開啟4檔擇基模式 基金投資量“利”而行
基金篇
■本報記者 趙學毅
春節將至，年終獎已經到手的人們一方面在籌備年貨，一方面也在尋思著讓余錢生錢，希望在開開心心過年的同時，讓自己的投資高效且安心。由于公募基金類型繁多，風險收益也有著諸多不同，這為不同額度的投資提供了選擇的機會。
“春節期間，股市休市，基金也過年，基于市場的良好預期，基金投資無須過于費神，而對于具體品種，須注重具體細節。”德圣基金研究中心研究員華榮對此表示。
5萬元以下：主打低風險貨幣基金
對于年終獎在5萬元以下的白領來講，可以將資產分為兩部分，第一，在目前的市場狀況下可以將少量資金定投指數基金、貨幣基金，以獲取長期股市成長帶來的超額回報；第二部分可以選擇互聯網金融產品，因為有金融資產對接能夠保障安全性并且收益可觀。
據了解，雖然央行降息后由余額寶帶領的“寶寶”軍團收益率一路向下，但和銀行一年2.6%的定期存款利率相比，寶寶類理財產品4%左右的年化收益率還是略勝一籌。一般來說，“寶寶”類產品的投資門檻都很低，多數為0.1元或者1元起投，“寶寶”類產品本質就是貨幣基金，特點是風險低、流動性強，資金能隨用隨取，購物、理財兩不誤。尤為注意的是，貨幣基金在節假日期間依然產生投資收益，集中在假期后分配，長假期間的收益積累相當豐厚。記者統計數據顯示，截至上周末，可統計的400余只貨幣基金中，年內平均7日年化收益為4.55%。其中，民生加銀家盈7天A的7日年化收益高達7.19%；鵬華安盈寶、建信雙月安心B、信誠理財7日盈A、華夏薪金寶等貨基的7日年化收益在6%以上。
“貨幣基金春節期間仍有收益，且收益水平會因短期資金趨緊而提升，加之短期可投資品種有限，短期大受青睞。”德圣基金研究中心研究員華榮表示，春節期間余額寶等貨幣基金將會暫停申購，春節前要購買的投資者，很難趕上“末班車”。
5萬元-10萬元：可少量參與權益類產品
對于年終獎在5萬元至10萬元的投資者來講，可以少量配置部分股票資產，也可以購買權益類基金產品。
“今年由于滬港通開通、發行體制改革、央行降息等因素，沉默了多年的股市也開始活絡起來。”北京一金融理財規劃師認為，“此波滬市大盤的上漲亦被大多數的券商、機構、金融業人員看好。因此，對于普通投資者來說，尤其是年終獎在5萬元至10萬元的工薪族，假如能承受一定的風險，建議可適當介入股票基金投資。在保證安全的前提下，盡可能追求高收益。”
德圣基金研究中心華榮認為，保持中期看好的判斷，加之節后兩會召開及貨幣政策放松預期，偏股基金中長期建議保持積極持有，關注藍籌風格產品。
好買基金則就此推薦了匯添富醫藥保健股票、華泰柏瑞量化增強股票、新華鉆石品質企業股票等基金。“從中長期看一季度醫藥板塊有機會，投資者可提前布局醫藥類基金。”好買基金認為，專注于在藍籌中進行中期輪動，力爭在中長期為投資者獲得穩定回報的基金業可關注。
10萬元-100萬元：股基債基組合投資
2014年，股市、債市迎來難得一見的大幅上漲行情，受益基礎市場向好，各類基金整體均獲得正收益，這也是繼2013年各類基金業績飄紅之后再度獲得集體正收益。
“能拿到10萬元年終獎的客戶一般自身的經濟實力比較強，可以拿出50%左右的資金來購買基金。在購買時要合理配置不同基金種類的比例，股票型基金或混合型基金占基金總投資額的40%-60%，債券型基金占30%-50%。”好買基金表示。
上述金融理財規劃師則表示，混合型基金兼具靈活配置、股債兼得的特點，所以其回報和風險要低于股票型基金，高于債券和貨幣市場基金，是一種風險適中的理財產品。不過，基金投資不只是講究如何選擇各類基金，也講究如何將資金進行科學合理的配置。
