于滋潤、大而不強，捆綁財政，不是中國經(jīng)濟的好事。只有讓銀行間差異化發(fā)展，通過擴大利率浮動空間，讓銀行激烈競爭，縮小存貸差等剝奪式利潤比例，小微金融機構(gòu)和中國的民間資金才能找到廣闊的發(fā)展空間。
相關(guān)新聞
更多>>
