時隔5年之后，國際評級公司標準普爾在京發(fā)布了第二份《中國50大銀行》和《中國100大企業(yè)》信用觀察報告專輯。報告顯示，與5年前相比，中國50大銀行名單除去前五名外其余名次的排序變動很大，17家銀行從名單中消失，沿海地區(qū)的農(nóng)商行被總部在內(nèi)陸省會城市的一些城商行取代。此外，4家外資銀行子公司首次上榜中國50大銀行。在對中國資產(chǎn)規(guī)模排名前50的商業(yè)銀行進行研究后標普指出，隨著中國銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境趨緊，未來3到5年內(nèi)國內(nèi)銀行的信用彈性將遭遇考驗；國內(nèi)銀行強者和弱者間的差距正變得日益顯著，銀行兩級分化的加劇或?qū)⒐膭畲笠?guī)模行業(yè)整合。

　　根據(jù)上述報告，雖然中國前50大銀行的總資產(chǎn)上升，但市場份額卻下降。據(jù)悉，2011年底50大銀行的總資產(chǎn)合計為83.3萬億元，過去5年的年復(fù)合增長率為19.7%，但占銀行體系總資產(chǎn)的比例則從五年前的74.8%下降為73.5%。報告指出，50大銀行市場份額的下降表明，在整個行業(yè)資產(chǎn)負債表迅速擴張的背景下，小銀行的增速快于大銀行。

　　而自2007年以來，放貸熱潮、較低的信貸撥備成本和手續(xù)費收入的爆炸式增長提升了銀行的利潤。到2011年，50大銀行凈利潤總額增長5倍至9551.2億元人民幣，占到銀行業(yè)利潤總額的76.3%。不過，報告指出，利潤飆升的代價是銀行累積了潛在信用風險。這使得銀行利潤率和資本水平的長期可持續(xù)性受到質(zhì)疑。根據(jù)銀監(jiān)會的最新數(shù)據(jù)，中國商業(yè)銀行業(yè)不良貸款率年內(nèi)首次反彈：截至9月末，銀行不良貸款比例控制在0.97%以內(nèi)，與年初基本持平。而此前數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，銀行業(yè)不良貸款率維持在0.9%，與一季度末持平。

　　在標準普爾金融機構(gòu)評級董事廖強看來，未來幾個季度銀行業(yè)不良率還將繼續(xù)上升。他在回答記者提問時預(yù)計，今年中國銀行業(yè)的盈利（以平均資產(chǎn)回報率來衡量）同比會下降，但降幅將小于標普原來的預(yù)期。究其原因，主要是全年息差的下降幅度大大小于年初的預(yù)期以及信貸損失低于預(yù)期。“從大趨勢來判斷，標普預(yù)計明年平均資產(chǎn)回報率在0.8%~1%，仍有20多個基點的下降。”

　　談到影子銀行業(yè)務(wù)對中資銀行帶來的挑戰(zhàn)時，廖強認為主要體現(xiàn)在兩方面。一是流動性管理，二是操作風險。他說，從長遠看，銀行設(shè)法繞開較為保守的流動性指標，在合規(guī)性方面打開缺口將不利于銀行的風險管理。因此，監(jiān)管方面應(yīng)做相應(yīng)調(diào)整。

　　隨著國內(nèi)銀行信用質(zhì)量的兩級分化變得顯著，標普的報告預(yù)計，國內(nèi)銀行可能面臨大規(guī)模整合。50大銀行尤其是全國性銀行和大型區(qū)域性銀行，可能帶頭進行大規(guī)模的市場整合。

　　其實，目前市場上已出現(xiàn)小銀行抱團取暖的趨勢。比如，民生銀行（600016）與更小銀行成立了合作聯(lián)盟。那會否走到兼并這一步呢？廖強的回答是，目前還不會。他說，在目前相對還比較好的情況下，弱小銀行對兼并有抵觸。不過，隨著經(jīng)濟下行周期的展開，相對弱的銀行會發(fā)現(xiàn)其越來越處于不利地位，不單是在業(yè)務(wù)上、盈利能力的提升上受限，可能還會動搖其運營的基礎(chǔ)。因為小銀行的流動性指標相當不錯，但這種不錯是建立在目前不錯的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力指標基礎(chǔ)上的。“如果資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力指標大幅下滑，可能動搖普通存款人對其的信心。到那個時候，不管其愿意與否，都會看到市場主導(dǎo)的兼并越來越多地發(fā)生。”

　　值得注意的是，今年中國50大銀行榜單相較5年前首次出現(xiàn)了外資銀行子公司。標普稱這證明了外資行在中國市場擁有堅實的細分市場地位，其良好的品牌認知度以及與跨國公司和大型內(nèi)地企業(yè)的密切關(guān)系，均有助于它們獲得穩(wěn)定的營業(yè)收入。報告說，相比多數(shù)區(qū)域性銀行，50大銀行中的外資銀行也擁有明顯的業(yè)務(wù)和地域多元化優(yōu)勢，它們獲益于在中國一些主要城市和沿海地區(qū)不斷擴張的分銷網(wǎng)絡(luò)。不過，鑒于在中國內(nèi)地依舊有限的地域布局，外資行還遠未成為主要國內(nèi)銀行的真正威脅。此外，它們在零售銀行業(yè)務(wù)方面的巨額投入還未對其利潤率產(chǎn)生正面影響。對一些外資行而言，激進的資產(chǎn)擴張可能不僅會提高其信用風險，還會對其運營風險管理提出挑戰(zhàn)。

　　廖強預(yù)計，隨著中資行增速的放緩以及外資行在中國保持相對比較快的增長，未來3到5年外資行的市場份額將呈現(xiàn)總體穩(wěn)定上升的態(tài)勢。但是，“份額是一回事，盈利則是另一回事。”他并不看好那些將業(yè)務(wù)重點放在公司業(yè)務(wù)方面的外資行的盈利空間，并表示那些在中國花了很大力氣開拓零售業(yè)務(wù)的大型外資行還需要慢慢培養(yǎng)客戶基礎(chǔ)。（袁蓉君）