壽險保費7年首現負增長 保險業創新路在何方?
2月25日，保監會公布今年首月中國保險業保費收入數據，壽險行業整體“開門不紅”。與去年同期相比，中國保險業壽險保費收入1254.61億元，同比增長-2.47%，這也是近7年來壽險行業首次出現負增長。
去年壽險就曾發出增長受阻的信號，今年的“開門不順”絕非偶然現象，這也直觀地反應出保險行業發展總體吃緊，陷入被“后起之秀”信托業趕超的窘境。近幾年，信托產品和銀行理財產品發展迅猛，包括債權投資計劃，都是利率管制環境下的產品，這些行業通過創新，抓住了利率管制的機會，獲取超額利潤，保險業走創新之路來脫離目前的困境迫在眉睫。
產品創新——“因地制宜”及時推出新險種
“八仙過海，各顯神通”，今年以來，各家保險公司相繼推出各種新型保險產品。有針對體育的獎勵賠償保險、還有針對海洋漁業的“藍色經濟”保險等層出不窮，這也反映出在總體增幅呈現下滑趨勢的時候，保險公司積極謀求出路，通過產品創新來獲取新的增長點。從目前的情況來看，結合經濟總體發展狀況、地區發展特點、法制體系、風險規避意識等進行產品創新，是保險公司的唯一出路。
近日，《大眾證券報》記者在美亞保險江蘇分公司了解到，美亞保險將在內地推出一款D&O保險，這款保險主要針對董監事及高級管理人員。該公司總經理潘紹輝告訴記者，這是一款創新型產品，香港聯交所已經將其設為法定強制性保險，美亞現在將它引進到內地來，針對董監事及高級管理人員政策性失誤、信息披露不及時不準確等導致投資者承受損失的群體性議訴事件進行擔保，使其免受履行職務過程中的這些行為和決策引起的第三方索賠的影響，保障范圍包括民事損害賠償金和刑事訴訟或監管程序的抗辯費用等。
目前，國內上市公司對于這種風險認知度相對較低，同時缺乏相應的法律規范，這種創新保險方案的引進，勢必有廣闊的發展前景。
決策創新——弱化比例監管強化資產負債匹配約束
在春節前舉行的一場名為“保險資金運用監管政策通報”的閉門會上，三項保險投資新政逐一掀開面紗，成為保險資金年前的“壓歲紅包”。險資進入公募私募等新領域，這是險資在2012年收獲13項險資新政后，再收大禮。
隨著金融改革進入深水區，金融體系日漸完善，銀、證、保等監管層紛紛鼓勵創新，“松綁”監管。此前，中國保監會副主席陳文輝表示，保監會將進一步深化改革、弱化比例監管，守住不發生系統性風險的底線，推動保險行業未來健康發展。保險資金運用方面將以服務好保險主業為主。同時明確監管定位，強化資產認可標準約束、強化資產負債匹配約束、完善內控標準、加大檢查力度。
資產負債管理是以資產負債表各科目之間的“對稱原則”為基礎，來緩解流動性、盈利性和安全性之間的矛盾，達到三性的協調平衡，實現經營上風險最小化和收益最大化。保險資產投資的首要原則還是要做好資產負債的匹配，保險資產投資不是為了單純追求高收益，保險資金的負債性質是久期長、要求投資回報穩定，這就決定了其資產配置特點，因此保險公司必須將絕大部分資產配置在能創造長期穩定回報的產品上。
制度創新——拓寬投資范圍借鑒先進經驗
在此前20多年的時間里，保險資金投資范圍相對狹窄，2012年險資投資范圍快速放開，“保險投資13條”出臺以后，保險資金資產配置策略組合越來越豐富。從過去的集中在高信用等級的各類債券、債券型基金、貨幣市場工具等組合，逐漸擴展到各個久期，對于期限和信用的運用更加靈活。
行業分析人士表示，“投資新政13條”陸續出臺，極大地拓寬了險資的投資范圍，這不僅能幫助規模龐大的險資提高收益率，更為保險資產管理公司加入“資管陣營”掃清了障礙。同時，《保險資金委托投資管理暫行辦法》等資金委托政策的出臺，清晰了保險資金與其他資管機構的合作路徑，也推動了保險公司利用保險資產管理公司平臺向全面資產管理進軍。
相關新聞
更多>>
