保險業已淪為金融界最不賺錢行業 尋求創新突圍
保險甚至已經淪為金融界最不賺錢的邊緣行業。
從最初的保險業“老三家”，到1996年新華人壽、泰康人壽等5家保險公司獲批開業，再到2004年后保險公司牌照的進一步放開。截至2012年末，國內保險業已有法人保險公司120家，其中壽險公司62家，財產險公司58家。
但保險業的經營情況卻并不樂觀。已經披露2012年年報的112家非上市保險公司中，實現盈利的僅有57家，其中壽險公司21家，財險36家，占比50.9%。這意味著有接近五成的非上市保險公司2012年是虧損的。
再仔細分析這接近一半的盈利的保險公司，這層擔憂就更加深重。21家實現盈利的壽險公司實現凈利潤總和為71.31億元，虧損的34家壽險公司虧損的總額達78.63億元。這說明從非上市險企看，2012年壽險行業整體是虧損的。
財險行業的情況好些。36家實現盈利的財險公司凈利潤總和為86.132億元，虧損的21家財產險公司虧損總額為14.66億元。
但國內57家財產險公司中，宣布將車險業務作為其2012年前5大主要產品的保險公司達到42家。而在這42家保險公司中，其中有33家財險公司的車險業務承保方面是虧損的，占比為78%。這意味著去年近8成財險公司的車險業務虧損。這使得去年財險界最大的利好——保監會宣布對外資放開交強險業務，打了折扣。
從股東結構看，國內保險機構的股東已經實現多元化，形成央企系、民營系、銀行系、外資系等四大“派系”的格局。
雖然保險公司的股東呈現一定的類別化，但是目前各類的保險公司還沒有產品或業務上的明顯區別。產品大同小異，業務相互抄襲，都是“大而全、小而全”的經營模式。同質化的結果是行業內惡性競爭，大多數保險公司想著沖規模，承保盈利則放在第二位，試圖利用投資來彌補業務虧損。在國內壽險業，傳統上7-8年可以實現盈利的周期規律已被打破，有的公司甚至已經虧損超過十年。
一位壽險公司高管認為，60余家全國性壽險公司對國內市場而言實在太多了。理想的壽險主體數目應該為20家左右的全國性保險公司，剩下的保險機構應當分區域性或分業務進行牌照批設。
從保險公司數量過多來解釋保險行業整體盈利不佳的原因恐怕還流于表面。光大永明保險董事長解植春認為，2.5%的保險預定費率是1999年確定的，14年來這一保險行業的基準利率一直沒有變化，這雖然在一定程度上保護了保險公司的利益，但從長遠看，卻偏離了中國金融市場利率市場化進程，也沒有考慮客戶的合法權益，從而最終制約了保險市場的發展，損害了保險公司的自身利益。
保險費率改革已箭在弦上。早在4月份，就有報道稱壽險費率改革最快將于5月初推出。無論市場傳言是否屬實，無論保險費率市場化是否會給行業帶來短期陣痛，但這或許是保險業謀求突破的關鍵突破口，那就是金融創新、制度保障。
“很多事情不是保險公司所能決定的。比如提了多年的稅收遞延型養老保險，我們也為此花了巨大的人力物力，但何時能推出現在還是未知數。”某保險投資界資深人士抱怨，有時制度上的一點點突破就能為保險公司提供巨大的發展空間。例如社保和商業保險的對接，企業年金的推行等。
此外，在行業整體業績不佳的背景下，保險公司牌照成了民資、外資等進行資本運作的“道具”。這種情況可能在短時間內完成炫目的“造富”神話，但對保險客戶未必是有利的，對整個行業的長遠發展也未必是有利的。（高改芳）
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