2013-04-12 10:32:00 來源:上海證券報
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⊙記者 趙明超
春節(jié)以來，股市整體處于震蕩下跌狀態(tài)；截至一季度末，大盤已經(jīng)跌回到去年年底點(diǎn)位以下。在這種震蕩行情中，陽光私募業(yè)績也呈現(xiàn)分化狀態(tài)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，四分之三的陽光私募取得正收益，一季度總回報表現(xiàn)最好的超過40%，表現(xiàn)最差的跌幅高達(dá)36%，首尾相差接近80%。
業(yè)績首尾相差78%
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，在1628只股票型陽光私募產(chǎn)品中，共有1212只取得正回報，占比為74.45%。其中收益率超過10%的有336只，占比為兩成左右；收益率超過20%的有43只。而在沒有取得正收益的產(chǎn)品中，有33只產(chǎn)品跌幅超過10%，表現(xiàn)最差的定增寶基金6期下跌36%。
需要說明的是，由于私募業(yè)績公布時間并不固定，有200只產(chǎn)品并沒有公布3月20日以后的業(yè)績，所以業(yè)績還存在一定變數(shù)。在沒有公布業(yè)績的私募產(chǎn)品中，包括明星基金經(jīng)理王亞偉管理的昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃（查詢信托產(chǎn)品），成立于去年12月27日的該基金，目前公布的為去年12月31日數(shù)據(jù)，當(dāng)時產(chǎn)品單位凈值為1.0013元。
在這些取得正收益的產(chǎn)品中，以北京國淼投資的國淼1期表現(xiàn)最好，今年一季度的收益率為42.09%，是唯一一只收益率超過40%的股票型陽光私募產(chǎn)品。不過，從該產(chǎn)品的歷史業(yè)績來看，去年11月份，該產(chǎn)品凈值創(chuàng)下0.4857元的低點(diǎn)，隨后便進(jìn)入了迅猛上升通道。最近六個月的整體表現(xiàn)較為搶眼，總回報為50.62%，近三個月仍然高達(dá)43.28%，3月份的收益率為7.54%。不過，如果從該基金成立時算起，目前仍然有26.48%的跌幅，目前單位凈值為0.7704元。
而在表現(xiàn)較差的產(chǎn)品中，三只產(chǎn)品下跌超過20%，其中定增寶基金6期下跌36%墊底，成為唯一一只跌幅超過30%的產(chǎn)品；浦江之星78號第一季度下跌27.85%，位居其次；否極泰下跌為22.7%。表現(xiàn)最好的產(chǎn)品和最差的產(chǎn)品相比，首尾相差高達(dá)78.06%。
醫(yī)藥股對業(yè)績影響大
私募業(yè)績出現(xiàn)分化，與這些陽光私募的投資標(biāo)的有關(guān)。投資于醫(yī)藥和新興產(chǎn)業(yè)等成長股取得了較好的回報，而房地產(chǎn)等行業(yè)入年以來遭遇調(diào)整，影響了業(yè)績表現(xiàn)。
以表現(xiàn)最好的國淼1期為例，據(jù)了解，其良好表現(xiàn)與其重倉醫(yī)藥股相關(guān)，年內(nèi)醫(yī)藥股的良好表現(xiàn)，使得其取得了較好的收益。3月份，在大盤下跌逾5%時，該產(chǎn)品仍逆市上漲了12.35%，這主要是受醫(yī)藥股在3月份的上漲帶動。
上市公司最新披露的2012年年報顯示，在私募基金去年四季度新進(jìn)公司中，偏好醫(yī)藥、電氣、化學(xué)原料制品等行業(yè)。私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，私募配置資金排名前五名的行業(yè)，依次為醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、交運(yùn)設(shè)備、金融服務(wù)和化工。像泰格醫(yī)藥、迪安診斷、瑞普生物、四方達(dá)、三愛富等吸引了私募扎堆入駐。
而從明星基金經(jīng)理的表現(xiàn)看，王亞偉對“昔日舊愛”寵愛有加，其管理的昀灃信托今年新進(jìn)樂凱膠片、廣電網(wǎng)絡(luò)和華潤萬東，這三只股入年以來的表現(xiàn)出眾。其中華潤萬東一季度漲幅高達(dá)31.94%，股價從8.6元上漲到13元左右，持有90萬股的王亞偉，如果選擇繼續(xù)持有，僅一季度就浮盈收益大約400萬左右。
不過，伴隨著最近一段時間的股市調(diào)整，私募基金也在不斷的調(diào)整倉位。好買基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，3月份私募基金公司的股票倉位進(jìn)一步回落，平均倉位從2月份近70%下降至3月底的66%。進(jìn)入4月份以來，大盤陷入震蕩調(diào)整狀態(tài)，此前表現(xiàn)不錯的醫(yī)藥股，也開始經(jīng)歷調(diào)整，這將直接影響陽光私募的業(yè)績排名情況。
