非洲將成為人民幣國(guó)際化的下一個(gè)主戰(zhàn)場(chǎng)
倫敦金絲雀碼頭是見證各種貨幣崛起的舞臺(tái)。這里，伴隨著交易量的不斷增加，人民幣已經(jīng)漸成主角。而支撐人民幣成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的背后力量，除了中國(guó)經(jīng)濟(jì)自身穩(wěn)步前行的腳步，新戰(zhàn)場(chǎng)非洲的開辟，使國(guó)際投資者更看到了一種不同尋常的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
近日，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平對(duì)非洲三國(guó)的訪問，在金磚峰會(huì)上的精彩亮相，使國(guó)際貨幣市場(chǎng)又掀起了新一輪的人民幣研究潮。
倫敦渣打銀行外匯高級(jí)業(yè)務(wù)員麥克是筆者的老朋友。最近，這位天性樂觀的澳大利亞人講了一個(gè)故事，引發(fā)了筆者的深思。麥克的業(yè)務(wù)是為客戶在全球設(shè)立各種貨幣賬戶。由于人民幣國(guó)際化漸成趨勢(shì)，離岸人民幣交易賬戶和點(diǎn)心債，也成了麥克漸漸關(guān)注的熱點(diǎn)。
去年2月，麥克在做業(yè)務(wù)的過(guò)程，碰到了一位傲慢的環(huán)球500強(qiáng)大型企業(yè)負(fù)責(zé)人。他不無(wú)驕傲地說(shuō)：“人民幣想成為國(guó)際貨幣，沒門。我們壓根就沒有打算用人民幣結(jié)算的貿(mào)易。”僅僅4個(gè)月之后，這哥們打電話給麥克，驚慌失措：“哥們，開一個(gè)人民幣離岸賬戶要多長(zhǎng)時(shí)間？”
麥克得知，這位五百?gòu)?qiáng)老大接待了一位來(lái)自中國(guó)的供應(yīng)商，極具實(shí)力。但此人有個(gè)怪癖，不接受美元，一口咬定要用人民幣來(lái)結(jié)算。麥克知道，如果沒有人民幣賬戶，這單生意就飛了。
在倫敦金融街（000402），人民幣賬戶已不再是什么戰(zhàn)略考慮之類的東西，而是貿(mào)易商和投資銀行必備的武器了，它就像空氣、水和食物一般自然。
就在歐洲的銀行家仍然在美元和人民幣之間權(quán)衡之際，就在經(jīng)濟(jì)學(xué)家用各種先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型計(jì)量人民幣交易量之時(shí)，非洲的商人，特別是南非商人，已經(jīng)開始大踏步進(jìn)入人民幣的世界了。他們迫使本國(guó)的銀行，開辦南非貨幣蘭特與人民幣的直接兌換。為什么不用美元了？他們的回答是：麻煩！
南非：人民幣忠實(shí)伙伴
南非商人克洛格在深圳開辦了一家印刷廠，承印超市的價(jià)簽，之后運(yùn)回約翰內(nèi)斯堡銷售。身在南非的服裝商和家用品商購(gòu)買價(jià)簽后，直接通過(guò)銀行向這位克洛格支付蘭特。以往，克洛格接受蘭特，然后換成美元，再通過(guò)離岸人民幣市場(chǎng)將其換成人民幣。用他的話說(shuō)，這個(gè)行為是“脫褲子放屁”。因?yàn)椋鶑氖碌慕灰祝c美元一分錢的關(guān)系都沒有。人民幣，才是給他帶來(lái)財(cái)富的武器。
開放蘭特和人民幣貨幣的直接兌換，對(duì)于兩國(guó)的貿(mào)易商來(lái)說(shuō)，意味著交易成本的降低，并降低其外匯敞口的風(fēng)險(xiǎn)。南非當(dāng)?shù)劂y行，在人民幣國(guó)際化的趨勢(shì)中，敏銳地發(fā)現(xiàn)了其中的商機(jī)，開設(shè)了蘭特和人民幣直接兌換項(xiàng)目。這樣，克洛格可以直接拿到人民幣，以支付他在深圳發(fā)生的費(fèi)用。全球最大的外匯交易投資銀行——德意志銀行，也聞到了人民幣交易的金錢味道，沒有任何猶豫就緊緊跟進(jìn)，開設(shè)了蘭特與人民幣的直接兌換業(yè)務(wù)。
截至今日，南非與中國(guó)之間的交易，用人民幣直接結(jié)算已經(jīng)達(dá)到了10%。而在兩年前，兩國(guó)之間的交易完全是美元。據(jù)南非商務(wù)部報(bào)告稱，10年前，南非從中國(guó)進(jìn)口的商品總值為11億美元，今年則達(dá)到了111億美元的水平，是10年前的整整10倍。人民幣在中南貿(mào)易中所扮演的角色，越來(lái)越重要。
現(xiàn)在的問題是，蘭特與人民幣的直接兌換仍然顯得較為昂貴，不如蘭特兌換美元的價(jià)格劃算。這也是南非商人最頭痛的問題。盡管如此，人民幣的穩(wěn)定，令商人們感到十分放心。他們說(shuō)：“至少，人民幣不會(huì)變得像美元和英鎊那般，以貶值為家常便飯。”
蘭特是個(gè)壞小子
在貨幣市場(chǎng)中，南非蘭特是最臭名昭著的“壞小子”。他的不穩(wěn)定就像足球場(chǎng)上的非洲球員，走位飄忽、游移不定，一旦奔跑起來(lái)，速度極快。自今年年初，由于美元和歐元的貶值行為，南非央行也不得干涉匯率市場(chǎng)，使蘭特急劇貶值，以避免輸入型通脹帶來(lái)的壓力。
上周，蘭特價(jià)格創(chuàng)下新低，與美元的匯率為1:9.269，這是自2009年4月以來(lái)的最低。
蘭特貶值有南非經(jīng)濟(jì)基本面的因素。受國(guó)際金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響，環(huán)球市場(chǎng)對(duì)南非礦產(chǎn)需求減弱。與此同時(shí)，加工出口業(yè)務(wù)的銳減，使南非經(jīng)濟(jì)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。南非的第一大貿(mào)易伙伴是歐洲，三分之一的南非加工出口業(yè)務(wù)面向歐盟，而深處危機(jī)之中的歐洲，自然會(huì)拖累。
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