財險業走下高景氣神壇 近6成公司去年承保虧損
一張流傳于保險高層圈的“2012成績單”，揭開了國內財險公司的生存現狀。本報昨日從權威渠道了解到，去年一整年，全國62家財險公司中，有多達37家公司出現承保虧損，其中中資20家、外資17家，承保虧損的比例高達近六成。
不同屬性公司承保虧損背后的原因各不同——有惡性競爭、自食惡果的，亦有機構布局、成本驟增的，更有備戰交強險、大肆燒錢的。在風光數載之后，國內財險業逐步走下高景氣神壇，盈利周期向下走的趨勢開始逐步顯現。
中資：低價搶單、快速鋪攤
即便預料到自食惡果的收場，部分中資財險公司仍舊如“飛蛾撲火”般地涌向低價競爭。
2012年，無論是車險、還是非車險，整個財險市場都充斥著“低價競爭”的氣味。多位財險公司部門負責人坦言，從車險到企財險、責任險，再到地鐵、機場等重大工程險項目，報價一家比一家低、一年比一年低。
以去年年初某個“交通設施建設期綜合保險項目”招標為例，十多家財險公司參與投標，其中最低報價與最高報價相差數倍，多數保險公司報出的費率和承保條件均令人擔憂。一家參與招標的財險公司負責人說，“低價競標，保險公司是在拿風險賭博。”
這樣的惡性競爭態勢，開始蔓延至整個財險領域。在占財險比重七八成之多的車險市場，手續費自律上限被屢屢突破。面對手握大量客戶資源的4S店、汽修廠，以中資“一二線梯隊”為主的財險公司，在過去的一年中，爭相向車商貼費、貼點。
這樣的惡性循環，已經體現在了數據上。從本報拿到的這份財險業2012年成績單（未經審計的業內交流快報）來看，去年一整年，41家中資財險公司的平均綜合成本率（綜合費用率+綜合賠付率）為97.03%，承保利潤率（1-綜合成本率）為2.97%。然而，相較2011年，2012年中資財險整體承保利潤業績下滑28.51%。
而在這41家中資財險公司中，有多達20家公司出現承保虧損。即使2012年實現承保盈利的，相較2011年也多數明顯下滑。在所有中資財險公司中，去年僅有8家的承保利潤出現正增長。
深究近半公司承保虧損的背后原因，無外乎于去年財險市場的格外嚴峻。首先，因新車銷售下滑、經濟大環境影響，財險增量業務陷入低谷；其次，有部分正處于布局擴張中的財險新軍，因快速鋪攤子而消耗大量資本。
一方面財險“蛋糕”在縮小，另一方面搶食者卻與日增多。于是，拼價也要捍衛市場份額的非理性經營思路，油然而生。
外資：備戰車險、大肆燒錢
雖然外資財險市場的競爭不如中資般激烈，但僅從數據上來看，2012年，外資財險公司的承保境遇還要遜色，承保虧損比例亦遠比中資高。
從成績單來看，21家外資財險公司平均綜合成本率為115.47%，即承保虧損率為15.47%。在21家外資財險公司中，僅有東京海上、豐泰、三星、樂愛金這4家外資錄得承保正收益，17家外資財險公司出現承保虧損。整個2012年，共有15家外資財險公司的承保利潤業績出現同比下滑，其中有5家下滑超過100%。
一向在價格競爭中偏理性的外資財險公司，緣何承保收益境況反不如中資同業？多位外資財險公司高管直言，原因有二：一是交強險正式向外資開放，為備戰全面進軍車險市場，外資財險必須在渠道、系統、人才、宣傳上付出上億的高投入；二是外資同樣面臨分支機構布局的成本壓力。
無論中資還是外資，無論以上何種原因，一個殘酷而必須接受的現實已經擺在眼前：那就是，相比前幾年賺得盆滿缽滿的行業高景氣，如今整個財險業逐步下行的趨勢已定。而箭在弦上的商業車險費率市場化改革，或將帶來保險責任擴大而費率卻面臨下調的壓力，從而成為此輪財險行業承保周期加速下滑的一個潛在推手。（黃蕾）
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