[摘要] 老年人住房反向抵押養老保險是如何定義的？“以房養老”從開始試點到向全國推廣，這4年間市場反應怎樣？未來是否會有更多老年人選擇這種養老方式？
近日，中國銀保監會發布通知稱，將老年人住房反向抵押養老保險（簡稱“以房養老”）擴大到全國范圍。對此，銀保監會相關負責人表示，積極發展老年人住房反向抵押養老保險，意在對傳統養老方式形成有益補充,滿足老年人差異化、多樣化養老保障需求。
那么，老年人住房反向抵押養老保險是如何定義的？“以房養老”從開始試點到向全國推廣，這4年間市場反應怎樣？未來是否會有更多老年人選擇這種養老方式？
試點期間市場遇冷
老年人住房反向抵押養老保險，是一種將住房抵押與終身年金保險相結合的創新型商業養老保險業務，即擁有房屋完全產權的老年人，將其房產抵押給保險公司，繼續擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人同意的處置權，并按照約定條件領取養老金直至身故；老人身故后，保險公司獲得抵押房產處置權，處置所得將優先用于償付養老保險相關費用。
2014年6月，原中國保監會發布《關于開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》，提出在北京、上海、廣州、武漢四個城市開展住房反向抵押養老保險試點，試點期為2年。2016年7月，明確“以房養老”試點時間延長至2018年6月30日，并將試點范圍擴大至各直轄市、省會城市、計劃單列市以及江蘇、浙江、山東、廣東等部分地級市。
2018年8月8日，銀保監會發布《關于擴大老年人住房反向抵押養老保險開展范圍的通知》，宣布“自即日起，將老年人住房反向抵押養老保險擴大到全國開展”。同時強調保險機構要積極創新產品，豐富保障內容，拓展保障形式，有效滿足社會養老需求。
的確，隨著我國人口老齡化的加速，養老問題變得十分緊迫。公開數據顯示，截至2017年底，我國60歲及以上老年人口有2.41億人，占總人口17.3%。一般認為，60歲及以上老年人口占比達到總人口的10%，即意味著進入老齡化社會。
據了解，試點4年以來，原保監會批復了幸福人壽、人保壽險等公司的老年人住房反向抵押養老保險產品。其中，2015年3月，首款“以房養老”產品《幸福房來寶老年人住房反向抵押養老保險（A款）》獲批；2016年10月，《人保壽險安居樂老年人住房反向抵押養老保險》的保險條款和保險費率通過審核。
但是，由于參與險企較少，產品設計單一，風險保障不夠全面，多數需求方持觀望態度。以目前老年人住房反向抵押養老保險主要承保公司幸福人壽的業務數據來看，截至2018年7月31日，該公司累計簽約201單（141戶），累計承保139單（99戶），遭遇市場“冷待”。
亟需配套政策落地
“‘以房養老’市場反應不盡如人意，主要緣于需求乏力、供給不足和制度交易環境不成熟。”業內人士指出，一方面，對于需求方而言，多數老年人認為反按揭每月給的補償較少，沒有滿足老年人的收益預期；另一方面，在提供產品的保險公司看來，“以房養老”在應對傳統保險業務的長壽風險和利率風險的同時，還需考慮房地產市場波動風險、房產處置風險等，且由于業務流程管理和風險管控難度較大，稅收方面也缺少政策扶持，所以險企對開展相關業務的積極性并不高。
舉個例子，按照已經在售“以房養老”保險產品的設計，老人投保后，保險公司逐月支付費用給老人直至去世，老人身故后，保險公司獲得抵押房產處置權，處置所得將優先用于償付養老保險相關費用。可是人的壽命是不可預知的，而保險公司一旦預測老人壽命較長，每月支付金額就會較少，如果老人過早辭世，又容易引發家屬與保險公司對房屋剩余價值的爭論。
此外，“老人養老金的多少和房屋價值直接掛鉤，但房屋評估價格是按照合同約定的，不能更改。如果房價大幅下跌，保險公司也要按照約定的金額給老人發放養老金。如果房價上漲，老人們便會認為‘以房養老’不夠劃算”。某大型險企產品經理介紹說，該業務涉及房地產、金融、財稅、司法等多個領域，存在許多不確定性，尤其是法律法規尚不健全，政策基礎也較薄弱，風險不易管控，難以贏利。
事實上，“以房養老”是通過市場化手段運作的一種補充養老方式，是為已擁有房產的老年人提供一種增加養老資金來源的選擇，不會影響老年人傳統的養老方式，在國外也不乏成熟經驗。國際上，為防止房價下跌造成的損失，保險公司會采用再保險機制分散風險。而在調動保險公司積極性方面，會配套出臺稅收優惠和激勵性政策支持。
未來發展可期待
而國內“以房養老”保險自試點以來，就有不少業內人士建議，讓配套政策盡快落地，以助推“以房養老”贏得更多認可，如免除入保房屋產權證增名稅費；減免保險企業在反向抵押保險業務上的所得稅；免除入保房產的房產稅等優惠政策。
與此同時，很多消費者向記者坦言，對于老年人來說，并不只看重晚年每月拿到多少養老金，及時的護理服務和較好的醫養環境才是晚年生活的必需品。“雖然居家養老是主要的養老方式，但隨著老人們身體機能的衰退，必然會有一部分人選擇入住養老機構。護理業態完整、配套齊全的全功能養老社區，有居家養老不可替代的價值。”泰康保險相關負責人表示。
值得注意的是，眼下部分保險公司已經在探索“以房養老”的延伸業務，考慮把住房反向抵押養老保險項目與養老機構的護理服務結合起來，建立購買服務的綠色通道，為老人提供一站式養老生活服務，包括對接具備醫療服務的養老社區，讓參加項目的老年人獲得高質量的晚年生活。
銀保監會相關負責人表示，接下來會認真總結試點經驗，加強與相關部委的溝通協調，推動完善配套政策，探索業務經營規律，逐步建立規范有序的住房反向抵押養老保險市場。還將鼓勵更多保險公司參與，保險機構也要做好金融市場、房地產市場等綜合研判,擴大和優化保險產品供給，強化老年人住房反向抵押養老保險業務的風險防范與管控。
可以預見，“以房養老”將會成為更多人認可的養老方式。