100萬元以上：可嘗試杠桿基金及QDII
對于年終獎超過100萬元以上的人士來講，都屬于較高收入群體。能承受更高風險程度的投資者還可以拿出一些資金來，考慮配置大額金融資產，比如說信托、陽光私募類產品，以及選擇一些互聯網金融產品，產品期限合理收益率較高并且有金融資產作保障安全可靠。
“信托私募產品起點較高，預期年化收益率普遍在9%以上，相比一般理財產品，具有較高競爭力，在選擇信托產品時需選擇國內經濟實力較強的公司。”上述金融理財規劃師表示，還可以考慮配置一些杠桿類資產，比如說期貨、融資融券交易或者分級基金。
“當然，僅僅是國內投資市場的選擇似乎狹窄了些，建議這類高凈值人群著眼海外投資市場。”好買基金認為。QDII基金諾安全球收益不動產，去年累計收益率為29.52%，奪得同類基金年度冠軍，今年以來也取得5.97%的回報率。記者注意到，該基金主要投資于美國的房地產信托基金，能夠較好反應美國房地產市場的走勢，同美國整體經濟趨勢相關性較大。由于近期美國房價上漲，各項基金數據均較好可能可以較好地帶動基金增長。
保險篇
先保險后理財 保險理財做好“五步走”
■本報見習記者 尹力行
又到一年一度的“曬”年終獎季，互聯網公司的30倍工資、50倍工資、60倍工資，不知道羨煞了多少人。但是，就算拿到了那么多年終獎，可應該如何進行理財規劃呢？
有國外的投資人士表示過，10%-15%的年終獎用于保險產品的購買，是十分必要的。但年終獎投保與常規的保險購置并不同，根據年終獎的金額、投保人的年齡，應有所變化。但仍應按照意外險、住院醫療險、重疾險、養老險，最后才是理財型保險的基本順序進行投保。
5萬元以下：做足保障
“年終獎發了”，這絕對是工薪階層中的每一個人都朝思暮想的事情。但如何妥善地利用這筆“額外的資金”，卻是需要認真思考的。
對于剛剛工作沒幾年的職場新人來說，年終獎可能不過“小幾千元”。如果手上仍沒有一張保單的話，就應該先把年終獎用于購買意外險和住院醫療險。
意外險保費便宜且保障額度高，購買一份保額10萬元至20萬元的一年期綜合意外險，保費不過50元。保額100萬元的一年期交通意外險，保費也在1000元以內。
報銷型和津貼型的住院醫療險產品，在發生各類疾病住院時，可減輕因社保不足而帶來的醫療支出。一份可享門診、急診累計賠付3000元，住院保障50元一天，最高90天的門診住院險，也只要200元一年。
隨著年齡的增長，對于已升級為父母的人來說，除了要繼續續保意外險和住院醫療險外，重疾險也應該逐漸跟上了。而在選購重疾險中，尤其要注意保障中是否包含原位癌，是否含有二次賠付等。一般來說，重疾險偏重保障，保障額度在20萬元至50萬元之間，年繳保費在400元至1000元之間。
另外，近期某女明星因乳腺癌去世的消息，更加催生了女性對于重疾險的渴求。一份保額在10萬元的女性特定疾病保險（包含乳腺癌），只需60元一年。
5萬元-10萬元：高端醫療險
對于混跡職場已久、薪資較高、或已升至企業中高層的人員來說，其生活標準隨著財富的積累逐步提升。已經可以將此前“雪中送炭”的健康險產品，更換為“錦上添花”的高端醫療險。
目前，市場上的高端醫療保險多被冠以“高保額、廣覆蓋、低限制、免現金、多內容、服務佳”等名號，吸引了不少關注。
此外，一則“年終獎巨額保單”的消息，更是在近期瘋傳網絡。據稱，某互聯網公司為企業員工購買了保額1億元的巨額高端醫療保險。網友們也紛紛表示：“這就是別人的老板。”
其實，高端醫療險，老板沒為你買，自己也能購買。據了解，一份保額在1000萬元，除門診外，沒有任何分項限額，享受幾百家私立醫院、公立醫院國際部服務的高端醫療險，年繳費在1萬元左右（會隨投保人年齡變化）。
