律師向證監(jiān)會實(shí)名舉報 稱萬得涉嫌內(nèi)幕交易
1月7日訊 萬得和同花順抄襲門事件一波未平，一波又起。今日，北京策略律師事務(wù)所律師劉明俊和操樂龍向證監(jiān)會實(shí)名舉報萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司和部分高管人員涉嫌內(nèi)幕交易。
舉報信稱，萬得此前起訴同花順侵犯其知識產(chǎn)品，索賠近億元。但萬得在同花順公司沒有收到法院方面的正式通知、訴訟事項(xiàng)尚未確定而無法發(fā)布相關(guān)公告的情況下，自行召開新聞發(fā)布會，其高管人員向媒體通報訴訟事項(xiàng)，其行為已涉嫌構(gòu)成違法泄露內(nèi)幕信息。萬得稱其為此次訴訟準(zhǔn)備及取證時間長達(dá)一年半。萬得公司同時承認(rèn)，其確實(shí)持有同花順股票，但在起訴前已經(jīng)將股票全部拋售。
舉報信稱，從時間節(jié)點(diǎn)上看，萬得投資公司等買賣同花順公司股票的行為與萬得公司的訴訟籌備幾乎同步進(jìn)行。萬得投資公司等在價格敏感期內(nèi)買賣同花順公司股票的行為，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易。
舉報信要求證監(jiān)會對萬得公司及其高管涉嫌的內(nèi)幕交易行為予以立案徹查，并對其舉報事項(xiàng)予以書面回復(fù)。
關(guān)于上海萬得信息技術(shù)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)公司等涉嫌內(nèi)幕交易行為的舉報信
致：中國證券監(jiān)督管理委員會
我們，劉明俊、操樂龍，系北京策略律師事務(wù)所專職律師。近日，浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司(股票代碼300033.SZ)(以下簡稱同花順)被上海萬得信息技術(shù)股份有限公司(以下簡稱萬得公司)及其關(guān)聯(lián)公司以侵犯知識產(chǎn)權(quán)為由起訴至法院。該案涉案金額巨大，索賠近億元，引起媒體和投資者的廣泛關(guān)注。作為長期關(guān)注中國證券市場的專業(yè)律師，我們經(jīng)過仔細(xì)查閱相關(guān)媒體報道和同花順公司披露的相關(guān)信息，發(fā)現(xiàn)萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司和部分高管人員涉嫌內(nèi)幕交易。為了維護(hù)中國證券市場秩序，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，特向貴會提出正式舉報。
一、事件過程
2011年第二季度至2012年第三季度，萬得公司的關(guān)聯(lián)公司上海萬得投資管理有限公司(以下簡稱萬得投資公司)和南京萬得資訊科技有限公司(以下簡稱南京萬得公司)，買賣同花順公司股票。其中，萬得投資公司和南京萬得公司在2011年6月30日至2012年6月30日期間分別增持同花順股票至694,100股和660,006股，合計1,354,106股(由于同花順沒有公開所有股東名單，因此尚不清楚是否存在其他與萬得公司關(guān)聯(lián)的股東)，是除發(fā)起人之外的第一大流通股。
2012年8月底，市場上開始有萬得公司將起訴同花順的傳聞(中國證券報、證券之星等網(wǎng)站在9月初對萬得起訴同花順的傳聞進(jìn)行了詳細(xì)報道)。隨后在2012年8月31日，同花順公司股票開盤20分鐘內(nèi)跌停；之后同花順股價一直處于下跌狀態(tài)。但在同花順股票跌停前的2012年8月28日和8月30日，同花順公司股票發(fā)生多次大宗交易；而在2012年第三季度(具體時間尚無法查證)，萬得投資公司和南京萬得公司也將其持有的上述1,354,106股同花順股票全部賣出。
萬得公司在其關(guān)聯(lián)公司賣出同花順股票后，于2012年11月22日召開新聞發(fā)布會，其高管人員向媒體通報稱，其已在此前一日正式向上海市第一中級人民法院起訴同花順公司侵犯著作權(quán)，要求同花順公司賠償9920萬元人民幣。萬得公司還正式發(fā)表聲明，稱其為此次訴訟準(zhǔn)備及取證時間長達(dá)一年半。萬得公司同時承認(rèn)，其確實(shí)持有同花順股票，但在起訴前已經(jīng)將股票全部拋售。
二、萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司和高管人員涉嫌內(nèi)幕交易違法行為
根據(jù)上述事實(shí)，我們認(rèn)為，依據(jù)《證券法》《刑法》和貴會相關(guān)規(guī)則，萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司和部分高管人員已經(jīng)涉嫌內(nèi)幕交易和泄露內(nèi)幕信息違法行為，理由如下：
(一)萬得公司及其高管人員涉嫌泄露內(nèi)幕信息
1、萬得公司起訴同花順事宜屬于內(nèi)幕信息，萬得公司及其高管人員是內(nèi)幕信息知情人
根據(jù)《證券法》第六十七條和第七十五條，以及證監(jiān)會《證券市場內(nèi)幕交易行為認(rèn)定指引(試行)》(以下簡稱《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》)第八條的規(guī)定，證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，是內(nèi)幕信息；重大訴訟屬于內(nèi)幕信息范疇。萬得公司針對同花順公司的主營產(chǎn)品提出侵權(quán)訴訟，索賠近億元，而同花順公司2012年1至9月凈利潤僅為1600萬元，此項(xiàng)訴訟必然會對同花順公司的股價產(chǎn)生重大影響，該訴訟屬于重大訴訟，相關(guān)信息屬于內(nèi)幕信息。
