銀行同行業(yè)監(jiān)管非標再變異 央行啟動專項督查
距離127號文下發(fā)三個月，市場“創(chuàng)新”沖動仍然難以遏制，違反監(jiān)管規(guī)則動作不斷。“貓鼠游戲”升級，同業(yè)監(jiān)管亦將再度加碼。
21世紀經(jīng)濟報道記者從內(nèi)部文件和接近央行人士處獲悉，作為127號文的牽頭方，央行近期已部署對落實同業(yè)業(yè)務規(guī)范情況展開專項督查。
一位接近央行的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，此次專項督查是同業(yè)業(yè)務監(jiān)管“1+N”政策框架的一部分。
127號文第17條已明確提及，央行和各監(jiān)管部門全面加強對同業(yè)業(yè)務的監(jiān)督檢查，“對業(yè)務結構復雜、風險管理能力與業(yè)務發(fā)展不相適應的金融機構加大現(xiàn)場檢查和專項檢查力度，對違規(guī)開展同業(yè)業(yè)務的金融機構依法進行處罰”。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，本報此前刊發(fā)《“買入返售”變異：后127號文時代同業(yè)再“出軌”》后，人民銀行即約談相關銀行，并叫停“T+D”模式。此后資本饑渴的市場亦創(chuàng)設出“遠期買斷”等變種模式。
一位監(jiān)管機構人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，上述模式均違反127號文規(guī)定的風險資本計提規(guī)則。已知的買入返售變種模式中，違規(guī)之處集中在，未足額計提風險資本、違規(guī)會計核算，以及變相兜底。
根據(jù)127號文規(guī)定，同業(yè)非標業(yè)務應計入“同業(yè)投資”科目，并根據(jù)“穿透原則”，以基礎資產(chǎn)為標的計提風險資本。
此輪現(xiàn)場檢查將對上述違反同業(yè)監(jiān)管規(guī)則的模式和參與銀行進行重點督查。
這一舉措也暗合了7月23日國務院常務會議部署的“降低企業(yè)融資成本”精神。上述接近監(jiān)管層的人士說，一方面，復雜的同業(yè)非標交易結構，拉長了企業(yè)融資鏈條，抬高融資成本；另一方面同業(yè)資金源源不斷地輸血對利率不敏感的房地產(chǎn)、融資平臺和產(chǎn)能過剩行業(yè)，亦變相推高了實體經(jīng)濟融資成本。
同業(yè)專項督查
此次專項督查將覆蓋所有銀行業(yè)金融機構。21世紀經(jīng)濟報道記者獲得的一份內(nèi)部文件顯示，督查對象既包括政策性銀行、外資銀行在內(nèi)的銀行機構，亦涵蓋信托公司、金融租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司、國家開發(fā)銀行企業(yè)局、企業(yè)集團財務公司、汽車金融公司和消費金融公司。
督查范圍原則上以2014年5月28日（即127號文轉發(fā)之日）為限，“必要時可向前追溯”。督查內(nèi)容重點主要為同業(yè)業(yè)務內(nèi)部管理合規(guī)性，包括會計核算、風險管理、內(nèi)部控制、流動性管理、授權授信管理等；以及同業(yè)業(yè)務資本計量與撥備計提。
督查方式包括前期金融機構自查和后期現(xiàn)場檢查。一位接近央行的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，人民銀行此次督查將調(diào)動各分支機構的力量，必要時或?qū)⑴c銀監(jiān)會配合。人民銀行系統(tǒng)內(nèi)的督查培訓已經(jīng)完成。
一位國有銀行同業(yè)部人士告訴記者，此次督查從通知下發(fā)到提交報告時間極短，報送資料清單科目要求也非常細致。
21世紀經(jīng)濟報道記者獲得的一份7月29日印發(fā)的人民銀行營業(yè)管理部內(nèi)部文件要求，“各機構于2014年8月5日前提交自查報告和相關資料清單”。人民銀行營業(yè)管理部將于8月抽取北京轄區(qū)內(nèi)部分機構開展現(xiàn)場檢查。一位人民銀行廣州分行人士亦告訴記者，所在地區(qū)將于8月10日前開展現(xiàn)場檢查。
人民銀行要求各機構報送的清單包括同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、買入返售（賣出回購）、同業(yè)代付、同業(yè)投資科目，要求列明5月末余額，6、7月業(yè)務發(fā)生額和科目明細表。
以買入返售（賣出回購）一項為例，監(jiān)管層要求金融機構填報明細包括交易對手名稱（上手方、下手方、回購方）、授信額度、金額、交易資產(chǎn)、交易資金來源（自有、理財）、交易起止日期、利率、是否存在擔保、資本占用比例、撥備計提比例等。
“遠期受讓”模式
本報6月28日刊發(fā)報道《“買入返售”變異:后127號文時代同業(yè)再“出軌”》披露T+D等同業(yè)非標交易結構后，監(jiān)管機構約談相關銀行，叫停“T+D”模式。
