今日（6月13日），全國(guó)社保基金理事會(huì)在中國(guó)證券報(bào)發(fā)布2016年社保基金年度報(bào)告。
記者從全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)獨(dú)家獲悉，2016年基金權(quán)益投資收益額319.40億元，投資收益率1.73%；自基金成立16年以來，基金權(quán)益投資收益額8227.31億元，基金權(quán)益年均投資收益率8.37%，超過同期通貨膨脹率2.33%約6.04個(gè)百分點(diǎn)。
社保基金會(huì)負(fù)責(zé)人表示，近年來社保基金通過審慎穩(wěn)健投資，依法合規(guī)運(yùn)營(yíng)，使得總體規(guī)模迅速壯大，投資收益保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了社保基金的安全和保值增值。
社保基金會(huì)主要管理哪些資金？
先不要對(duì)著8200多億流口水了，讓我們來了解一下，社保基金的錢是從哪里來的。
總體來說，社保基金會(huì)管理的資金包括四部分：
一是全國(guó)社會(huì)保障基金（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)社保基金”）。
二是從2006年年底開始受托運(yùn)營(yíng)部分試點(diǎn)省份做實(shí)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶中央財(cái)政補(bǔ)助資金（以下簡(jiǎn)稱“個(gè)人賬戶基金”）。
三是部分省企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余資金（以下簡(jiǎn)稱“地方委托資金”），包括從2012年開始受托運(yùn)營(yíng)廣東省部分企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金，從2015年開始受托運(yùn)營(yíng)山東省部分企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金。
四是從2016年開始受托運(yùn)營(yíng)的各省（自治區(qū)、直轄市）基本養(yǎng)老保險(xiǎn)部分結(jié)余基金（以下簡(jiǎn)稱養(yǎng)老基金）。
（數(shù)據(jù)來源：全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)）
社保基金會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，全國(guó)社保基金、個(gè)人賬戶基金和地方委托資金在年報(bào)中統(tǒng)稱為社保基金。養(yǎng)老基金的年度報(bào)告將根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》和相關(guān)規(guī)定單獨(dú)編制。本次年報(bào)僅披露社保基金的投資運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況。
那么，社保基金會(huì)投資收益主要有哪幾部分組成呢？下面這幾組數(shù)據(jù)很關(guān)鍵！
1.2016年社保基金投資收益率1.73%，資產(chǎn)總額達(dá)到20423.28億元
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年，社保基金權(quán)益投資收益額319.40億元，投資收益率1.73%；自成立16年以來的年均投資收益率8.37%，累計(jì)投資收益額8227.31億元。
2016年末，社保基金資產(chǎn)總額20423.28億元。其中，直接投資資產(chǎn)9393.56億元，占社保基金資產(chǎn)總額的45.99%；委托投資資產(chǎn)11029.72億元，占社保基金資產(chǎn)總額的54.01%。
其中，全國(guó)社保基金權(quán)益中，累計(jì)財(cái)政性凈撥入7959.61億元，累計(jì)投資增值8082.97億元（其中累計(jì)投資收益7416.74億元，基金公積和報(bào)表折算差額合計(jì)666.23億元）。
財(cái)政撥入資金情況顯示：2016年，財(cái)政性凈撥入全國(guó)社保基金資金和股份700.60億元。其中：中央財(cái)政預(yù)算撥款200億元；國(guó)有股減轉(zhuǎn)持資金和股份金額185.00億元；彩票公益金315.60億元。
截至2016年末，財(cái)政性凈撥入全國(guó)社保基金資金和股份累計(jì)7959.61億元，其中：中央財(cái)政預(yù)算撥款2898.36億元，國(guó)有股減轉(zhuǎn)持資金和股份凈額2734.60億元，彩票公益金2333.45億元，用于四川地震災(zāi)區(qū)工傷保險(xiǎn)金補(bǔ)助財(cái)政調(diào)回6.80億元。
