風控體系更加成熟期貨公司從容應對突發行情
PTA跌停，塑料跌停，棉花跌停，天然橡膠和PVC也在尾盤跌停……昨日，國內期貨市場突如其來的暴跌行情再一次考驗了期貨公司的風控能力。據期貨日報記者了解到的情況，在面對昨日的暴跌行情時，期貨公司的風控大多表現從容，客戶未出現穿倉情況。經歷了多次極端行情考驗后，如今期貨公司的風險控制體系愈加成熟。
“隨著歐債危機的持續發酵，周一市場的暴跌行情在我們正常考慮范圍之內。”上海一家期貨公司首席風險官對記者說，在公司目前的風控體系下，即使突發極端行情，客戶也很難穿倉。“上海和浙江地區的保證金比例相對較高，一般在交易所最低保證金比例的基礎上加4—6個點，一個漲跌停板是不會把客戶資金賬戶打爆的”。
雖然客戶資金目前還相對安全，但這家公司的風控人員并未掉以輕心。據介紹，該公司昨日已就風險較大的品種提高了保證金比例，并向一些客戶進行了風險告知，對風險較高的賬戶依次進行風險提示，盡早讓客戶做好風險防范。上述首席風險官表示，在后續的幾個交易日里，公司會繼續加強對市場的觀察，做好壓力測試和風險評估，并與客戶保持良好溝通。
“突發行情時，市場風險會比較大，但我們的風控體系已經形成了比較成熟的模式。”江蘇一家期貨公司負責人表示，此前交易所下調了一些品種的保證金比例，可以說是將更多風險管理的責任下放給了期貨公司，對期貨公司的風控提出了更高要求。“在交易所的基礎上加收過多的保證金，雖然保證了交易的安全，但可能會導致客戶的流失。”她告訴記者，風控是在客戶需求和市場風險之間尋求平衡點，好的風控就是要時刻關注盤面的變化，在行情可能出現大的波動之前做好風險防范工作。
據她介紹，每天上午8點左右，公司的風控人員就要到崗，在8點45分之前要對風險較大的賬戶做好通知工作，開盤之前要確保客戶賬戶的保證金達到公司要求，在集合競價時對不能達標的賬戶則會進行平倉操作。“同時，我們在盤中也會根據行情變動，及時與客戶溝通，盤后還會對所有客戶的資金賬戶進行梳理，以保證下一個交易日的正常交易”。
“雖然客戶未出現穿倉情況，但不少客戶非理性交易行為卻讓人擔心。”上海一家期貨公司的風控人員說，公司不少客戶的倉位比較重，滿倉或重倉操作在當前的市況下非常危險，“收盤之后我們已經給幾十個客戶發了追加保證金的通知”。（吳遐）
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