房企掀境外融資高潮 融資額已超110億美元
美聯儲自9月13日正式開啟第三輪量化寬松（QE3），拉開了美元貶值的新周期，大量熱錢涌入香港資本市場，內地房企在年末掀起境外融資高潮。
在內地房企赴港上市通道重新開啟的同時，內地房企在港發行債券在10月和11月出現暴增，今年以來房企境外融資額有望超過以往任何一年。
一方面是內地房企融資渠道遇阻，開發商資金壓力不斷累積，另一方面是土地市場供應放量，房企拿地愿望大增，房企融資步伐明顯加速。
但由于投資風險不同，內地房企境外融資成本出現巨大分化，有些房企融資利率不足5%，而部分房企融資利率仍高達10%以上。
世聯地產市場研究總監吳志輝在接受《第一財經（微博)日報》采訪時認為，隨著內地房企不斷拓展自己的融資渠道，利率市場化趨勢更加明顯，在當前利率市場化的背景下，資金渠道來源和成本優勢正在成為房企的最核心競爭力。
融資規模創新高
11月20日，首創置業(02868.HK)發布公告稱，由旗下全資附屬Central Plaza Development發行的以人民幣為單位的有擔保債券，聯交所已批準有關債券上市及買賣的申請，由該公司若干境外附屬公司，包括IFC就債券提供擔保。
這也是QE3推出以來，內地房企發行債券的又一案例。不過，首創置業尚未披露債券發行的規模和利率等細節。
在不久前的11月15日，中海地產剛剛宣布，已向港交所申請兩筆合共10億美元的擔保票據上市，有關票據分兩部分，分別為10年期7億美元票據，票息為3.95%，以及20年期3億美元票據，票息5.35%。
有報道稱，中海地產擬發行兩批債券總值10億美元的債券，并已經獲得超購12倍。中海擬借此次發債，為持有債項再融資及作開發地產項目用途。
11月14日，金地集團（600383.SH）也披露，其全資子公司金地國際投資有限公司在新加坡發行3.5億美元五年期固息債券，年利率7.125%。這是金地今年繼港股買殼和發行人民幣離岸優先票據以來，又一次境外融資動作。
SOHO中國也在11月宣布，該公司發行總額為10億美元的優先票據，其中6億美元5年期票據的年利為5.75%，4億美元10年期票據的年利為7.125%。
房企境外融資已非個案，近期尤其頻繁。10月中旬以來，有融創中國（01918.HK）、華南城（01668.HK）、龍湖地產（00960.HK）、禹洲地產（01628.HK）、方興地產（00817.HK）等多家房企進行境外融資。
根據中原地產的統計，隨著美國QE3的推出，受房地產調控政策影響的內地房企在境外市場的融資熱情也隨之升溫，近期內地房企在香港發行的債券出現暴增。
該統計報告顯示，僅9~10月，內地房企在香港已發、擬發的債券總額分別為8.5億和12.5億美元，與之前的融資規模相比出現大幅增加。
鏈家地產市場研究部的統計也顯示，截至11月20日，四季度已經有8家大型房企發布了債券融資計劃，融資額度高達39億美元，約為人民幣243億元。
國泰君安證券分析報告指出，如果將非A股上市公司境外融資額計算在內，估計今年以來房企境外融資額超過110億美元，超過以往任何一年。
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