[摘要] 記者近期發現，熱點城市房價預期依然居高不下。在銀行眼中，房貸仍是優質資產，九折房貸普遍存在。在此背景下，多地重啟“限購”“限貸”手段能否遏制高杠桿下的房地產資產風險？
中國人民銀行8月份發布的兩個數據顯示，在上半年個人住房貸款猛增2.3萬億元之后，7月份住戶部門中長期貸款增加4773億元，房貸規模繼續快速膨脹。
記者近期發現，熱點城市房價預期依然居高不下。在銀行眼中，房貸仍是優質資產，九折房貸普遍存在。在此背景下，多地重啟“限購”“限貸”手段能否遏制高杠桿下的房地產資產風險？
九折優惠普遍存在，房貸被銀行看做優質資產
中國人民銀行發布的《2016年第二季度中國貨幣政策執行報告》披露，上半年個人住房貸款增加2.3萬億元，同比多增1.2萬億元，6月末增速達32.2％，月度增量屢創新高。記者從北京、上海監管部門了解到，京滬兩個城市今年上半年個人住房貸款總計增加了超過3000億元。
對于房貸猛增的原因，央行分析認為，這主要是因為上半年商品房銷售增速較高，帶動個人住房貸款較快增長。上半年，全國商品房銷售額累計同比增長42.1％，增速較上年同期大幅提高了32.1個百分點。
記者調查熱點城市多家銀行發現，面對買房者提高杠桿買房的需求，銀行在熱點城市基本上“照單全收”。特別是一些中小型銀行，對于購買首套房、且符合相關優惠政策的買房者，仍然可享受房貸九折優惠。
記者統計發現，平安銀行、招商銀行、浦發銀行的2016年中報顯示，個人住房貸款的質量在所有貸款里確實最為優質。其中招商銀行、浦發銀行上半年個人住房貸款金額分別為6148億元、3379億元，不良貸款率僅為0.41％和0.15％，均是所有貸款中最低的。
7月份全國信貸增長全靠房貸，居民買房杠桿高不高？
個人房貸規模猛增，記者采訪發現，在貸款規模不斷增加、銀行依然大量放貸的情況下，很多購房者都想方設法提高杠桿、用盡貸款政策。
這種情況自去年以來開始在熱點城市蔓延。央行深圳中心支行數據顯示，2015年深圳新發放個人住房貸款較前一年增長了2.1倍，平均按揭成數高達6.5成，與最高貸款成數僅差5個百分點，幾乎將杠桿用到了極致。
對于居民加杠桿購房的趨勢，有不少金融機構和經濟學家認為應警惕風險。經濟學家巴曙松提出，中國從2008年居民部門杠桿率（居民債務與GDP之比）不足20％快速攀升到2015年的39.5％，而2016年這個數字估計會超過43％。每一輪房價的上漲，都伴隨著居民杠桿率持續的提升。雖然這一水平低于發達國家，但已經高于一些和我們發展水平相近的發展中國家。
另外，中國房貸與銷售額之比在2015年為43％。而美國房地產市場2007年新增房貸與銷售比在接近50％時發生次貸危機。
多地“限貸”“限購”政策重出江湖
記者發現，以合肥、南京、蘇州、廈門、杭州、武漢為代表的核心二線城市，以及廣東惠州、江蘇無錫等為代表的三線城市，近期頻頻出現“日光盤”“排隊買房”甚至兜售買房資格等非理性購房行為。
在此背景下，合肥、南京和蘇州等二線城市率先收緊政策，重啟限貸、限購政策等“殺手锏”以遏制房價過快上漲態勢。
在限貸方面，蘇州“樓市新政”規定，居民家庭擁有1套住房且相應購房貸款未結清，再次申請商貸購房，其最低首付款比例由40％調整為50％；居民家庭已有2套及以上住房且購房貸款未結清的，繼續停止發放“三套”及以上住房貸款。
而南京新的政策規定，擁有1套住房且相應購房貸款已結清的居民家庭最低首付款比例調整為不低于35％；擁有1套住房且相應購房貸款未結清的居民家庭最低首付款比例不低于50％。
在限購方面，蘇州規定，非本市戶籍居民家庭在蘇州購買第二套住房，必須提供繳納證明或社保證明。(新華視點)
