人身險費率改革悄征意見 定價利率市場化四步走
保險費率市場化改革左右開弓。繼車險改革方案浮出水面后，上海證券報昨日又從權(quán)威渠道獲悉，論證近六年的人身險（壽險、健康險、養(yǎng)老險）費率改革的腳步亦將臨近。保監(jiān)會近日就此進(jìn)行了小范圍征求意見。
從本報知悉的改革草案來看，人身險費率改革將重點從放開產(chǎn)品定價利率著手，分四階段逐步推進(jìn)。第一階段，開展普通型人身保險和項目掛鉤保險產(chǎn)品的費率政策改革試點；第二階段，配合稅收遞延養(yǎng)老保險等項目開展區(qū)域性試點；第三階段，適時開展公司層面試點；最后，進(jìn)一步擴大試點范圍，實現(xiàn)費率管制的全面放開。
費率管制的放開意味著人身險公司在定價權(quán)上將擁有自主權(quán)和靈活性。雖然短期來看，可能難以避免引發(fā)一定程度但可控的價格戰(zhàn)，導(dǎo)致人身險公司保單成本上升、保單利潤率下降；但從長期來看，將有助于提高產(chǎn)品吸引力，促進(jìn)傳統(tǒng)險的長期銷售，有利于形成良好的市場格局。
論證近六年，擱置近兩年的人身險定價利率市場化改革似有啟動跡象。
知情人士透露，近日保監(jiān)會就“關(guān)于征求對《關(guān)于開展人身保險費率政策改革試點的意見》等四個文件意見的函”進(jìn)行了小范圍征求意見。
改革“四步走”
自1999年至今，人身險產(chǎn)品的定價利率一直實施監(jiān)管管制（預(yù)定利率不得超過年復(fù)利2.5%）。預(yù)定利率是指，保險公司在產(chǎn)品定價時承諾給客戶的投資收益率。而保險公司實際投資收益率高于預(yù)定利率的部分（還要扣除部分附加費用），就是保險公司最主要的利潤來源，即業(yè)內(nèi)俗稱的“利差”。
但事實上，預(yù)定利率管制所形成的高利差并不能長期維持。來自基金、銀行、信托等產(chǎn)品的競爭，使得人身險產(chǎn)品尤其是普通型人身險（是指簽發(fā)保單時保險費和保單利益確定的人身保險，俗稱“傳統(tǒng)險”）產(chǎn)品由于利率低而失去了吸引力，在一些年份中的收益率甚至不及銀行定存。從一定程度上直接導(dǎo)致了傳統(tǒng)險“叫好不叫座”。
但從這次改革草案來看，監(jiān)管部門對于定價利率改革的決心已顯。即通過“四步走”，來分階段逐步推進(jìn)改革，先試點、再擴大、后全面實施，在達(dá)到市場化目的的同時，減緩改革對市場造成的震動。并通過償付能力制度嚴(yán)格控制定價風(fēng)險，避免行業(yè)出現(xiàn)惡性價格戰(zhàn)。
所謂的“四步走”，第一階段，開展普通型人身保險和與特定資產(chǎn)項目掛鉤的專項保險產(chǎn)品（銷售區(qū)域限于經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)的大型城市）的費率政策改革試點；第二階段，配合稅收遞延養(yǎng)老保險等項目開展區(qū)域性試點；第三階段，綜合評估市場反應(yīng)和風(fēng)險情況適時開展公司層面試點；最后，在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴大試點范圍，實現(xiàn)費率管制的全面放開。
“從分步驟改革這點來看，折射出監(jiān)管部門對于推行改革的審慎態(tài)度。比如，在第三階段公司層面試點中，草案規(guī)定，只有符合持有公司三分之二以上股份的股東同意開展試點，并承諾在試點中適時補充資本金，保證公司償付能力維持在150％以上，且最近三年投資收益率高于行業(yè)平均水平等要求的公司才可參與第三階段試點。”一位壽險業(yè)資深人士分析說。
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