《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第十條和第十二條的規(guī)定，從內(nèi)幕信息開始形成之日起，至內(nèi)幕信息公開或者該信息對證券的交易價格不再有顯著影響時止，為內(nèi)幕信息的價格敏感期。就萬得公司而言，自“一年半”之前其籌劃此項(xiàng)訴訟起，內(nèi)幕信息開始形成，直到該信息公開前，屬于內(nèi)幕信息的價格敏感期。
另根據(jù)證監(jiān)會《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第五條和第六條第(五)項(xiàng)之規(guī)定，萬得公司作為訴訟事項(xiàng)的直接當(dāng)事方，屬于相關(guān)內(nèi)幕信息的知情人。即便萬得公司是訴訟的原告，依據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第六十六條“任何機(jī)構(gòu)和個人泄露上市公司內(nèi)幕信息，或者利用內(nèi)幕信息買賣證券及其衍生品種，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰”之規(guī)定，基于維護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，萬得公司在該信息依法公開前也不得擅自泄露該內(nèi)幕信息。
2、萬得公司及其高管人員涉嫌泄露內(nèi)幕信息
根據(jù)《證券法》第七十六條和《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第十二條的規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。
2012年11月22日，在同花順公司沒有收到法院方面的正式通知、訴訟事項(xiàng)尚未確定而無法發(fā)布相關(guān)公告的情況下，萬得公司自行召開新聞發(fā)布會，其高管人員向媒體通報訴訟事項(xiàng)，其行為已涉嫌構(gòu)成違法泄露內(nèi)幕信息。
(二)萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易規(guī)避損失
1、萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌違規(guī)買賣股票并利用內(nèi)幕交易規(guī)避損失
萬得公司宣稱，其花費(fèi)一年半的時間籌備對同花順公司的訴訟事宜。換言之，萬得公司自2011年6月起即開始籌備訴訟事項(xiàng)。根據(jù)同花順公司的歷年報告顯示，萬得公司自2011年第二季度至2012年第三季度，通過其關(guān)聯(lián)公司萬得投資公司和南京萬得公司持有同花順公司大量股票，其間持股數(shù)量還有小幅度變化；到了2012年三季度，萬得投資公司與南京萬得公司減持大部分同花順公司股票。從時間節(jié)點(diǎn)上看，萬得投資公司等買賣同花順公司股票的行為與萬得公司的訴訟籌備幾乎同步進(jìn)行。萬得投資公司等在價格敏感期內(nèi)買賣同花順公司股票的行為，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易。
此外，萬得投資公司和南京萬得公司在2012年6月30日持股總數(shù)約為135.41萬股，到2012年9月30日前全部減持。如果按照2012年第三季度最后一個交易日即9月28日同花順股票收盤價14.2元計算，至同花順股票因萬得公司通報訴訟事項(xiàng)而停牌的前一個交易日即2012年11月21日收盤價12.3元，萬得投資公司等規(guī)避損失金額達(dá)135.41萬股*(14.2元-12.3元)=257.28萬元；如果按照同花順股票首次跌停前一個交易日即2012年8月30日的收盤價19.40元計算，則萬得投資公司等規(guī)避損失金額達(dá)到135.41萬股*(19.40元-12.3元)=961.41萬元。由于目前尚不能確定萬得投資公司等減持股票的具體時間及價格，因而萬得投資公司等規(guī)避損失的具體金額還有待貴會調(diào)查。
根據(jù)《內(nèi)幕交易認(rèn)定指引》第二十一條的規(guī)定，行為人實(shí)施內(nèi)幕交易行為獲得的收益或規(guī)避的損失，均屬于違法所得。
2、大宗交易疑點(diǎn)重重
2012年8月31日同花順公司股價跌停之前，8月28日和8月30日，同花順公司股票發(fā)生多次大宗交易，兩天分別賣出141.2萬股和40.72萬股，成交總金額達(dá)4512.94萬元。
2012年8月28日正是同花順公司股價一年來的最高點(diǎn)，此后大幅下挫。相較于2012年11月21日收盤價12.3元，這幾項(xiàng)大宗交易避損金額達(dá)4512.94萬-(141.2萬股+40.71萬股)*12.3元=2275.32萬元。結(jié)合當(dāng)時市場上流傳的關(guān)于萬得公司起訴同花順公司的傳聞，我們認(rèn)為，這幾項(xiàng)大宗交易的交易時機(jī)精準(zhǔn)異常，疑點(diǎn)重重，這其中是否存在內(nèi)幕交易，有待貴會進(jìn)一步調(diào)查。
(三)萬得公司等涉嫌的內(nèi)幕交易行為可能損害其他投資者利益
根據(jù)前述計算，如果萬得公司等存在內(nèi)幕交易行為，在其自身避免投資損失的同時，卻可能破壞正常的市場秩序，進(jìn)而損害其他投資者的利益。
綜上，基于以上事實(shí)及分析，我們認(rèn)為萬得公司及其關(guān)聯(lián)公司和部分高管人員已經(jīng)涉嫌內(nèi)幕交易。為了維護(hù)股票市場的正常秩序，依法保護(hù)廣大股民的合法權(quán)益不受非法侵害，懇請貴會切實(shí)履行市場監(jiān)管職責(zé)，按照郭樹清主席對內(nèi)幕交易等違法行為實(shí)行“零容忍”的要求，對萬得公司及其高管涉嫌的內(nèi)幕交易行為予以立案徹查，并對我們的舉報事項(xiàng)予以書面回復(fù)。
北京策略律師事務(wù)所
律師：劉明俊 操樂龍
2013年1月7日
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