2013-03-04 08:22:00 來源:理財周報
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上證指數(shù)
行情似乎還沒完。
2月28日，周二，滬指在隔夜美股大跌的影響下沖高回落，盤中最低下探2289.89點，短短7個交易日便跌去155點。
一些投資者開始對本輪反彈的持續(xù)性懷疑。
然而，來到周三，突然峰回路轉(zhuǎn)。
當(dāng)日，滬指止跌回升，漲0.87%。金融地產(chǎn)大幅反彈，其中工商銀行（SH.601398）、農(nóng)業(yè)銀行（SH.601288）大漲逾2%，萬保招金更悉數(shù)大漲逾4%。
周四，滬指在金融地產(chǎn)的拉升下大漲2.26%，兩天收復(fù)一半失地。這天，金融股集體爆發(fā)，方正證券（SH.601901）漲停，平安銀行（SZ.000001）大漲9.42%，金融板塊大漲4%。此外，地產(chǎn)股萬科A（SZ.000002）也大漲逾6%。
金融地產(chǎn)再次證明了自己不可撼動的龍頭地位。
領(lǐng)漲的方正證券、平安銀行等，均已創(chuàng)下反彈新高。此番金融地產(chǎn)卷土重來，可謂來勢洶洶。
周五。滬指大幅震蕩，收出小陰線。不過，創(chuàng)業(yè)板指卻大漲近3%，再創(chuàng)新高。
對此，記者火速連線多位一線頂級投資家和首席策略師。
他們對后市驚人一致：大趨勢未改，還有新高。
金融地產(chǎn)再吹集結(jié)號
市場主流資金依舊緊盯金融地產(chǎn)的走勢。
可以毫不夸張地說，自2012年12月以來的反彈行情，成敗皆金融地產(chǎn)。
從節(jié)后兩周的走勢來看，這種關(guān)系體現(xiàn)得更加清晰。
2月25日，周一。滬指在經(jīng)歷了節(jié)后第一周逾百點大跌之后，小幅反彈0.5%。
不過，受到隔夜美股大跌影響，次日滬指便繼續(xù)大跌1.40%，盤中創(chuàng)下2289.89點的新低，距最高的2444.80點已達(dá)155點之遙。
這期間，金融地產(chǎn)充當(dāng)了砸盤者的角色，領(lǐng)跌兩市。
其中，四大行的跌幅均達(dá)到10%左右，此前領(lǐng)漲的人氣股民生銀行（SH.600016）更大跌逾20%，銀行板塊平均跌幅達(dá)15%。此外，券商股的跌幅也在10%以上，地產(chǎn)股龍頭萬保招金的跌幅也在15%以上。
不過，時間來到2月27日，一切又改變了。
當(dāng)日，金融地產(chǎn)大幅反彈，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等銀行股大漲逾2%，萬保招金更悉數(shù)大漲逾4%，帶領(lǐng)滬指觸底反彈0.8%。
次日，金融地產(chǎn)再掀波瀾。方正證券漲停，平安銀行大漲9.42%，金融板塊大漲4%，滬指大漲2.26%，收復(fù)近半失地。
至此，方正證券、平安銀行均已率先創(chuàng)下本輪反彈以來的新高。
這不禁令人想起中金公司年前發(fā)布的銀行股投資報告——堅定持有，“不折騰”。
“2013年，我們總結(jié)的核心詞是‘不折騰’，即不要做波段，不要做個股切換，保持10個點以上的銀行倉位，堅持拿住龍頭股份制銀行不動是最好的策略。”中金公司指出。
同樣令人興奮的，還有地產(chǎn)股。
2月28日，萬科A公布2012年亮麗業(yè)績。全年營收1031億，同比增長44%；凈利潤125.5億，同比增長 30%；EPS1.14元，ROE19.7%，創(chuàng)近十年新高，期末BVPS5.8元，公司擬每10股派1.8元（含稅）
當(dāng)日，萬科A暴漲6.01%，前期高位已觸手可及。
“國內(nèi)與海外并舉，住宅與商業(yè)協(xié)同，萬科未來成長性已清晰可見。”國泰君安地產(chǎn)行業(yè)首席分析師李品科指出。“預(yù)計2013、2014年EPS1.38、1.76元。每股RNAV15.52元，目前股價折27%，具安全邊際。萬科兼具成長性和明確的估值修復(fù)催化劑。”
“我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇的判斷是基于年初信貸增速較高帶動基建投資向上，之前的地產(chǎn)銷售也將帶來地產(chǎn)投資向上，而自主性的汽車、家電消費快增也會帶來經(jīng)濟(jì)向上動力，而三四線房地產(chǎn)庫存較高價格低迷將不會導(dǎo)致全國性的地產(chǎn)調(diào)控，局部性的調(diào)控對全國經(jīng)濟(jì)影響較小。”對于業(yè)內(nèi)普遍擔(dān)憂的地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控問題，某大型基金投資總監(jiān)如是表示。
滬指再創(chuàng)新高的希望，依舊寄托在金融地產(chǎn)上面。投資者需重點關(guān)注的，是兩大板塊能否量價齊升。
弱復(fù)蘇寬貨幣，關(guān)注成長股和主題股
