銀行業(yè)影子資產(chǎn)風險治理加碼 監(jiān)管規(guī)定密集出臺
部分同業(yè)業(yè)務和非標準化債券類的理財業(yè)務，被市場認為是銀行體系內(nèi)“影子銀行”資產(chǎn)包中最大的兩類業(yè)務。近期，全國多個省、市銀監(jiān)局下發(fā)了關于同業(yè)業(yè)務規(guī)范、治理的文件，同時，銀監(jiān)會還出臺了一份《關于2014年銀行理財業(yè)務監(jiān)管工作的指導意見》。
監(jiān)管規(guī)定密集落地，目的在于整治“影子銀行”資產(chǎn)包?！敖衲杲鹑跈C構去杠桿化將全面展開。監(jiān)管層對這些影子銀行資產(chǎn)解包還原，同業(yè)業(yè)務回歸短期頭寸資金調度的本質，理財業(yè)務回歸代客理財本質，同時允許一些在監(jiān)管要求范圍內(nèi)的創(chuàng)新，在風險可控的前提下加速轉型?！币晃唤咏y監(jiān)會的人士對《經(jīng)濟參考報》記者分析稱。
監(jiān)管
劍指銀行業(yè)“影子銀行”資產(chǎn)包
《經(jīng)濟參考報》記者獲悉，目前，全國多個省、市銀監(jiān)局都下發(fā)了關于同業(yè)業(yè)務規(guī)范、治理的相關文件，據(jù)了解，這些監(jiān)管文件所涵蓋的內(nèi)容大體相同，其中，再次強調了《商業(yè)銀行法》第46條“禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資”。
除此之外，針對理財業(yè)務，銀監(jiān)會在近日向各地銀監(jiān)局下發(fā)了一份《關于2014年銀行理財業(yè)務監(jiān)管工作的指導意見》(銀監(jiān)辦發(fā)【2014】39號)，對全年的銀行理財監(jiān)管工作提出了強化非現(xiàn)場監(jiān)管、管理架構上探索事業(yè)部制、鼓勵理財業(yè)務探索新的產(chǎn)品和模式等意見。
“監(jiān)管層密集發(fā)文，內(nèi)容上是對過去各項監(jiān)管內(nèi)容的強化和梳理，目的在于整治銀行業(yè)的‘影子銀行’資產(chǎn)包。同業(yè)業(yè)務方面，嚴格禁止銀行分支機構做資產(chǎn)轉讓、賣出回購、買入返售三大類業(yè)務；理財業(yè)務方面，不購買本行貸款，不開展資金池業(yè)務?！彼拇ㄣy監(jiān)局內(nèi)部人士對《經(jīng)濟參考報》記者透露“文件下發(fā)后，前期采取銀行自查、自糾的方式，同時，將具體情況上報給監(jiān)管部門。對于那些不按照規(guī)定整改相關業(yè)務的銀行，監(jiān)管部門會加大抽查頻率?！?/font>
據(jù)了解，前期銀行業(yè)務自查的內(nèi)容中，要求資金集中度管理方面嚴格規(guī)定“單家商業(yè)銀行對單一法人金融機構的融出和融入資金余額均不得超過該銀行資本凈額的100%；單家商業(yè)銀行對所有非銀行金融機構的融出資金余額不得超過該銀行資本凈額的25%”。
在具體操作上，監(jiān)管層要求銀行，一是對理財業(yè)務進行事業(yè)部制改革，由總行設立事業(yè)部，統(tǒng)一設計產(chǎn)品、核算成本、控制風險，嚴格規(guī)范理財業(yè)務的內(nèi)部管控和風險管理；二是同業(yè)業(yè)務由總行建立專營部門單獨經(jīng)營，其他部門和分支機構不再經(jīng)營，嚴格禁止分支機構做資產(chǎn)轉讓、賣出回購、買入返售等同業(yè)業(yè)務，分支機構不得在銀行間市場單獨立戶，已開立的賬戶要限期銷戶。
同時，銀監(jiān)會針對理財業(yè)務在39號文中重申了“建立單獨的機構組織體系和業(yè)務管理體系，不購買本行貸款，不開展資金池業(yè)務，資金來源與運用一一對應”以及“緊盯流動性風險，提高資金來源穩(wěn)定性，加強同業(yè)、理財和投資業(yè)務管理，合理控制資產(chǎn)負債期限錯配程度”。
前不久，有消息稱，央行正在醞釀出臺一個跨銀行、券商、保險等機構的升級版同業(yè)業(yè)務監(jiān)管細則，對此，上述四川銀監(jiān)局人士認為，“未來對銀行同業(yè)業(yè)務可能會由央行和銀監(jiān)會一起協(xié)同監(jiān)管，而理財業(yè)務則是銀監(jiān)會主導監(jiān)管?！?/font>
影響
部分同業(yè)資產(chǎn)市場交易量壓縮
業(yè)內(nèi)人士認為，銀行為了避免信貸客戶流失，在無信貸資金投放的時候，通過信托受益權買入返售業(yè)務來為借款方擔保兜底，借助其他銀行完成自己客戶的融資需求。同時，這種銀行間臨時性、短期性資金頭寸調度異變?yōu)椤邦愋刨J同業(yè)業(yè)務”，銀行也能達到表內(nèi)資產(chǎn)表外化、節(jié)約風險資本、減少撥備成本、突破貸存比限制的目的。
另外，通過銀證、銀基、銀保等合作渠道操作的投資于非標準化債權的理財業(yè)務，部分中小銀行和券商、基金展開合作，由于缺乏對產(chǎn)品風險和收益的實際控制權，往往淪為合作方資金募集通道，很可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，去年，信托受益權買入返售業(yè)務一度占比達到銀行表外業(yè)務的一半，接近信托整體規(guī)模的十分之一；“8號文”出臺后，銀行理財業(yè)務中的非標準化債權資產(chǎn)余額達2.78萬億元，占整個理財資金余額的30.6%。
