被外界解讀為“無(wú)卡的信用卡” 由銀行提供資金來(lái)源

　　業(yè)內(nèi)分析

　　進(jìn)入2013年，電商巨頭阿里巴巴在金融領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。上周，阿里金融推出的一項(xiàng)“信用支付”業(yè)務(wù)引起極大爭(zhēng)議，被外界解讀為“無(wú)卡的信用卡”，未來(lái)甚至有可能消滅信用卡。有預(yù)測(cè)認(rèn)為，阿里金融將成為阿里巴巴集團(tuán)IPO的最大亮點(diǎn)。

　　不過(guò)，阿里巴巴相關(guān)人士昨日對(duì)記者說(shuō)，該業(yè)務(wù)有別于個(gè)人消費(fèi)貸款，更不是所謂的虛擬信用卡，而是一種信用支付，目前只在湖南和浙江兩地進(jìn)行試點(diǎn)，也僅限于用戶在無(wú)線端支付，信貸資金來(lái)源出自合作銀行。對(duì)于外界爭(zhēng)議，預(yù)計(jì)阿里巴巴相關(guān)負(fù)責(zé)人計(jì)劃在本周就此事進(jìn)行進(jìn)一步解釋說(shuō)明。

　　支付寶將對(duì)用戶授信

　　阿里巴巴即將推出的信用支付業(yè)務(wù)，被認(rèn)為是個(gè)具有轉(zhuǎn)折意義的產(chǎn)品。據(jù)介紹，支付寶將根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行授信，信用額度可用于在淘寶等購(gòu)物支付，用戶需要在還款日之前進(jìn)行還款，最長(zhǎng)可獲得38天免息期。支付寶將向已簽約的商戶每筆信用支付交易收取服務(wù)費(fèi)，費(fèi)率與信用卡大體一致：淘寶為1%；天貓為1%，目前優(yōu)惠期為0.8%。

　　目前阿里金融已開始對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和分析，主要包括注冊(cè)時(shí)間長(zhǎng)短、網(wǎng)上消費(fèi)不良記錄、實(shí)名認(rèn)證、買家信用等級(jí)等核心指標(biāo)，并根據(jù)用戶的資質(zhì)分成不同的層級(jí)，并決定最后的授信額度，最低為200元，最高可達(dá)5000元，相當(dāng)于一張普通信用卡的透支額度。預(yù)計(jì)4月份將在湖南、浙江率先上線。

　　不約而同的是，2011年，招行行長(zhǎng)馬蔚華也提出未來(lái)幾年內(nèi)“消滅信用卡”的口號(hào)，并不是真正消滅信用卡這種支付方式，而是把信用卡和手機(jī)合一。阿里巴巴該支付業(yè)務(wù)則更向前推行一步，瞄準(zhǔn)當(dāng)前風(fēng)頭正熱的無(wú)線支付領(lǐng)域。

　　阿里金融公關(guān)負(fù)責(zé)人王彤說(shuō)：“這和信用卡沒關(guān)系，只是我們針對(duì)淘寶買家推出的一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品。”不過(guò)記者發(fā)現(xiàn)，這種消費(fèi)信貸又不同于普通的個(gè)人消費(fèi)信貸。一般來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融公司需要對(duì)每筆消費(fèi)申請(qǐng)進(jìn)行審核后發(fā)放消費(fèi)貸款，年限相對(duì)較長(zhǎng)，且資金較大，而阿里金融提供的信用支付并不需要每次審核，更像是一種信用卡功能，比如信用卡的透支額度根據(jù)客戶的信用記錄確定，授信額度、手續(xù)費(fèi)和免息期與信用卡高度雷同。

　　阿里巴巴該業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信用卡業(yè)務(wù)的另一大不同之處在于無(wú)實(shí)體卡，目前僅限于無(wú)線端使用。“未來(lái)也會(huì)重點(diǎn)在無(wú)線端使用，暫無(wú)在PC端投入的計(jì)劃。”他說(shuō)。

　　從數(shù)據(jù)看，2011年中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)480億元，預(yù)計(jì)到2013年將突破2000億元。而在以80后、90后為主體的年青一代消費(fèi)方式變革的帶動(dòng)下，這個(gè)市場(chǎng)代表著未來(lái)的商業(yè)機(jī)會(huì)。

　　信用支付資金來(lái)自銀行

　　最受外界關(guān)注的是，阿里巴巴開展信用支付的資金來(lái)源是哪里呢？作為非金融機(jī)構(gòu)，支付寶不具備吸儲(chǔ)的可能 ，其沉淀資金使用也受到央行限制，阿里巴巴旗下的阿里金融最多只能通過(guò)其小額貸款公司來(lái)放貸，但要向每個(gè)客戶提供借款合同，這與小額快捷方便的移動(dòng)支付相背離。

　　記者了解到，其資金來(lái)源并非以上三種，而是采取和銀行合作的方式，阿里巴巴提供個(gè)人信用數(shù)據(jù)，銀行提供資金來(lái)源，但阿里巴巴沒有透露具體是哪家銀行。另外，就該創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式是否獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，相關(guān)人士說(shuō)：“肯定獲得了許可，不然誰(shuí)會(huì)冒這么大風(fēng)險(xiǎn)？做成了是有利于公眾的事情，出了問題是自己倒霉的事情。”

　　對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)

　　尚不構(gòu)成威脅