個(gè)人賬戶基金權(quán)益中，委托本金余額797.22億元，累計(jì)投資收益余額384.29億元。
3.粵、魯委托資金累計(jì)收益超380億
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，廣東委托資金權(quán)益1213.79億元。其中，委托資金1000億元，累計(jì)投資收益331.57億元，扣除按合同約定返還首個(gè)委托期2年期應(yīng)得收益117.78億元后，首個(gè)委托期滿至2016年末的投資收益累計(jì)213.79億元。山東委托資金權(quán)益1050.19億元。其中，委托資金1000億元，投資收益累計(jì)50.19億元。
具體來說，相比2015年，廣東、山東兩省2016年的委托資金出現(xiàn)了較大增幅。基金年度報(bào)告（2015年度）數(shù)據(jù)顯示，2015年末，廣東委托資金1000億元，山東委托資金500億元。
年報(bào)指出，廣東省和山東省部分企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金，是廣東省人民政府、山東省人民政府委托社保基金會(huì)管理的部分企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余資金及其投資收益（以下簡(jiǎn)稱“地方委托資金”）。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，根據(jù)社保基金與廣東及山東省人民政府簽訂的委托投資管理合同，地方委托資金納入全國(guó)社保基金統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)，作為基金權(quán)益核算。
觀點(diǎn)鏈接
社保基金的高收益率主要來源于社保基金對(duì)權(quán)益投資市場(chǎng)的“及時(shí)跟進(jìn)，長(zhǎng)期堅(jiān)守，及時(shí)創(chuàng)新”。
從社保基金二級(jí)市場(chǎng)倉(cāng)位變化情況來看，中投證券認(rèn)為，社保基金投資偏向于低估值、優(yōu)業(yè)績(jī)、高分紅的中等市值公司股票，除醫(yī)藥、食品飲料、紡服等消費(fèi)行業(yè)外，部分新興產(chǎn)業(yè)（如TMT、電子）的投資意愿也較為強(qiáng)烈。
國(guó)金證券(600109,股吧)分析師李立峰表示，根據(jù)社保基金重倉(cāng)持股數(shù)量及市值來看，其賬戶整體傾向于配置板塊中的龍頭及白馬股。通過統(tǒng)計(jì)近年來社保基金重倉(cāng)流通股與同期行業(yè)利潤(rùn)增速、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，社保基金重倉(cāng)流通股的行業(yè)配置比例與對(duì)應(yīng)行業(yè)凈利潤(rùn)同比增速、凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)較高正相關(guān)性。
具體來說，從A股上市公司一季報(bào)情況來分析，社保基金青睞醫(yī)藥生物和電子行業(yè)。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)社保基金出現(xiàn)在648家上市公司的前十大流通股股東名單上，其中102家公司系新進(jìn)入。
在社保基金持股占A股流通股比例最高的前十家公司中，開潤(rùn)股份為一季度新進(jìn)，浙大網(wǎng)新(600797,股吧)、國(guó)藥股份(600511,股吧)、美年健康、田中精機(jī)(300461,股吧)、三維絲(300056,股吧)和聯(lián)化科技(002250,股吧)被增持，在省廣股份(002400,股吧)的倉(cāng)位持平，一心堂(002727,股吧)和春秋航空被減持。社保基金持股比例最高的是浙大網(wǎng)新；持股比例增幅最大的是田中精機(jī)。
新進(jìn)方面，一季度社保基金新進(jìn)102家公司的前十大流通股股東名單。其中，新進(jìn)持有石化油服(600871,股吧)、中國(guó)巨石(600176,股吧)、鹽湖股份(000792,股吧)、中遠(yuǎn)海控、南山鋁業(yè)(600219,股吧)的股份數(shù)量均超3000萬股，分別為5625.86萬股、5123.73萬股、3556.76萬股、3311.29萬股、3145.30萬股。此外，新進(jìn)持有剛泰控股(600687,股吧)、哈藥股份(600664,股吧)、唐山港(601000,股吧)、隆平高科(000998,股吧)、廣匯汽車(600297,股吧)的股份數(shù)量均在2000萬股以上。
從行業(yè)分布看，截至一季度末，社保基金持有醫(yī)藥生物以及電子行業(yè)的市值最多，持有非銀金融行業(yè)的市值較少。市值變化方面，社保基金持有家用電器和建筑裝飾、有色金屬、化工、商業(yè)貿(mào)易的市值增加較多，持有生物醫(yī)藥、通信的市值減少較多。
