雖然監管層一再警示，但城商行資產規模擴張“賽跑”的腳步絲毫沒有放緩的跡象。

　　銀監會最新數據顯示，今年上半年，城商行總資產同比31.5%的增速，高居銀行業首位，將國有大行、股份制銀行遠遠甩在身后。“在五大行增長放緩的情況下，城商行這樣的增速就比較顯眼。”西部一家城商行高層對《第一財經日報》記者表示。

　　截至目前，全國總資產超過2000億元的城商行至少有13家，其中3家為今年新晉。在資產規模迅速擴張的同時，與大企業、大項目捆綁貸款等現象也一路隨行。

　　13家總資產超2000億

　　7月初，成都銀行宣布其總資產達到2005億元，成為中西部首家突破2000億元大關的城商行。日前，吉林銀行也傳出消息，截至6月底，該行總資產已超過2021億元。而在去年底，這兩家城商行的總資產分別為1814億元、1864億元，增速約為11%。

　　早在今年4月底，大連銀行便宣布資產規模達到2091億元。其年報顯示，截至去年底，該行總資產為1878億元，4個月即增長了12%左右。

　　截至目前，除3家已上市的城商行，10家城商行總資產規模超過2000億元?；丈蹄y行、杭州銀行、盛京銀行、哈爾濱銀行、大連銀行、廣州銀行等，總資產在去年底就已超過2000億元，而上海銀行、江蘇銀行總資產于去年底超過5000億元。這樣的增速仍遠低于城商行同期平均增長水平。銀監會最新數據顯示，截至今年6月底，城商行總資產達11.51萬億元，同比增長31.5%，在銀行業總資產中的占比從8.6%上升到9.2%。而在同期，全國銀行業金融機構總資產為124.55萬億元，同比增長19.6%。其中，大型商業銀行、股份制銀行分別增長13.6%、27.3%，遠低于城商行同期增速。

　　而中小城商行又是其中快速增長的主力。以鄭州銀行為例，截至今年6月底，其總資產為890億元，較年初增長165億元，增長22.86%，較去年同期增加242億元；存款余額685億元，較年初的564億元增加121億元，增長21.46%，比去年同期增加157億元。而去年全年，鄭州銀行總資產也只增加了147億元。

　　“城商行這幾年的資產規模增速一直都保持在30%左右，利率市場化的背景下，城商行在吸收存款方面還會保持比較快的增長?！鄙鲜鑫鞑恳患页巧绦懈邔痈嬖V本報記者，該行今年上半年的資產規模增長了20%以上。

　　擴大規模稀釋風險

　　深圳一家曾投資城商行的PE管理層分析，城商行的規模普遍較小，而銀行規模越大，抵抗風險的能力就越強。此外，城商行對傳統存貸款業務依賴程度高，為了維持利潤增長，城商行在資產規模上要保持一定的擴張速度。

　　以大連銀行為例，據其披露，今年前4個月，該行已實現凈利潤11.34億元，而去年全年凈利潤為17.61億元。

　　發行高收益理財產品、高息攬儲，成為城商行推動資產規模增長的主要手段。今年二次降息后，多數城商行的利率高于股份行和國有行，而二年期、三年期和五年期定存，則普遍高出國有大行0.4~0.5個百分點。

　　根據普益財富數據，今年上半年，城商行理財產品平均預期收益率4.99%，高于國有行和股份制銀行平均水平。進入7月以來，城商行理財產品平均預期收益率在4.7%左右，而國有大行僅為3.65%。

　　“二次降息后，城商行存款利率基本上都是上浮到頂，但股份制銀行和國有行雖然也上浮，但沒有一浮到頂，城商行的定價優勢就體現出來了?！鄙鲜鑫鞑砍巧绦懈邔颖硎?。

　　“城商行的特征決定了其服務地方經濟的特點，在中小企業融資仍然艱難的情況下，其擴張有著現實需求，也可能更真實，但高息攬儲和爭奪網點，必然帶來巨大的成本壓力，恐怕難以持久?！币晃粯I內人士分析。

　　武漢科技大學教授董登新（微博）認為，資產規模的快速擴大，將進一步增加城商行的經營風險，同時通過總量的擴大，可以稀釋不良貸款和其他風險。但一旦經濟環境發生變化，這些風險就會暴露。

　　投向大項目

　　值得注意的是，雖然不斷加大小微企業業務力度，但仍有城商行熱衷于平臺貸款、大企業貸款項目。

　　廣東一家城商行宣稱，其定位為支持市政重點工程和地方經濟，為開發區、科學城、大學城、地鐵等項目以及城投、交投、交通集團等當地大型國企提供資金支持和信貸服務。而支持的民營企業則為江蘇雨潤、大連萬達、蘇寧電器等大型企業。

　　6月初，江蘇銀行和金浦集團一次性達成100億元的貸款意向。而去年11月，漢口銀行第一大股東聯想控股（現更名君聯資本）與湖北宜昌市簽署合作協議，未來五年在宜昌投資500億元。在簽約時，漢口銀行也表示，將同期在宜昌投放不低于500億元貸款。

　　董登新認為，在宏觀經濟欠佳的情況下，通過向政府項目和大企業貸款，是城商行保證利潤的有效途徑，但在經濟形勢沒有好轉之前，城商行難以一枝獨秀。這些大項目貸款集中度高，其中的風險不可低估。(楊佼)