短期理財基金平均募集規(guī)模驟降 分化或延續(xù)
距離誕生不到一年時間，短期理財基金的風光正逐漸褪去。數(shù)據(jù)顯示， 2013年募集結(jié)束并已成立的10只理財基金中，首募規(guī)模高于50億元的僅有4只，甚至有兩只理財基金的募集規(guī)模不足10億元。從募集情況也可以看出， 銀行 系與非銀行系 基金公司之間的發(fā)行效果出現(xiàn)了明顯的分化。
募集大降溫
去年5月，短期理財基金初入江湖，匯添富理財30天和華安月月鑫分別以244.42億份、182.22億份的首募規(guī)模引來了市場對這一類型產(chǎn)品的高度關(guān)注；8月份工銀瑞信7天理財更是以首募392.53億份的規(guī)模成為2008年以來的 基金銷售巔峰之作。
而當前理財基金的局面已經(jīng)無法與曾經(jīng)的鼎盛相對照， 新發(fā)基金規(guī)模難以再續(xù)此前輝煌。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來募集結(jié)束并已成立的10只理財基金平均募集規(guī)模45.44億元。其中，工銀瑞信60天理財募資高達128.56億元，建信雙月安心理財發(fā)行53.05億份。若剔除這兩只銀行系基金，平均募集規(guī)模就降到了34.09億份。
事實上， 2012年發(fā)行的理財基金當年就遭到了巨大贖回。數(shù)據(jù)顯示，2012年理財 基金發(fā)行規(guī)模2651.57億份，占到全年新基金首募6800億份規(guī)模的近四成。但到了年末，當年發(fā)行的理財基金僅存1322億份，贖回比例高達50%，這其中還未計算12月份成立尚未打開申購贖回的產(chǎn)品未來有可能遭遇的贖回。
投資者也已經(jīng)逐漸意識到，相對于貨幣市場基金，理財基金須犧牲流動性來換取收益率，但從實際運作情況來看，其收益率水平與普通的 貨幣基金相比并無太大差異。今年以來截至1月30日，去年年底前成立的短期理財 債基A類、B類平均收益率分別為0.31%、0.32%，而同期貨幣基金A類、B類平均收益率為0.29%、0.30%，差異并不明顯。
分化或延續(xù)
有業(yè)內(nèi)人士分析認為，2012年的理財基金盛宴似有接近尾聲之感，而此刻距離這一類型產(chǎn)品的誕生尚不足一年。此前，雖然對短期理財基金創(chuàng)新含金量的質(zhì)疑一直存在，一段時間以來這并未能阻止基金公司蜂擁進入這一領(lǐng)域的熱情。但最終市場會說明，缺乏實質(zhì)性創(chuàng)新亮點的產(chǎn)品，其生命力始終是有限度的。
也有基金公司人士透露，雖然短期理財基金對公司規(guī)模提升有較大的刺激效應，但對公司的利潤貢獻度實則有限。并且，由于沒有申購贖回費，銀行渠道對此類產(chǎn)品的銷售熱情也在下降。
目前，正在銷售的理財基金基本上都是銀行系基金公司產(chǎn)品，如農(nóng)銀匯理7天理財、民生加銀家盈7天等。業(yè)內(nèi)人士認為，今后在理財基金上能有所作為的或許是銀行系公司，可以用來補充股東方產(chǎn)品線。而對于非銀行系基金公司，募集規(guī)模將很難與銀行系公司比拼，預計將來也不會在此類產(chǎn)品上投入太多熱情。
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