“經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，流動性繼續(xù)寬松，但從央行春節(jié)后的行動看出對通脹的警惕。”南方某大型基金副總裁表示，“弱復(fù)蘇和寬貨幣的組合映射到股票市場上，市場將會繼續(xù)追逐成長股和主題股，成長確定性強(qiáng)的股票更加具有安全邊際，未來市場仍將震蕩向上。”
震蕩向上，大趨勢未改，是這些大佬們的一致看法。
實際上，近期市場表現(xiàn)已證實了上述觀點。
除了金融地產(chǎn)強(qiáng)勢依舊外，以穩(wěn)定成長著稱的醫(yī)藥股，以及環(huán)保、軍工等題材股反復(fù)活躍。這其中耀眼的，無疑是環(huán)保股。
連日來，我國中東部地區(qū)持續(xù)霧霾天氣，部分地區(qū)監(jiān)測數(shù)據(jù)甚至出現(xiàn)“爆表”。從去年初才開始監(jiān)測的PM2.5以一種特別的方式引發(fā)全社會的關(guān)注。
霧霾弗散，沙塵又至。
2月28日，內(nèi)蒙古中部、華北北部等地先后出現(xiàn)較大范圍風(fēng)沙天氣，河北、甘肅等地出現(xiàn)沙塵暴。
環(huán)保治理已經(jīng)刻不容緩。
中央高層談及空氣污染治理問題時也表示，雖然解決環(huán)保問題需要一個長期過程，但是我們必須有所作為。此外，作為監(jiān)管部門的國家環(huán)保部也下發(fā)通知，要求各地認(rèn)真做好重污染天氣條件下空氣質(zhì)量監(jiān)測預(yù)警工作，及時發(fā)布空氣質(zhì)量監(jiān)測信息，并且要落實重污染天氣條件下的應(yīng)急預(yù)案，以防治細(xì)顆粒物為重點，切實抓好大氣污染防治工作。
環(huán)保概念股迎來了數(shù)年來罕見的投資契機(jī)。
其中，領(lǐng)頭羊創(chuàng)業(yè)環(huán)保（SH.600874）自2月20jjjj 至3月1日的7個交易日內(nèi)，漲幅近60%，自去年12月以來漲幅已翻倍。此外，首創(chuàng)股份（600008.SH）、龍凈環(huán)保（600388.SH）等兩周漲幅也達(dá)40%。
龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，這是游資和機(jī)構(gòu)共同策動的一場盛宴。
以2月25日龍凈環(huán)保為例，當(dāng)日兩機(jī)構(gòu)共買入龍凈環(huán)保近4000萬元，占當(dāng)日成交近6%。其他眾多環(huán)保股也隨處可見機(jī)構(gòu)大幅掃貨的痕跡。
消息稱，在經(jīng)歷兩年冬季長時間、大范圍的灰霾之后，環(huán)保部、國務(wù)院法制辦、全國人大就加速《大氣污染防治法》修訂工作達(dá)成共識。
環(huán)境問題一日不除，環(huán)保股或仍將反復(fù)活躍。
“2月底，市場處于政策‘空窗期’，通過一定幅度的調(diào)整迎接兩會的到來。”南方某基金首席策略分析師表示，“隨著兩會的臨近，‘兩會行情’再次成為關(guān)注的焦點。兩會期間將出臺一系列事關(guān)經(jīng)濟(jì)、民生的利好政策，將引發(fā)A股相應(yīng)板塊的上漲。”
理財周報市場預(yù)期監(jiān)測系統(tǒng)
來自1號監(jiān)測點信息
1月份社會融資數(shù)據(jù)大幅反彈，通脹數(shù)據(jù)略超預(yù)期，進(jìn)一步驗證宏觀經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇通道。本次調(diào)整屬于上漲趨勢中的正常調(diào)整，不會改變A股逐波反彈的走勢。
來自2號監(jiān)測點信息
弱復(fù)蘇和寬貨幣的組合映射到股票市場上，市場將會繼續(xù)追逐成長股和主題股，成長確定性強(qiáng)的股票更加具有安全邊際，未來市場仍將震蕩向上。
來自3號監(jiān)測點信息
關(guān)于中游的產(chǎn)能利用率回升是否會真實存在需要3月份之后數(shù)據(jù)驗證，但在沒有被證偽之前趨勢的力量仍會沿著固有邏輯運行。
關(guān)注中游周期品行業(yè)以及年報業(yè)績和部分行業(yè)政策熱點。
來自4號監(jiān)測點信息
轉(zhuǎn)融券推出，短期會對市場心理帶來一定負(fù)面影響。但長期不改股市上漲大趨勢。
做空工具多樣化，能造就一個更為成熟A股市場，使造假的成本提高，使A股從"牛短熊長"進(jìn)化為"熊短牛長"的健康狀態(tài)。
來自5號監(jiān)測點信息
國內(nèi)一季度社會融資總額較高；春節(jié)后到春耕旺季之前實體經(jīng)濟(jì)資金需求不強(qiáng)；外匯占款恢復(fù)性增長預(yù)期猶存，最新美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和伯南克的表態(tài)顯示，美國寬松貨幣政策仍將延續(xù)。因此，資金面大概率將維持較寬松的態(tài)勢。(理財周報記者 張偉賢)
（注：1號監(jiān)測點來自公募基金投資總監(jiān)，2號監(jiān)測點來自券商策略分析師，3號監(jiān)測點來自優(yōu)秀私募基金，4號監(jiān)測點來自保險資金投資總監(jiān)，5號監(jiān)測點來自產(chǎn)業(yè)基金投資人）
