銀行回購實物黃金 吃掉投資者上半年三成收益
國際現貨黃金走勢
手續費15-20元/克
新快報記者 陸琨倩 實習生 羅育冬
今年以來，國際金價走進了旗形整理階段，不少曾經購買實物黃金的投資者都萌生了回購的欲望，但回購前還需掂量金價升幅，因為銀行所收的手續費也是支出的大頭。新快報記者調查發現，目前大部分銀行都需要每克收取15-20元不等的手續費，這種費率可直接導致今年以來充分把握市場節奏的投資者獲利減半，而由于部分銀行采用自主定價，買入金條的價格一般會比上金所實時黃金價格要高，差價也會導致投資者實際購買的黃金重量減少。
差價普遍為15-20元/克
目前，投資實物金條，有的銀行會設定買入價格及回購價格，而買入價一般比回購價高，當中的差價便是手續費，而有的銀行則按上金所實時金價加手續費的方式收取手續費。
記者對比發現，無論是采取哪種收費方式，各大銀行的買入、回購差價都約在每克15-20元，其中差價最小的為交通銀行，每克差13元，差價較大的為農業銀行，達22.2元/克。農業銀行工作人員告訴記者，農行實物黃金的差價在20-23元之間，“根據銀行指定的金價而定，差價不固定。”而建設銀行、工商銀行則每克分別收取19.5元和17.22元。
雖然這種差價在金牛暴漲時代不算什么，但今年以來，由于國際金價一直處于旗形整理階段，漲幅不大，今年以來金價至今也僅漲了2.1%，較大一波漲幅出現在1-3月，漲幅也僅為13.18%。
而受歐債危機影響，金價的走勢也越來越迷離，近日包括蘇格蘭皇家銀行、瑞銀及美銀美林等投行集體下調了黃金白銀等貴金屬預估價格，其中瑞信信貸預計今年黃金均價為1680美元/盎司，較之前預估降5%。在目前黃金價格走勢波動，單邊上漲行情不明顯的前提下，投資實物黃金所產生的買賣差價只會讓投資者更容易被套。
20元差價計，
收益率5.88%才保本
以買入價格為340元/克，一般收取20元/克的差價為例，買入1000克，如果以同一價格賣出，將虧本2萬元，而該投資者必須在高于360元/克的價格賣出，才可保證不虧本，升幅應在5.88%以上。
如果銀行在其中收取15元/克的差價，同樣以買入1000克，價格為340元/克為例，則以同一價格賣出將會虧本1.5萬元，投資者需要高于355元/克賣出才可保證不虧本，升幅應在4.41%以上。
但記者統計發現，如果投資者今年才開始投資實物黃金的話，那么無論銀行收取15元/克，還是收取20元/克，這些費率都可以導致能準確把握市場節奏的投資者收益減少34.88%以上。
以今年最大的一波行情為例，如投資者在1月3日的低位320元/克買入1000克黃金，在3月1日以年內最高點為363元/克賣出，雖然每克可賺43元，但因存在費率，如果以15元/克計算，那么盈利可達4.3萬元，但實際獲利則為2.8萬元，實際獲利比例僅為65.11%，而如果以20元/克計算，實際獲利比例僅為53.49%，賺取金額近一半用于支付手續費。
值得關注的是，上述例子的投資雖然能夠盈利，但也僅限于今年能非常準確把握市場節奏的投資者，因為今年以來，除了1-3月這波漲幅外，次之的一波較大的漲幅出現在5-6月，漲幅為4.38%，以此推算，即使費率僅為15元/克，投資者也無法獲利，而且還需要虧本。
此外，目前有的銀行并不提供回購服務，因此投資者在購買后仍需找其他機構回購金條。
銀行自主定價存貓膩
除了買賣間存在差價外，值得關注的還有部分銀行僅以上金所為參考，對投資金條進行自主定價，而此價格比實時黃金交易價格要高出10元，以記者調查當天金價為例，上金所AU9999全天價格在321-323元/克之間，但由于部分銀行并不采用上金所實時交易價格，自定價格使同一筆資金買入的黃金重量減少。
對比中，差價較大的是建設銀行、農業銀行和工商銀行，其中建設銀行的達19.5元/克。若投資者10萬元在當天買入黃金，在建設銀行當天報價是340.5元/克，約可購買293.69克，而以當天上金所價格323元/克計算，則可購買309.6克，可多入貨15.91克。
業內人士建議，如果投資者投資實物金打算長期持有，可以選擇緊跟實時金價，且在買入時不收取手續費的產品投資，“這種實時金價和實際買入的差價使得投資者在賣出黃金時只能通過買入銀行的平臺，否則可能面臨虧損。”
各銀行實物黃金買賣價格（單位：元/克）
品種 買入價 賣出價 買賣差價 回購提現
工商銀行 336.12 318.9 17.22 不提供保管
建設銀行 340.5 321 19.5 不能提現，否則不回購
中國銀行335.2 321.2 14 可提現
農業銀行 342 319.8 22.2 可提現,可托管
交通銀行 323.75+11 元/克 323.75-3 13 不提供保管
光大銀行341 341-15 15 不提供回購
華夏銀行實時金價+15 元/克 —— 15 可提現，提現后不回購
廣發銀行 10351.2 元/盎司 9993 元/盎司 約12.6 不提供保管
招商銀行322.97 —— 手續費0.19% 不提供回購
興業銀行337.2 —— —— 不提供回購
浦發銀行323.2 —— —— 保管不收費，提貨需手續費 60 元/公斤
東山百貨 324.5 321.5 3 不提供保管，可提現
廣東黃金公司 基礎金價+10 元/克 基礎金價-5 元/克 15 可提現
（注：以上數據為7 月 12-13 日實物黃金投資價格）
投資建議
東百實物金條買賣差價較小
事實上，相比銀行和黃金公司，百貨公司的實物金條買賣差價顯得較小。以東山百貨的投資金條為例，回購價格為實時金價減去3元/克，而回購其他銀行的則按實時金價減去11.5元/克，這個價格甚至比一些銀行的回購價格劃算，如光大銀行在回購時就需要支付15元/克的手續費。
短期投資應選紙黃金
正是由于實物投資金費用高昂，有業內人士建議，操作較多的投資者還是投資紙黃金比較劃算，記者注意到，目前紙黃金收取的費用較低，以中國銀行為例，其紙黃金的買賣價格差僅為0.76元/克，而買賣投資金條的差價則為14元/克，相差18倍之多，“實物投資金一般較受年紀大的投資者青睞，年輕且懂得電腦操作的年輕投資者更喜歡紙黃金。因為這種實物投資金的業務需在指定銀行辦理，而且買賣需在同一家銀行進行，回購前還需要打電話預定，一旦當日回購過多，可能還不能及時辦理。”中國銀行的業務員介紹。（陸琨倩）
相關新聞
更多>>