10萬元-100萬元：養老金
而對于已經坐上領導崗位的中年人，就算拿著“比別人年薪還多幾倍的年終獎”，也不得不開始考慮養老問題了。在選購養老產品上，帶有理財性質的保險產品也不失為一個好選擇，比如萬能型養老保險。
分紅險的投保人，除了可得到傳統保單規定的保險責任外，還可參與保險公司經營盈余的分配。因此可有效避免利率波動和通脹帶來的風險，收益率相對穩定。
對于年終獎在10萬元到100萬元之間，且工作狀態較為穩定的投保人來說，可以根據家庭情況、經濟承受力以及今后家庭收入的持續情況，選擇不同額度，不同繳費期限的分紅險產品。
100萬元以上：躉繳分紅險
可是，對于年終獎超過100萬元，且風險偏好較大的“土豪”，則可考慮購買投連險和萬能險。雖然幾家券商的研報都顯示，其統計的近200個投連險投資賬戶，2014年基本全部實現盈利，盈利超過50%的賬戶都不在少數，卻仍無法掩飾投連險風險較大的事實。
另外，對于年終獎不確定的投保人來說，如果某一年突然拿到了100萬元以上的高額年終獎，可以考慮躉繳一款養老型分紅險產品。這樣子可以保證，就算以后工資不穩定，每個月也可以有“零用錢”。
此外，對于接近退休邊緣，同時也接近保險公司理財型保險年齡限制，卻仍沒有投保養老金產品的人來說，用年終獎躉繳，不失為一個好方法。
銀行篇
收益率與認購額無關 “屌絲”也能打敗“土豪”
■本報記者 呂 東
年終獎如何購買銀行理財產品？購買5萬元與100萬元產品的收益率是否不同？買銀行理財產品最低門檻是多少？針對普通百姓在購買銀行理財產品中所關注的熱點問題，本報記者將通過調查為您一一解答。
往年春節之前，也正是銀行理財產品扎堆發行、收益率高啟之時，今年也不例外，近期以來銀行理財產品預期收益率便紛紛“破六”。于是，如何用好這筆年終獎購買理財產品也成為普通百姓此時最為關心的。記者調查發現，目前各銀行理財產品起購門檻仍是5萬元，但新理財平臺的出現，也讓投資者有了更多選擇，甚至1元也可購銀行理財產品。此外，長久以來大家心中一直認為起購金額高則必然收益率高，但事實也并非如此。
認購額與收益率不正相關
目前各銀行發行的理財產品可謂讓人眼花繚亂，不但有保本、非保本等不同種類，還有7天至1年期等不同期限產品，這也讓投資者選擇的余地大大提高。而若按認購金額計算，各家銀行理財產品的認購金額包括5萬元、10萬元、30萬元、50萬元以及100萬元等多個標準。普通百姓若想購買，5萬元就能入手，而起點高達100萬元的理財產品，則非土豪莫屬。
對于目前50萬元乃至100萬元的認購起點，某銀行理財經理表示，春節期間銀行理財產品銷售火熱，所以有些產品提高了認購門檻也不愁沒有客戶購買。而這部分百萬元級的產品多為專門向高凈值客戶發售，為照顧VIP客戶而設，普通客戶則根本無緣購買。
長期以來，百姓均認為100萬元認購起點的銀行理財產品，要比5萬元認購的理財產品收益率高，而據記者調查，這一情況在春節期間在售的理財產品中并不盡然。記者查閱某銀行在售理財產品信息發現，該行目前在售的5萬元認購的銀行產品，竟然要高于一款100萬元認購的產品。顯然，認購金額的高低并不一定與預期收益率呈正相關。
而理財產品的資金投資范圍及各投資資產種類的投資比例，5萬元的理財產品與100萬元的理財產品也是完全一致的。在某銀行不同認購金額的兩份產品說明書中，就均標明“投資于債券、貨幣市場工具、同業資產、存款、信托計劃、委托債權、資產收益權、貨幣市場基金、債券基金等固定收益類工具……其中債券、貨幣市場工具、同業資產、存款等資產投資比例為0-100%，符合監管機構要求的、貨幣市場基金、債券基金等資產投資比例為0-90%”。