申銀萬國分析師陸怡雯分析指出，“從各家上市銀行買入返售和應收賬款類債券投資的情況來看，2013年末，同業(yè)和投資項下非標資產(chǎn)(含票據(jù))占比最高的是興業(yè)、浦發(fā)和民生，分別占33%、20%和18%，其中風險較大的類信貸非標資產(chǎn)占比最高分別是興業(yè)、浦發(fā)和招商，分別占23%，13%和10%。相比2013年上半年，非標總體規(guī)模都有所壓縮，但主要是通過壓縮票據(jù)非標資產(chǎn)，收益率較高的類信貸非標資產(chǎn)占比仍然較高?！?/font>
“如果監(jiān)管層對同業(yè)買入返售項下非標資產(chǎn)進行監(jiān)管強化，影響最大的將是買入返售項下非標資產(chǎn)占比最高的銀行，包括興業(yè)、民生和平安，分別占到25%、17%和13%?！标戔┍硎?。
不過，“從去年開始，市場上就感受到了監(jiān)管層要對同業(yè)業(yè)務強化監(jiān)管，今年政策落地后，市場上的買入返售資產(chǎn)交易量明顯減少，增量開始縮減，北京分行大概縮減了二、三成。”興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務部一位人士對《經(jīng)濟參考報》記者透露。
據(jù)申銀萬國分析師測算，去年下半年，銀行同業(yè)項下的買入返售同業(yè)資產(chǎn)，非標資產(chǎn)壓縮約8000億，主要壓縮了買入返售票據(jù)資產(chǎn)，而買入返售項下類信貸非標資產(chǎn)(包括信托受益權，資管計劃等)仍然增長約2000億，但是較前期的增速已有所放緩。另外，同業(yè)和投資項下非標資產(chǎn)規(guī)模壓縮約5200億，占總資產(chǎn)比重下降0.5個百分點至5.5%，主要是銀行壓縮收益率較低且風險較低的票據(jù)非標資產(chǎn)。
轉型
銀行同業(yè)及理財業(yè)務謀變
對于銀行體系內(nèi)“影子銀行”資產(chǎn)業(yè)務，監(jiān)管層在政策上實際也體現(xiàn)了整治與創(chuàng)新的平衡。
“在過去幾年中，銀行理財、代付以及證券回購等業(yè)務擴張?zhí)?，埋藏了一些系統(tǒng)性風險，今年正規(guī)金融機構去杠桿化將全面展開。監(jiān)管層對這些‘影子銀行’資產(chǎn)解包還原，同業(yè)業(yè)務回歸短期頭寸資金調度的本質，理財業(yè)務回歸代客理財本質，同時允許一些在監(jiān)管要求范圍內(nèi)的創(chuàng)新，在風險可控的前提下加速轉型。”一位接近銀監(jiān)會的人士對《經(jīng)濟參考報》記者分析稱。
興業(yè)銀行在年報中稱“已經(jīng)初步建成以銀行為主題的綜合金融服務集團，涵蓋同業(yè)業(yè)務、資金交易、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管等業(yè)務體系”，這意味著，雖然同業(yè)業(yè)務的規(guī)模總體上會有所減少，但業(yè)務調整和新模式則會出現(xiàn)，而眾多的農(nóng)信社、城商行則是給其提供更多同業(yè)業(yè)務創(chuàng)新模式機會的合作方。
興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務部總經(jīng)理鄭新林表示，“在管理體制方面，也已形成準事業(yè)部和事業(yè)部，這一點與當下監(jiān)管部門所出臺的政策方向是一致的。未來對同業(yè)業(yè)務的監(jiān)管都將是朝著規(guī)范創(chuàng)新的發(fā)展方向。新的監(jiān)管要求下，對公司而言，目前已經(jīng)做好了適應新監(jiān)管規(guī)范的各項準備?！?/font>
鄭新林認為，“未來同業(yè)業(yè)務轉型的重點，是要發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為媒介、線上線下相結合的綜合性財富管理業(yè)務?！?/font>
同樣，招商銀行也在研究同業(yè)業(yè)務事業(yè)部改革方案，同時正在創(chuàng)新“受托定向投資業(yè)務”，加大同業(yè)配置。招行高管在業(yè)績發(fā)布會上表示，“招行所做同業(yè)業(yè)務，主要是乙方和丙方業(yè)務。當招行為乙方時，主要是買入返售業(yè)務，招行將納入交易對手信用風險管理，全行統(tǒng)一進行限額管理；同時，對所有乙方業(yè)務都計提風險資本，計提到加權風險資產(chǎn)中?！?/font>
“目前同業(yè)業(yè)務風險可控?！闭行懈吖苤赋觯坝捎跔可娴搅鲃有?、信用風險和利率風險，招行將采取三大措施，一是管好交易對手，二是管好基礎資產(chǎn)，三是實行限額管理?！保ú谭f 張莫）
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