基金發(fā)行渠道開年即擁堵 叫賣重點或轉(zhuǎn)向股基
傳統(tǒng)上歲末年初是發(fā)行淡季，去年1月份僅有1只新基金成立。然而統(tǒng)計顯示，目前在發(fā)的新基金數(shù)量已在20只以上(A/B/C合并計算)，且募集截止日多在2月份之前。
今年起新基金審核全面改革，產(chǎn)品發(fā)行進(jìn)一步提速，部分銀行全年新產(chǎn)品托管量比去年增長50%左右。而從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，去年一邊倒的“股冷債熱”風(fēng)向有所改變，基于對中期市場的看好，部分商業(yè)銀行開始將銷售重點轉(zhuǎn)向權(quán)益類基金。
托管量增長50%
傳統(tǒng)歲末年初是發(fā)行淡季，去年1月份僅有1只新基金成立。然而數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，目前在發(fā)的新基金數(shù)量已在20只以上(A/B/C合并計算)，且募集截止日多在2月之前。今年年初基金公司IPO熱情高漲，大有“不能輸在起跑線上”的味道。
事實上，今年起新基金審核將實行全面改革，常規(guī)普通基金產(chǎn)品在20個工作日內(nèi)完成審核。審批流程的簡化使得新基金發(fā)行速度進(jìn)一步提升，在連續(xù)多年增長之后，今年發(fā)行新基金數(shù)量“再上一層樓”幾乎無任何懸念。
據(jù)滬上一基金公司渠道人士透露，從業(yè)內(nèi)交流的消息，某商業(yè)銀行今年計劃托管新基金產(chǎn)品80至100只，而在新基金發(fā)行井噴的去年，該行新托管產(chǎn)品數(shù)量在60只左右，同比增長在50%左右。
“今年一開始銀行渠道就十分擁堵，去年末管理層批復(fù)的存量要消化，新的一年又有不少增量要進(jìn)來，發(fā)行檔期非常緊。”某商業(yè)銀行內(nèi)部人士表示。
渠道更加吃香
“今年銀行更難打交道了。”滬上某中小基金公司市場部負(fù)責(zé)人表示。
發(fā)行大潮中，有限的渠道再度成為基金公司追捧的“香餑餑”。上述負(fù)責(zé)人感慨道，以前將50%的管理費作為尾隨傭金貢獻(xiàn)給渠道已屬為難；現(xiàn)如今，即便是六七成的尾隨，銀行“眼睛也不眨一下”。渠道的強(qiáng)勢地位可見一斑。
新基金的競相發(fā)行造成渠道的進(jìn)一步擁堵。據(jù)媒體報道，目前托管在建行的在發(fā)及獲批待發(fā)新基金達(dá)到36只，在所有托管行中最多；工行以21只在發(fā)或待發(fā)新基金的數(shù)量緊隨其后；而近年來在新基金托管市場保持快速增長的招商銀行目前則有6只新基金托管。
另一家基金公司跑渠道的員工告訴記者，在目前市況下，銀行的話語權(quán)進(jìn)一步提高，“什么檔期發(fā)、發(fā)多少時間、給多大的配合力度，基本上都是渠道說了算”。
股基銷售興趣提升
另一方面，從銷售結(jié)構(gòu)看，去年一邊倒的股冷債熱風(fēng)向有所改變，基于對中期市場的看好，部分商業(yè)銀行開始將銷售重點轉(zhuǎn)向權(quán)益類基金。
“雖然不少國有大行還是對債券基金比較感興趣，但一些商業(yè)銀行已開始將銷售重點轉(zhuǎn)向權(quán)益類產(chǎn)品。”上述基金公司渠道人員透露，最近某商業(yè)銀行在談托管事宜的時候?qū)σ恍┕善毙突鸶信d趣，在持續(xù)營銷過程中，也會重點推薦一些績優(yōu)的權(quán)益類產(chǎn)品。
“年底的時候這家銀行還主動找到我們，希望我們提供一些績優(yōu)老產(chǎn)品的宣傳材料，他們希望在產(chǎn)品池中重點推給客戶。”另一家中型基金公司市場部人士表示：“從銀行的態(tài)度來看，盡管短期股市可能存在回調(diào)整固風(fēng)險，但中期走勢依然樂觀。”（丁寧）
而從目前發(fā)行情況看，去年處于明顯弱勢的偏股型基金也在年初登臺亮相。嘉實中證500ETF、南方中證500ETF、招商央視財經(jīng)50指數(shù)、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)等權(quán)益類產(chǎn)品悉數(shù)發(fā)行。不過，目前固定收益類產(chǎn)品仍是發(fā)行市場主角，在20多只新產(chǎn)品中低風(fēng)險基金占比將近七成。（丁寧）
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