2013-09-04 08:11:00 來(lái)源:證券時(shí)報(bào)
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導(dǎo)讀：半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行中，披露理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的共有13家，其中工行、農(nóng)行、建行、招行4家銀行的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額均超過(guò)了2萬(wàn)億元，其余均多數(shù)在1萬(wàn)億元以下。
上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的熱情持續(xù)高漲。瞄準(zhǔn)這一趨勢(shì)，今年上半年，許多上市銀行加大對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)力度，令其理財(cái)業(yè)務(wù)收入取得了顯著增長(zhǎng)。雖然對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品的收益率并未比個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品高很多，但銀行推出“定制化”的對(duì)公理財(cái)服務(wù)，顯然有助于在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中留住客戶。
對(duì)公理財(cái)收入猛增
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行中，披露理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的共有13家，其中工行、農(nóng)行、建行、招行4家銀行的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額均超過(guò)了2萬(wàn)億元，其余均多數(shù)在1萬(wàn)億元以下。
建行上半年自主發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行額達(dá)到3.2萬(wàn)億元，居于首位；排第二位的為工行，該行上半年累計(jì)發(fā)行銀行類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品約2.81萬(wàn)億元。
此外，農(nóng)行上半年發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品約2.68萬(wàn)億元（包含對(duì)公及對(duì)私理財(cái)產(chǎn)品），招行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品達(dá)2.5萬(wàn)億元。
據(jù)了解，銀行從理財(cái)業(yè)務(wù)中獲取的收入主要包括理財(cái)產(chǎn)品的托管、銷(xiāo)售、投資管理等手續(xù)費(fèi)收入，龐大的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為銀行帶來(lái)了巨大的業(yè)務(wù)收入。證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這部分業(yè)務(wù)增長(zhǎng)中，對(duì)公理財(cái)?shù)脑鲩L(zhǎng)功不可沒(méi)，上半年部分銀行的對(duì)公理財(cái)規(guī)模快速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)收入增幅明顯快于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。
例如，工行上半年的個(gè)人理財(cái)及私人銀行業(yè)務(wù)收入99.2億元，同比增長(zhǎng)11.6%，而對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)收入68.68億元，同比增長(zhǎng)了43.4%，大大快于前者。工行表示，對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)是帶動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)的重要因素之一。
中小銀行的對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)更加顯著。招行的公司理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入達(dá)6.37億元，同比大幅增長(zhǎng)176.96%，快于個(gè)人受托理財(cái)收入69.85%的同比增幅。而北京銀行(601169,股吧)的對(duì)公理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入為1.73億元，同比猛增376%，該增幅也大大高于個(gè)人理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入94%的增幅。
對(duì)公理財(cái)?shù)谋l(fā)式增長(zhǎng)引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。財(cái)經(jīng)評(píng)論員皮海洲認(rèn)為，銀行對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入的快速增長(zhǎng)，或與發(fā)生在今年6月末銀行間“錢(qián)荒”有關(guān)，在此期間銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率飆漲，引發(fā)了上市公司購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)潮。據(jù)其統(tǒng)計(jì)，僅6月26日一天，就有超過(guò)10家上市公司發(fā)布購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品公告。
皮海洲稱，2013年上市公司理財(cái)熱情一直高漲，據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月就有235家上市公司發(fā)布了相關(guān)理財(cái)公告，涉及金額超過(guò)800億元，已超過(guò)去年上市公司全年的理財(cái)數(shù)據(jù)，而今年6月又有上百家公司宣布購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。
定制化特點(diǎn)突出
普益財(cái)富研究員曾韻佼則對(duì)記者表示，對(duì)公理財(cái)?shù)谋l(fā)式增長(zhǎng)，從上市公司的角度來(lái)說(shuō)有兩個(gè)原因：一是新股首發(fā)超募以及利潤(rùn)沉淀，讓更多公司“有財(cái)可理”；二是上市公司通過(guò)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品提高閑置資金使用效率。
上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)?shù)谋澈笠灿姓叩闹С帧?012年12月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的上市公司資金監(jiān)管新規(guī)拓寬了對(duì)閑置募集資金的投資使用范疇，允許購(gòu)買(mǎi)國(guó)債和銀行理財(cái)產(chǎn)品等。
從部分銀行的半年報(bào)中可以看出，對(duì)公理財(cái)已成為其理財(cái)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域。例如，招行在其半年報(bào)中就表示，今年上半年該行及時(shí)把握市場(chǎng)熱點(diǎn)，推出了多項(xiàng)公司理財(cái)新產(chǎn)品，公司理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為該行擴(kuò)大非利息收入、營(yíng)銷(xiāo)新客戶的重要工具。
“對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)主要對(duì)銀行自身的公司客戶開(kāi)放，其資金來(lái)源龐大，客戶群體優(yōu)質(zhì)，更具規(guī)模性，對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展起到重要作用。” 曾韻佼稱，“銀行發(fā)揮其投資能力和渠道優(yōu)勢(shì)，提供豐富的對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品，不僅能滿足公司客戶的理財(cái)需求、增進(jìn)客戶黏性，還能為銀行帶來(lái)可觀的中間業(yè)務(wù)收入。”
記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不同，銀行發(fā)行對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品，更強(qiáng)化了“定制”的理念，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和需求，量身定做理財(cái)方案，而不是單純依靠提高理財(cái)收益率來(lái)吸引客戶，目前已有越來(lái)越多的銀行瞄準(zhǔn)了這一需求。
普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年對(duì)公產(chǎn)品的平均收益率為4.39%，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的平均收益為4.4%，兩者相差并不大，曾韻佼表示，相對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品的期限、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)作模式更為靈活，針對(duì)性更強(qiáng)。
對(duì)公理財(cái)各有利弊
普益財(cái)富數(shù)據(jù)還顯示，股份制銀行發(fā)行的對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品在所有類(lèi)別銀行中是最多的，今年上半年的市場(chǎng)份額占比達(dá)到60.47%。記者同時(shí)發(fā)現(xiàn)，16家上市銀行中，股份制銀行相對(duì)于國(guó)有銀行在對(duì)公理財(cái)?shù)囊?guī)模和收入的增長(zhǎng)上要快很多。
長(zhǎng)城證券銀行業(yè)分析師黃飆表示，股份制銀行發(fā)力對(duì)公理財(cái)，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)必然結(jié)果，銀行之間存款競(jìng)爭(zhēng)激烈，為了吸收企業(yè)存款和爭(zhēng)取貸款項(xiàng)目，不得不以高收益理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)客戶，這與前幾年個(gè)人存款向理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)如出一轍，而且該趨勢(shì)會(huì)愈演愈烈。
黃飆表示，銀行發(fā)行大量對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品對(duì)其自身來(lái)說(shuō)有利有弊，利在于留住好客戶，弊則是削弱了利差，許多理財(cái)產(chǎn)品投向了信托等直接融資項(xiàng)目，助長(zhǎng)了金融脫媒的趨勢(shì)。
（記者 蔡愷）
