5家銀行凈利平均增37% 難掩息差下行壓力
招商銀行、浦發銀行、興業銀行、平安銀行和華夏銀行的2012年上半年業績報告已經紛紛亮相。據《每日經濟新聞》記者統計，5家在上半年的凈利潤總額約為706億元，平均同比增速約37%。5家銀行業績亮麗的背后，掩蓋不住凈息差下行的壓力。招商銀行二季度凈息差環比下降了18個基點至3.03%，平安銀行上半年的平均凈息差比去年同期下降了22個基點至2.42%。
業內人士對《每日經濟新聞》記者指出，短期貸款占比高、活期存款上升、同業業務加量使得銀行短期內難以讓凈息差反彈，利率市場化的推進更是使得凈息差面臨長期性的下行壓力。
“這是逼著銀行轉型，但從半年報來看，銀行轉型的道路也崎嶇。中間業務方面被堵，剩下的中小企業貸款一塊風險又較大，轉型的路比較崎嶇。”一位銀行業分析師告訴記者。
同業資產以量補價
存放同業款項在年初只有694億元，到了6月底已經達到了1974億元，漲幅184%，興業銀行存放同業款項在今年的變化較有代表性，展現出了商業銀行同業業務上的擴張。
此外，平安銀行業績報告稱，該行在上半年存放同業款項變動比率為168.25%，拆出資金變動比率為211.60%。浦發銀行表示今年加大了對同業資產的配置規模，今年上半年存放同業款項3513億元，比去年年底增加了31.15%。不過，并非5家銀行的同業業務都在擴張，華夏銀行存放同業款項則較上年末減少37%，僅有642億元。
在上述5家銀行當中，買入返售資產表現突出。平安銀行業績報告顯示，該行買入返售資產變動率為241.64%。招商銀行去年年末買入返售資產為740億元，到了今年年中漲至2235億元，漲幅高達202%。
興業銀行的買入返售金融資產最多，達7202億元，比去年年末增加了37%；浦發銀行和華夏銀行的買入返售金融資產在年中分別到3031億元和2403億元，比去年年末增加了7.7%和21%。
“上半年銀行同業業務大增的原因，首先是整個市場利率下行，所以銀行就想多做一些量，維持一定的利潤增長。第二個就是預期未來同業利率會繼續下降，前面做的這些，資產是長的，負債是短的，短的做多一些，未來利率下來了，成本也就降低了。”一位銀行業分析師對《每日經濟新聞》記者分析稱。
“（招商銀行）同業資產的規模擴張較快，推動了凈利息收入的環比上升。”中銀國際指出。國泰君安的研究報告也指出，招商銀行6月末同業資產較年初增長47.3%，占生息資產比重較年初提升5.9個百分點至30.6%，助推生息資產較年初增長18.9%。
凈息差承壓
同業業務的放大，使得銀行的資產能夠保持一定的收益率，但同時也可能會攤薄凈息差。
今年上半年，雖然5家已公布半年業績報告的銀行凈息差同比有4家上升，幅度約為15個基點，但公布了二季度數據的兩家均發生環比下降。
上半年平安銀行平均凈息差同比降低22個基點至2.42%；浦發銀行二季度凈息差為2.47%，比一季度的2.63%下降了16個基點。招商銀行二季度單季度的凈息差為3.03%，環比也出現了明顯的下降，下降了18個基點。
“凈息差環比下降有幾個方面的原因，同業金融資產的猛增攤薄了凈息差，另外活期存款占比的上升、基準利率下行、利率市場化的推進也是重要原因。”一位銀行業分析師對《每日經濟新聞》記者表示。
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