央行官員吹風(fēng)：下一步或放開存款利率上限
“下一步可進(jìn)一步擴(kuò)大甚至放開中長期定期存款的上浮區(qū)間；待時(shí)機(jī)成熟后再逐步擴(kuò)大短期和小額存款利率上浮區(qū)間，直至最終放開上浮限制。”中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長盛松成近日在媒體刊發(fā)的一篇文章中，對我國利率市場化的進(jìn)程提出了這樣的建議。而對于本來在攬儲上壓力重重的商業(yè)銀行來說，放開存款利率上限將帶來更多挑戰(zhàn)。
“整個銀行的經(jīng)營思路、管理方法等各方面都要改變，以適應(yīng)新的環(huán)境。”一位城商行高層對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。
重視大行對利率的引領(lǐng)作用
“從期限來看，短期存款對利率上浮區(qū)間的放開比較敏感，長期存款定價(jià)較為穩(wěn)定。”盛松成在這篇文章中，列舉了2012年6月央行擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間后各類型商業(yè)銀行存款利率變化的情況，對一年期以上定期存款，市場份額占比75%以上的大、中型銀行均未上浮，有的外資銀行掛牌利率甚至低至年利率1%左右。從額度來看，對于一些大額的單位存款，商業(yè)銀行往往通過協(xié)議存款形式與客戶協(xié)商確定利率，以保持客戶和存款的穩(wěn)定。
上述城商行人士認(rèn)為，對于全國性大中型銀行來說，存款來源穩(wěn)定，與各地政府及大企業(yè)的關(guān)系合作歷史很長，對一些大項(xiàng)目和大企業(yè)的存款，具備很大的競爭優(yōu)勢，這也是其中長期大額存款的主要來源，先放開這部分存款的利率上浮區(qū)間，對目前的商業(yè)銀行存款格局不會造成太大的改變，這也是央行推進(jìn)利率市場化的可行一步。
但對于何時(shí)才算“時(shí)機(jī)成熟”，短期和小額存款利率上浮區(qū)間就此打開，上述城商行人士則認(rèn)為，通過2012年的利率市場化起步，中小銀行已經(jīng)感受到了壓力，如果未來完全放開存款上浮限制，對銀行的經(jīng)營將帶來很大挑戰(zhàn)。
盛松成也在文章中表示，存款利率上限的放開可能導(dǎo)致銀行過度競爭，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，改革難度較大，各國利率市場化的完成均以存款利率上限放開為標(biāo)志。
“可以說現(xiàn)在商業(yè)銀行的盈利很多是來自受保護(hù)的息差，如果放開利率，各銀行之間爭奪存款是不是可能有價(jià)格戰(zhàn)？”東南地區(qū)一家國有大行公司業(yè)務(wù)人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，各銀行之間其實(shí)已經(jīng)存在通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品等方式，以價(jià)格拉動存款的競爭行為，為了覆蓋變高的存款成本，銀行的貸款利率也居高難下，資金的使用效率要求找到更多優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，這對業(yè)務(wù)人員來說必然會有更多壓力。
對市場利率放開帶來的價(jià)格競爭的擔(dān)憂，盛松成在文章中稱，下一步利率市場化改革要重視發(fā)揮大型銀行對市場利率的引領(lǐng)作用。央行可以通過對大型銀行的窗口指導(dǎo)引導(dǎo)市場利率，最大限度地避免資金價(jià)格過度波動，也可以借鑒歐美國家的經(jīng)驗(yàn)。“成功完成股份制改革的大型銀行在資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營管理水平、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、盈利能力等方面與中小金融機(jī)構(gòu)相比具有明顯優(yōu)勢。”
引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)
在利率市場化的改革進(jìn)程中，必然將出現(xiàn)較多風(fēng)險(xiǎn)，盛松成認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對較弱。利率管制放開后，這些機(jī)構(gòu)往往通過提高存款利率來解決資金來源問題，同時(shí)為了維持盈利水平，可能擴(kuò)大發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)高收益的貸款。因此，要關(guān)注中小金融機(jī)構(gòu)，特別是小型城商行、農(nóng)信社、農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，他還表示，為了有效應(yīng)對存款利率進(jìn)一步放開后可能出現(xiàn)的市場動蕩，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，保護(hù)存款人利益，我國應(yīng)結(jié)合國情，盡快推出功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)行有效的存款保險(xiǎn)制度。
盛松成還認(rèn)為，應(yīng)該在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定時(shí)推進(jìn)利率市場化改革，并認(rèn)為近期通脹壓力減輕、資產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)定、流動性總體寬裕，為利率市場化創(chuàng)造了有利條件。
在這些背景下，盛松成指出，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商品價(jià)格機(jī)制只有與合適的商品生產(chǎn)條件相結(jié)合，才能有效調(diào)節(jié)商品生產(chǎn)的資源配置。要實(shí)現(xiàn)利率政策向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的有效傳導(dǎo)，僅僅進(jìn)行價(jià)格改革、放開利率管制是不夠的，還應(yīng)在利率市場化的同時(shí)推進(jìn)市場準(zhǔn)入改革，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，增加金融供給。這樣才能真正形成充分、良性的市場競爭，改善信貸供需關(guān)系，使利率政策的調(diào)整充分、順暢地傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
“現(xiàn)在資金信貸基本是賣方市場，缺乏形成市場化利率的基本條件，只有供給增多了，價(jià)格才會回歸反映真實(shí)的供需關(guān)系。未來，引進(jìn)民間資本進(jìn)入金融是必然趨勢，但在當(dāng)前的管理體制下，如何實(shí)現(xiàn)還有很多難處。”一位對中國銀行業(yè)長期觀察的人士認(rèn)為。（萬敏）
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