顯然，投資者購買認購金額小的理財產品，預期收益率狀況可能并不比“土豪”產品差，個人若要購買還需仔細對比選擇。
1元錢也能買銀行理財
隨著互聯網金融的大熱，投資方式與種類也愈發豐富，余額寶等各類“寶寶”們的橫空出世，也使得理財投資門檻愈來愈低，1元理財比比皆是。但一個客觀現實則是，起購金額5萬元起，成為了購買銀行理財產品的鐵定門檻。投資者若達不到這一最低購金額，則注定要被擋在門外。
但普通百姓也并非沒有捷徑，如今，由于新的理財平臺的出現，則讓購買理財產品的門檻甚至降為1元。記者在某互聯網理財平臺網站看到，該平臺上羅列出全國各地上百家銀行共百余只理財產品在售，投資者只需要在這一平臺上就可以跨行購買全國各地銀行發行的各類型銀行理財產品。
值得注意的是，在這一網站上，每天還推出一款只需1元錢就可以購買的銀行理財產品。這也讓百姓認購銀行理財產品，完全沒有了金額不足之憂。但業內人士同時指出，這種購買方式實際上是以一種“湊份子”的團購方式，普通百姓參與投資還應多需留意，規避可能的潛在的風險。
券商篇
大集合親民小集合高端 券商理財九成正收益
■本報見習記者 周尚伃
歲末年初如何“安放”年終獎，也是熱衷理財的投資者要考慮的問題。
近幾年，券商集合理財產品平均業績蒸蒸日上，其中有不少產品也成為投資者節日理財的選題目標，然而不少券商理財產品投資門檻較高，所以更適合對流動性要求不高，但更看重收益水平的投資者。
券商大集合產品更“親民”
相對來說，券商大集合產品的投資門檻更為“親民”。在券商大集合產品中，限定性產品最低5萬元起購，非限定性產品最低10萬元才可購買。
據同花順iFinD數據顯示，2014年，有數據可查的1631只券商集合理財產品平均收益率達13.22%，呈現普漲局面。其中1534只集合理財產品獲得正收益，占比超九成。
今年以來，券商集合理財產品收益率排行榜中，有1只大集合產品，為廣發多空杠桿創業板指數看漲份額，收益率為66.40%。該產品參與門檻比股指期貨要低，首次參與最低金額只需要10萬元，追加參與的最低金額為1000元。而股指期貨的最低門檻則需50萬元。與此同時，排名第19位的廣發多空杠桿滬深300指數看跌份額也為大集合產品，今年以來收益率為33.72%。首次參與最低金額也為10萬元，追加參與的最低金額同為1000元，且這兩只券商集合理財產品可日內進行實時T+0轉換，成本較低、效率更高，尤其是中小投資者客戶參與。
小集合門檻高收益給力
券商的小集合產品近期漲幅不錯，在去年的整體收益中，也是略高于大集合產品。但是這類產品的參與門檻較高，最低金額為100萬元。
今年以來，在券商集合理財產品收益率排行榜中，前十位集合理財產品的平均收益率高達82.69%，其中有9只為小集合產品，1只為大集合產品。廣發恒定3號優先級則以今年以來收益率為191.10%，排名榜首。排名第二的是中山群利2號進取級B，今年以來收益率為114.50%。廣發翰宇投資1號次級B則以今年以來73.72%的收益率排名第三。這3只產品均為小集合產品，有相對較高的門檻，單個客戶參與金額不低于100萬元。以中山群利2號進取級B為例，該產品首次參與最低金額為100萬元，最低追加金額1萬元，存續期為18個月。因此，如果年終獎夠“土豪”，不妨考慮此類產品作為資產配置的一部分。
有業內人士表示，在選擇券商理財產品時，投資者需注意幾點。首先，要注重管理公司的實力，關注券商的研發能力、管理經驗和資金實力。其次，對產品的投資范圍和比例進行比較，對應評估風險，選擇自我適合的產品。另外，券商自有資金的認購比例和計提風險準備金的方式也需觀察。最后，產品費率也是其重要的選擇因素。