中小銀行首季手續費收入增六成 深發展增193%
2012年，上市銀行依然以靚麗的業績迎來“開門紅”，13家上市銀行(剔除城商行)的一季報顯示其共實現凈利潤2689.7億元。從財報數據來看，上市銀行的手續費及傭金收入的分化趨勢更加明顯，13家上市銀行在今年一季度實現手續費及傭金收入1243億元，同比增長超過39%。相比五大行平均14%的增幅，其他中小銀行平均增速則近60%。
13家上市銀行凈利增三成
一季報顯示，13家上市銀行共實現2689.7億元的凈利潤，同比增幅達到31%。雖然凈利差水平下降的趨勢已定，但利息凈收入依然貢獻了八成左右的銀行利潤。其中，五大行的利息凈收入共計3557.17億元，增幅近17%，凈利潤超過2107億元，也增長超過16%。從規模上看，工商銀行以逾988億元的利息凈收入位居第一，而在股份制銀行中，招商銀行的利息凈收入最高，共計215.48億元，增幅超過24%。
但隨著信貸投放逐步趨緩，銀行議價能力有所下降，今年一季度后將迎來凈息差拐點，而一季報中大部分銀行的凈息差水平都出現了環比小幅下降。中期來看，銀行的凈息差還將受到利率市場化改革的影響，去年盈利同比增速有所下滑。
此外，值得注意的是，今年以來，銀監會 、發改委聯合開展對銀行收費業務的整頓工作，雖然部分違規手續費項目已被清理，但從上市銀行的一季度財報數據來看，銀行的手續費及傭金凈收依然強勁增長，同比增長超過39%。
五大行手續費收入乏力建行僅增4.96%
細分來看，五大行與股份制銀行的手續費及傭金收入增速卻出現明顯分化，前者手續費及傭金收入增長乏力也直接對業績表現產生影響。
今年一季度，五大行共計實現手續費及傭金收入1013.87億元，同比增幅只有14%左右。其中，工商銀行手續費及傭金凈收入最高，為286.22億元，但同比增長只有10.39%。建設銀行雖然收入了243.02億元手續費及傭金，但同比增幅僅有4.96%，在上述13家銀行墊底。“主要原因是受監管政策和市場行情等因素影響，貸款承諾、理財產品收入較上年同期下降，代銷基金、證券投資產品收入亦低于上年同期。”對于手續費及傭金收入增速的大幅回落，建設銀行解釋稱，受此拖累，建設銀行今年一季度實現凈利潤516.09億元，同比僅增9.26%。同樣受累于手續費及傭金收入增長乏力的還有中國銀行 ，其13.18%的增幅水平是2009年以來的新低。同期，中國銀行實現凈利潤367.63億元，同比增長9.94%，也低于市場此前預期。
中小銀行手續費高歌猛進 深發展增幅193%
相比五大行，其他8家股份制銀行的手續費及傭金收入則呈現高歌猛進的狀態。
在13家上市銀行中，憑借與平安集團的交叉銷售以及理財業務的高速增長，今年一季度深發展手續費及傭金收入以193%的增幅繼續位居上市公司首位，而在2011年，其手續費及傭金收入也同比增長124.88%。除了賬戶管理費之外，今年一季度深發展的理財業務、代理及委托手續費及銀行卡業務手續費的收入增幅都超過200%。除此之外，民生銀行 、興業銀行的手續費及傭金收入增幅也都分別超過78%和61%，分別收入54.4億元和27.82億元。對此，民生銀行表示，理財、信用卡 、貿易金融等業務快速增長帶動了手續費及傭金收入增長。
不過，手續費及傭金收入對銀行利潤貢獻的可持續度卻面臨挑戰。中金公司發布研報指出，中小銀行的凈手續費收入增長普遍超越預期，但是持續性存疑。因為，在對銀行收費監管日益加強的環境下，顧問咨詢費和信貸承諾費貢獻度較高的中小銀行手續費收入高增長將難以持續。據初步統計，上述兩個費用普遍占中小銀行手續費收入的35%-40%。
銀行卡收費業務或成下一沖擊點
此外，東方證券還認為，目前監管層對銀行收費業務整頓可能壓制中資銀行中長期收費業務的發展，零售業務特別是私人銀行之外的面向一般性公眾的零售業務，可能成為主要沖擊對象。“銀行卡費率有可能成為下一個沖擊點，屆時零售型銀行業務包括現在所有銀行的銀行卡業務都將有可能受到沖擊。”對此，東方證券稱，銀行卡業務發達的交通銀行 、招商銀行、深發展、建設銀行、工商銀行等可能受到影響偏大。
以交通銀行為例，其去年實現銀行卡手續費收入70.75億元，同比增長36.24%，而今年一季度的支付結算和銀行卡手續費收入同比增幅分別達到74.27%和46.76%，成為中間業務收入增長的主要動力。截至今年一季度末，交通銀行的手續費及傭金凈收入在營業收入中占比達到16.54%，較上年同期提高0.15個百分點。同樣在2011年，建設銀行的銀行卡手續費收入149.1億元，增幅為20.79%，其中信用卡收入增長接近30%，也成為手續費及傭金收入增長的主要原因。
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