據(jù)接近監(jiān)管層的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，T+D模式中，最大的問題在于項目行持有非標資產(chǎn)，但并不入表，更未按“穿透原則”計提相應風險資本，屬于嚴重違規(guī)。出資行則相當于在項目行存放了一筆資金，普遍計“同業(yè)拆借”科目，這在127號文后也并不合規(guī)。127號文規(guī)定，計入“同業(yè)拆借”科目的必須是進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構之間“通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡”進行的無擔保資金融通，意味著線下的拆借行為不能計入此科目。“出資行做法有問題，但還能說得通。”上述人士說。
此次127號文出臺后，監(jiān)管層落地同業(yè)業(yè)務規(guī)范的決心堪稱堅決。上述人士告訴記者，在約談相關銀行后，監(jiān)管層以此為突破口，徹查每一筆交易對手方并“順藤摸瓜”。監(jiān)管層的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行參與的廣度已超預期。“可能還有漏網(wǎng)之魚，確切的規(guī)模仍在排查。”
事實上，市場“創(chuàng)新”沖動仍然難以遏制，“創(chuàng)新”仍然圍繞如何利用變相同業(yè)兜底，降低風險資本計提。多位股份制銀行人士告訴記者，眼下相比于存貸比和信貸規(guī)模的限制，股份制銀行最大的困擾是受制于資本約束。
數(shù)位興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，興業(yè)銀行正在推廣“遠期買斷（受讓）”模式——出資行委托信托公司成立單一信托計劃，投資券商定向資管計劃向企業(yè)發(fā)放委托貸款；項目行則與信托公司——而非出資行——簽訂資管計劃受益權“遠期受讓協(xié)議”。
上述人士告訴記者，這份“遠期受讓協(xié)議”實際起到項目行“風險兜底”的作用，但根據(jù)興業(yè)銀行總行層面的解讀，項目行與信托簽署遠期受讓協(xié)議，不屬于《擔保法》中顯性或隱性擔保的范疇，因此不違反127號文相關規(guī)定。
興業(yè)銀行人士告訴記者，由于有項目行“實際兜底”緩釋風險，出資行只需計提25%風險資本。而項目行因未有資金流出，無需入表，同時依靠收取托管費完成中收目標。
一位接近監(jiān)管層人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，上述模式仍然出現(xiàn)實質(zhì)上的第三方金融機構信用擔保，并且未足額計提風險資本。根據(jù)127號文規(guī)定的基礎資產(chǎn)穿透原則，以最終的基礎資產(chǎn)性質(zhì)為準，應計提100%風險資本。
完善銀行內(nèi)控
一位接近監(jiān)管層的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，127號文下發(fā)后已知的“創(chuàng)新”模式均違反同業(yè)監(jiān)管規(guī)則。違規(guī)之處集中在，未按“穿透原則”足額計提風險資本、違規(guī)會計核算，以及變相兜底。
亦有市場人士擔心，在此輪“短兵相接”的督查行動中，銀行機構在自查報告和數(shù)據(jù)資料中會掩蓋違規(guī)行為。亦不乏金融機構通過設計多層嵌套跨監(jiān)管部門、跨地區(qū)的產(chǎn)品增加監(jiān)管難度。
上述接近監(jiān)管層人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，盡管金融機構的自查報告和報送數(shù)據(jù)本身可能造假，但各個科目、總體和個體、歷史數(shù)據(jù)之間存在勾稽關系，數(shù)據(jù)環(huán)環(huán)相扣，不難從中發(fā)現(xiàn)蛛絲馬跡。在127號文下發(fā)前的同業(yè)業(yè)務現(xiàn)場檢查中，監(jiān)管層已積累了大量調(diào)查經(jīng)驗。
但接近監(jiān)管層的人士亦擔心，依靠監(jiān)管機構暴風式的現(xiàn)場檢查并非規(guī)范同業(yè)業(yè)務的長久之計。而監(jiān)管機構較弱的處罰力度也將影響督查效果。
上述人士認為，完善金融機構內(nèi)控制度才是規(guī)范同業(yè)業(yè)務的治本之策。上收同業(yè)業(yè)務權限、落實總行層面的同業(yè)專營部門可能是“有效的手段”。
一位接近央行的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道，現(xiàn)階段很多違規(guī)的同業(yè)非標業(yè)務，分行甚至不需向總行合規(guī)部門報批，同時授權授信管理也非常混亂。“總行和分支機構之間存在總行不知道分支機構的業(yè)務，分支機構也不向總行報批的情況。”
“商業(yè)銀行改革還是嚴重不到位。如果內(nèi)控制度完善，中后臺督導應該完全按照監(jiān)管政策來，但現(xiàn)在中前臺沆瀣一氣，后臺監(jiān)督無力。”上述人士說，“總分行制，應該是家庭內(nèi)母子的關系。但現(xiàn)在兩者更像是兄弟之間的關系，總行的盈利完全依賴分行，分行的考核晉級依賴總行。相當于一種利益交換。”
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