9月外匯存款年內(nèi)首降
10月18日，人民幣兌美元中間價報6.3021，連續(xù)第二個交易日創(chuàng)近四個月新高。同時，人民幣即期匯價盤中也創(chuàng)下匯改以來新高6.2446，收盤則上漲42個基點報6.2503。
自9月份以來，人民幣兌美元重拾升勢且勢如破竹，接連突破幾個重要關(guān)口。而央行最新數(shù)據(jù)顯示，9月末外匯存款余額4138億美元，環(huán)比下降13億美元，為年內(nèi)首次下降。
“外匯存款年內(nèi)凈減少是因為企業(yè)對人民幣匯率的預(yù)期轉(zhuǎn)為穩(wěn)定或升值，尤其是美國推出QE3后，美元貶值趨勢明顯，企業(yè)選擇結(jié)匯導(dǎo)致?！币粐写笮泄緲I(yè)務(wù)部人士稱。
近期四大國有銀行先后下調(diào)外匯存款利率，亦表明境內(nèi)外匯存款的充裕，但人民銀行江蘇地區(qū)一支行人士稱，不少銀行為爭奪大額外匯存款，充分利用300萬美元（含等值）大額外匯存款利率由銀企雙方協(xié)議定價的政策空間，為重點客戶提供利用存貸款利率“倒掛”的貿(mào)易融資或理財服務(wù)，在一定程度上造成了市場價格秩序的混亂，應(yīng)當(dāng)引起重視。
人民幣看漲Vs看跌
與往年外匯存款增長乏力不同的是，今年以來外匯存款增速明顯加快。
9月末，外匯存款余額為4138億美元，同比增長61.9%；前三季度新增外匯存款達(dá)到1388億美元，增幅約為50%。“主因前幾個月美元走強(qiáng)、人民幣有貶值預(yù)期，市場主體更愿意持有外匯資產(chǎn)?！鄙鲜鰢写笮腥耸糠Q。
但外匯存款這一節(jié)節(jié)攀升勢頭在9月中斷，當(dāng)月外匯存款較8月減少13億美元。
“外貿(mào)企業(yè)前期結(jié)匯意愿較弱，積累了大量美元頭寸，而隨著年末臨近人民幣結(jié)算需求增強(qiáng)，結(jié)匯意愿也出現(xiàn)季節(jié)性回升，表現(xiàn)為外幣存款在9月首次在年內(nèi)出現(xiàn)凈減少?！敝薪鸸咀钚掳l(fā)布的報告認(rèn)為。
但中金認(rèn)為，這并不表示市場對中國經(jīng)濟(jì)和人民幣走勢的預(yù)期已經(jīng)發(fā)生了反轉(zhuǎn)。
“美元存款的大量增加不斷壓低美元利率，與人民幣的利差持續(xù)擴(kuò)大，使得即期融資美元并且將美元轉(zhuǎn)換為人民幣，但同時在遠(yuǎn)期買入美元的套利行為增加，表現(xiàn)為即期匯率升值的同時，人民幣遠(yuǎn)期的升水幅度即貶值幅度卻在相應(yīng)擴(kuò)大，這與過去人民幣進(jìn)入升值周期遠(yuǎn)期也隱含升值預(yù)期有著根本的區(qū)別?！眻蟾娣Q。
上述國有大行人士則認(rèn)為，外匯存款9月出現(xiàn)凈減少正表明企業(yè)和個人對人民幣匯率的預(yù)期，已經(jīng)從貶值轉(zhuǎn)為穩(wěn)定或升值，“從9月份開始結(jié)匯的企業(yè)就越來越多，除了季節(jié)性的因素，更多的是對人民幣匯率的信心上升。”
他還指出，在強(qiáng)制結(jié)匯取消后，這兩年國內(nèi)企業(yè)和個人允許持有的外匯逐年增多，以后這部分外匯和儲備外匯的比率會持續(xù)提高，外匯儲備將主要起到將匯率保持在目標(biāo)
區(qū)間內(nèi)的目標(biāo)，但居民、企業(yè)持有那部分外匯肯定是波動的，不可能一直增長或者下降。
9月末，國家外匯儲備余額為3.29萬億美元。按照9月末4138億美元的外匯存款余額計算，居民和企業(yè)持有的外匯與國家外匯儲備之間的比例已經(jīng)達(dá)到12%。
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