2013-11-27 09:40:00 來源:中國證券報
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在上周連續盤整之后，本周，市場繼續弱勢震蕩，盤久下跌風險陡增。繼周一近58億元資金被“震”出局之后，周二滬深兩市再度流出42.74億元資金，股指重心有所下移。在資金持續流出的格局下，以智能穿戴為代表的電子、信息設備行業個股表現突出，顯示出改革概念炒作趨于理性之后，市場資金重新燃起了對新興科技股的興趣。盡管股指依然受資金面、“9號文”等因素掣肘，但結構性機會并不缺乏，后市經濟轉型和產業升級利好的信息消費等新興板塊及改革概念的深度挖掘或將輪番演繹。
42.74億資金撤離A股
近期改革概念在快速上漲之后連續調整，市場熱情隨著政策信息的發布不斷轉向，但熱點都不夠持續，資金呈現出快進快出的謹慎操作特征，由此，繼周一資金凈流出近58億元之后，昨日市場再度遭遇資金凈流出狀況。巨靈財經數據顯示，昨日A股滬深兩市資金凈流出42.74億元。其中，滬市凈流出19.62億元，深市凈流出23.12億元。
目前，滬深兩市維持弱勢震蕩、重心漸低的狀態。至收盤，上證綜指報收2183.65點，下跌0.11%；深證成指報收8362.53點，下跌0.17%；中小板和創業板分別上漲0.15%和-0.15%。滬深兩市成交額分別為845.37億元和1018.45億元。
行業方面資金流入板塊依然屈指可數。巨靈數據顯示，電子板塊資金凈流入金額居首位，達到14.66億元，其次為信息設備行業，凈流入額為6.21億元；此外交通運輸、家用電器、餐飲旅游和紡織服裝行業也呈資金凈流入狀態，凈流入額分別為4.94億元、2.11億元、2148.50萬元和1511.56萬元。不過，其他行業均呈現資金凈流出狀態，信息服務、房地產的資金凈流出額分別達到12.06億元和11.89億元，公用事業、交運設備行業的資金凈流出額也均超過5.5億元。
昨日資金流向情況與行業指數表現基本一致。電子、家用電器、信息設備行業漲幅居前，分別達到2.01%、1.25%和1.02%。而采掘、房地產、信息服務行業的跌幅居前，分別為0.67%、0.48%和0.34%。
改革+新興或輪番上演
昨日收盤后，市場漲幅較高的概念包括智能穿戴、舟山新區、大數據、食品安全和智能IC卡等。其中，智能穿戴、大數據、蘋果、寬帶提速、移動支付等多個概念在午盤后逐步崛起，可見在改革概念的炒作逐步降溫之后，與信息消費相關的電子和信息設備行業個股重新獲得了資金青睞。
這在一定程度上說明，產業升級趨勢使得以信息消費為代表的新興產業受益，這類產業不僅符合國家發展趨勢，而且與消費者密切相關、備受消費者關注，有望中長期內反復成為資金的寵兒。
國泰君安證券認為，產業升級，將使得消費及服務業成為經濟轉型的高關注領域，其中，涉及研發領域的包括教育、計算機應用、藝術設計等，營銷服務領域包括零售、傳媒、通信運營、網絡服務、金融、保險（放心保）等。
不過不可忽視的是，昨日午盤后，二胎、安防監控、衛星導航、土地流轉等概念在午后均出現了較為明顯的上漲，顯示出改革概念依然蠢蠢欲動。當前，在資金面依舊偏緊的格局下，經濟增長出現轉弱跡象，11月匯豐PMI為50.4，結束了連續三個月的上升態勢；同時，發電量同比增速回落、房地產銷量出現回落。同時，改革紅利又在快速釋放之后熱度逐步降低。在這樣的背景下，股指連續盤整后下行概率越來越大。而熱點輪換快速，顯示出資金快進快出操作為主，謹慎情緒日漸濃厚。預計短期內結構性機會依然較為豐富，建議關注軍工、安防、節能環保、生態農業、國企改革等政策“寵兒”。
(張怡)
