銀行理財產(chǎn)品說明書藏五大陷阱 投向一鍋粥
調查之一 說明書藏五大問題
6月銀行理財產(chǎn)品經(jīng)歷了一輪瘋狂上漲，昨日記者走訪發(fā)現(xiàn)，7月以來，銀行理財產(chǎn)品預期收益率已經(jīng)普遍回落至5%以下。
連日來，記者選取多款銀行的相關理財產(chǎn)品，在對這些說明書進行了比對和分析的時候，記者發(fā)現(xiàn)，理財產(chǎn)品說明書內暗藏了投向不明確、信息披露不透明、自評風險評級、聲稱“不對準確性做保證”等多個問題。
業(yè)內人士認為，不論理財產(chǎn)品的收益率高還是低，對于銀行來說，其研發(fā)和發(fā)售理財產(chǎn)品都是有著滿足業(yè)績需要、穩(wěn)定客戶群、獲得豐厚的中間利差等考慮。因此，建議投資者在購買理財產(chǎn)品時還是要多留意說明書內的相關條款，不要盲目為了高收益率去追捧理財產(chǎn)品。
問題一：投向“一鍋粥” 信息披露不透明
記者翻閱了多家銀行的理財產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)，相關產(chǎn)品不論是成立方式、資金投向，都說明得十分籠統(tǒng)和模糊。
例如，一款民生銀行的理財產(chǎn)品在其“投資范圍及投資資產(chǎn)種類”方面是這樣描述的：“本理財產(chǎn)品募集資金主要投資于債券回購、存款、國債、金融債、央行票據(jù)、A級以上級的企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、拆借、信托計劃、信托受益權以及符合監(jiān)管要求的其他資產(chǎn)。”
“大部分產(chǎn)品說明書都是這樣寫的，并沒有明確的標識。但是在銀監(jiān)會8號文之后，對非標資產(chǎn)監(jiān)管嚴格之后，這方面是出現(xiàn)了一些好轉，但還是存在投向不明確、信息披露不透明的問題。”一位銀行業(yè)資深業(yè)內人士陳先生(化名)表示。
記者發(fā)現(xiàn)，另一份平安銀行組合類(和盈計劃)理財產(chǎn)品的說明書也表示，“產(chǎn)品投資于市場信用等級較高的債券、貨幣市場工具、同業(yè)資產(chǎn)、符合監(jiān)管機構要求的信托計劃和資產(chǎn)受益權(非股權類、房地產(chǎn)、PE類、信托受益權類)以及其他資產(chǎn)。”而且并沒有對相關投資狀況有細化的表達。
該行還規(guī)定，“銀行有權根據(jù)市場實際情況，在不對客戶實質性權益產(chǎn)生重大影響且按約披露的前提下，對本理財產(chǎn)品的投資種類和投資比例進行調整。”
問題二：產(chǎn)品評級不靠譜 客戶測評走過場
在產(chǎn)品說明書中，我們經(jīng)常還能看到相關風險評級，如中信銀行一款產(chǎn)品就在說明書中顯示為PR2級(穩(wěn)健型，黃色級別)，優(yōu)選財富高級理財經(jīng)理周琳告訴記者，“這都是銀行自己給自己評定的，并非是第三方機構評的，意義不大。”
事實上，該款產(chǎn)品確實在說明書中繼續(xù)闡述了風險分級：“風險分級為中信銀行自行評定，僅供參考，中信銀行并不對前述風險分級結果的準確性做出任何形式的保證。”
記者發(fā)現(xiàn)，不僅理財產(chǎn)品的風險評級本身不可靠，而銀監(jiān)會明確要求銀行必須進行的投資者風險測評，不少銀行也在走過場。銀監(jiān)會明確要求，各銀行在銷售理財產(chǎn)品時，要全面評估投資者的風險承受能力，并在提供投資產(chǎn)品時向投資者警告潛在投資風險。
不過記者近日在濱江東路一股份制銀行的網(wǎng)點購買理財產(chǎn)品時卻發(fā)現(xiàn)，理財經(jīng)理并未為客戶的風險進行認真測評，而是拿出一份空白的風險測評表對記者說，只需簽字就行，具體的項目她會幫記者填寫。然后，問都不問便在風險測評表上劃起鉤來，然后自作主張地給記者定了一個穩(wěn)健型的風格。
問題三：清算期不享收益拉低實際收益
此外，銀行理財產(chǎn)品還會聲稱資金募集期和清算期不享有收益，通常情況下是按活期存款利息計算的。周琳表示，如果投資者買入時間較早，而該產(chǎn)品的募集期和清算期又比較長，實際收益率會被拉低。
“當產(chǎn)品到期時遇上法定長假，清算日則會繼續(xù)順延，銀行兌付期進一步拉長。而產(chǎn)品標榜的高收益率，也因銀行占用資金的時間過長大打折扣。”周琳說。
事實上，銀行的理財產(chǎn)品確實不是款款達標。據(jù)普益財富公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在6月公布的到期收益率的產(chǎn)品中，有7款未實現(xiàn)預期最高收益率。
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